Le dollar australien s'est globalement renforcé lors des échanges asiatiques mercredi face à un panier de devises mondiales, atteignant son plus haut niveau depuis environ une semaine par rapport au dollar américain, suite à la publication de données d'inflation élevées en Australie.

Les données ont montré de nouvelles pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Banque de réserve d'Australie, ce qui a réduit la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt lors de la réunion de la semaine prochaine.

Aperçu des prix

• AUD/USD aujourd'hui : Le dollar australien a augmenté de 0,4% à 0,6623, le plus haut depuis environ une semaine, en hausse par rapport à l'ouverture de la séance à 0,6597, après avoir touché un plus bas à 0,6589.

• Le dollar australien a terminé mardi à plat face au dollar américain, après avoir gagné 0,1% la veille dans un mouvement de reprise depuis un plus bas de deux semaines à 0,6575.

Inflation australienne

Le Bureau australien des statistiques a rapporté mercredi que l'indice global des prix à la consommation a augmenté de 3,0 % sur un an en août, le rythme le plus rapide depuis juillet 2024, au-dessus des prévisions du marché de 2,9 %, contre 2,8 % en juillet.

Les chiffres confirment que l'inflation s'est accélérée et est revenue en dehors de la fourchette cible à moyen terme de 2 à 3 % de la RBA, réduisant ainsi la probabilité d'une nouvelle baisse des taux cette année.

Points de vue et analyses

Tony Sycamore, IG Markets : « La mise à jour d'aujourd'hui sur l'inflation suggère que la RBA maintiendra une approche prudente dans son cycle d'assouplissement. Septembre n'est pas envisagé, mais novembre reste une option. »

• Russel Chesler, VanEck : « La récente hausse de l’inflation, combinée à la vigueur continue du marché du travail, renforce notre opinion selon laquelle une nouvelle baisse des taux est peu probable avant novembre. »

Taux d'intérêt australiens

• Suite aux données sur l’inflation, l’évaluation du marché pour une baisse des taux de 25 points de base par la RBA en septembre est passée de 25 % à seulement 5 %.

• La gouverneure de la RBA, Michele Bullock, a déclaré lundi que l'économie australienne était en bonne forme, avec une inflation qui devrait revenir au milieu de la fourchette cible de 2 à 3 % et un marché du travail proche du plein emploi.

Le Bureau australien des statistiques a rapporté mercredi que l'indice annuel des prix à la consommation a augmenté de 3,0 % en août, soit le rythme le plus rapide depuis juillet 2024. Cela a dépassé les attentes du marché d'une augmentation de 2,9 % et la lecture précédente de 2,8 %.

Les données mettent en évidence l'accélération des pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Banque de réserve d'Australie, réduisant la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt la semaine prochaine.

•Cette publication est considérée comme positive pour le dollar australien.

Les prix de l'or ont augmenté mardi pour atteindre un nouveau record, soutenus par un dollar américain plus faible par rapport à la plupart des principales devises et les marchés évaluant les remarques du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.

Dans son discours à la Chambre de commerce de Providence, dans le Rhode Island, Powell a déclaré que l'économie américaine est confrontée à des risques liés à la fois à la hausse de l'inflation et à l'affaiblissement du marché du travail.

Powell a ajouté que les taux d'intérêt actuels « sont appropriés » pour faire face à ces deux menaces, précisant qu'il ne voit pas d'urgence à procéder à des baisses agressives ou rapides. Il a commenté : « La montée des risques pour l'emploi a modifié l'équilibre des risques pour atteindre nos objectifs. Cette orientation de la politique monétaire, que je considère toujours comme modérément restrictive, nous place en bonne position pour réagir à toute évolution économique potentielle. »

Il a également expliqué que les prix des actifs, y compris les actions américaines, sont « assez élevés » selon de nombreux critères, mais a rejeté cela comme un risque actuel pour la stabilité financière.

Pendant ce temps, l'indice du dollar américain a chuté de 0,1% à 97,2 points à 19h33 GMT, après avoir atteint un sommet de 97,4 et un creux de 97,2.

Du côté des échanges, l'or au comptant a grimpé de 1% à 3 811,80 dollars l'once à 19h33 GMT.

Le marché des cryptomonnaies a progressé mardi, mais l'indice CoinMarketCap de peur et d'avidité est resté stable à 44, se situant à mi-chemin entre la peur et la neutralité. Cela indique que de nombreux traders restent prudents, attendant une confirmation plus claire avant de réinvestir sur le marché.

Les investisseurs expérimentés, cependant, perçoivent souvent cette prudence comme le signe d'un potentiel de hausse important. L'attention se porte désormais principalement sur Ethereum, car son statut de principal altcoin annonce souvent la prochaine évolution du marché.

Si l'Ethereum devient haussier et semble prêt à franchir la barre des 5 000 $ dans les semaines ou les mois à venir, cela pourrait marquer un retour de la dynamique des altcoins, avec un afflux de capitaux vers des jetons plus risqués. Cette perspective pousse déjà certains traders vers des projets à petite capitalisation à fort potentiel de croissance, comme Bitcoin Hyper (HYPER), qui a déjà levé près de 15 millions de dollars lors de sa prévente, avec des entrées quotidiennes de 200 000 à 300 000 $.

Les taureaux visent 9 000 $

Les prévisions actuelles concernant l'ETH sont soutenues par une adoption institutionnelle croissante. La stratégie d'accumulation continue de BitMine est comparée à la stratégie Bitcoin de Michael Saylor, ce qui renforce la pression sur la demande. Combinés à une activité on-chain plus importante et à la mécanique déflationniste des jetons Ethereum, les fondamentaux sont haussiers. L'ETH a également atteint hier un record de 9 milliards de dollars d'entrées de stablecoins, un autre indicateur de la participation institutionnelle.

CryptoElites a souligné qu'Ethereum avait finalement franchi une résistance clé à long terme, qualifiant cela de « scénario classique de cassure et de nouveau test ». Sur cette base, les analystes anticipent une trajectoire vers 5 000 $, voire 9 000 $ en 2025, soit plus du double des niveaux actuels, inférieurs à 4 300 $. Donald Dean a confirmé cette hypothèse, évoquant une cassure du biseau descendant avec des cibles à 5 766 $, 6 658 $ et 9 547 $, soutenue par une accumulation de volumes.

À 9 000 $, la capitalisation boursière de l'ETH augmenterait d'environ 500 milliards de dollars, alimentant la rotation des capitaux vers des altcoins de plus petite taille. Des projets comme HYPER devraient réaliser des gains considérables si ce scénario se concrétise.

La paire ETH/USD prend de l'ampleur au-dessus de 4 600 $

L'Ethereum a poursuivi sa hausse en septembre, se stabilisant autour de 4 639 $ après avoir gagné plus de 13 % par rapport à son plus bas de 4 070 $. La capitalisation boursière s'élève désormais à environ 560 milliards de dollars, avec un volume quotidien de 27,9 milliards de dollars, témoignant d'une forte conviction de la part des acteurs particuliers et institutionnels.

Les flux de capitaux institutionnels sont encore stimulés par les ETF ETH américains au comptant. Depuis leur lancement, ils ont attiré 11 milliards de dollars, l'iShares Ethereum de BlackRock étant en tête. L'accumulation des « baleines » est également notable : les portefeuilles détenant entre 10 000 et 100 000 ETH ont ajouté 6 millions de jetons au cours de l'été, portant le total des avoirs à 20,6 millions d'ETH.

Les soldes d'échange sont tombés à 18,8 millions d'ETH, leur plus bas niveau depuis 2016, tandis que les ETH mis en jeu ont atteint un record de 36,2 millions. Cette contraction de l'offre amplifie les réactions des prix à la nouvelle demande.

Techniquement, la paire ETH/USD évolue dans un canal ascendant, confirmé par une cassure au-dessus de 4 450 $ et de fortes bougies haussières englobantes. Les principaux supports se situent à 4 550 $ et 4 425 $ (alignés sur la moyenne mobile à 50 jours), tandis que la résistance se concentre autour de 4 760 $, 4 945 $ et 5 135 $. Le ralentissement du RSI de 69 à 60 témoigne d'une consolidation saine sans rupture de structure.

La force du réseau soutient le rallye

Les fondamentaux du réseau Ethereum restent robustes : les transactions quotidiennes ont atteint 1,7 million, les adresses actives s'élèvent à 800 000 et les appels de contrats intelligents ont dépassé les 12 millions par jour en août. Les volumes d'échange ont également bondi de 12,3 % pour atteindre 43,4 milliards de dollars en 24 heures, le volume en équilibre affichant une accumulation avant la hausse.

Perspectives à long terme : 15 000 $ en jeu ?

Si l'ETH parvient à franchir de manière décisive les 5 000 $, les analystes suggèrent que cela pourrait ouvrir la voie vers un objectif à long terme proche de 15 000 $, grâce à la demande d'ETF, à l'adoption de la trésorerie des entreprises et à la mise à l'échelle de la couche 2.