La capitalisation boursière des cryptomonnaies a progressé de 0,75 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 2 690 milliards de dollars. Les cryptomonnaies les plus performantes ont été Zcash (+29 %), Toncoin (+23 %) et Filecoin (+16 %). À l'inverse, Ethereum (-0,4 %), Algorand (-0,5 %) et Basic Attention Token (-4,6 %) ont enregistré les plus fortes baisses.

Le Bitcoin approche les 81 500 dollars, poursuivant sa progression au sein d'un canal haussier et atteignant son plus haut niveau depuis février. Cette dynamique positive s'explique par la hausse continue des indices boursiers, qui stimule l'appétit pour le risque des investisseurs et favorise les flux vers les actifs numériques.

Le Bitcoin approche également de sa moyenne mobile à 200 jours, actuellement aux alentours de 83 300 $, un niveau de stabilité qui confirmerait la tendance haussière. Les premiers signes de cette tendance sont apparus il y a un mois, lorsque les prix se sont stabilisés au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours. Il est probable qu'à l'approche des 83 000 $, le marché connaisse une phase de prises de bénéfices à court terme.

La performance des cryptomonnaies alternatives illustre clairement comment la croissance stable du Bitcoin encourage une plus grande prise de risque. Toncoin avait déjà progressé d'environ 30 %, tandis que Zcash enregistre des gains quotidiens depuis le 3 avril, avec une hausse de 80 % sur cette période. Elle a également été parmi les premières cryptomonnaies à se redresser après la chute de fin janvier, atteignant des niveaux inédits depuis novembre. Le seuil des 800 $ semble désormais à portée de main dans les prochains jours.

Contexte de l'actualité

La capitalisation boursière de Tether a augmenté d'environ 5,9 milliards de dollars au cours des 60 derniers jours, alors qu'avant mars, le marché connaissait des baisses d'environ 2 milliards de dollars par mois, ce qui indique de nouveaux afflux de capitaux sur le marché des cryptomonnaies.

Morgan Stanley a indiqué que les banques américaines pourraient à terme être autorisées à détenir des bitcoins dans leur bilan, malgré les restrictions réglementaires actuelles. La banque a récemment lancé un produit d'investissement négocié en bourse basé sur le bitcoin et devrait proposer le trading au comptant de cryptomonnaies via sa plateforme de gestion de patrimoine d'ici la fin de l'année.

Dans un autre registre, Western Union a lancé son propre stablecoin appelé « USDPT » sur le réseau Solana, qui devrait accélérer les opérations de transfert et s'éloigner des systèmes bancaires traditionnels souffrant de lenteur de traitement.

BitMine a également augmenté ses réserves d'Ethereum à 13 milliards de dollars après avoir acheté plus de 100 000 unités pour la troisième semaine consécutive, portant ses avoirs à 5 180 131 unités, soit 4,29 % de l'offre totale de la cryptomonnaie.

Toncoin a bondi de 45 % suite à des réductions de frais et à une restructuration du réseau, après que Pavel Durov a annoncé que Telegram prendrait en charge la gestion du projet de cryptomonnaie à la place de l'opérateur actuel, avec la promesse de réduire les frais à un sixième et de transformer la monnaie en un produit grand public.

Les prix du pétrole ont poursuivi leur forte baisse mercredi, atteignant leurs niveaux les plus bas en deux semaines, après qu'une source pakistanaise a indiqué que les États-Unis et l'Iran étaient sur le point de conclure un accord de paix préliminaire.

Le prix du pétrole brut Brent a chuté de 10,07 dollars, soit 9,2 %, à 99,80 dollars le baril à 10h42 GMT, passant sous la barre des 100 dollars pour la première fois depuis le 22 avril. Le prix du pétrole brut américain West Texas Intermediate a également baissé de 10,79 dollars, soit 10,6 %, à 91,48 dollars le baril.

Les deux indices de référence se dirigent vers leurs plus fortes pertes journalières en valeur absolue depuis un mois, après avoir déjà chuté d'environ 4 % lors de la séance précédente.

Une source pakistanaise, qui joue le rôle de médiateur, a indiqué que les États-Unis et l'Iran étaient sur le point de parvenir à un accord sur un protocole d'entente préliminaire d'une page.

Axios a rapporté que les États-Unis s'attendent à recevoir des réponses de l'Iran sur plusieurs points clés dans les 48 heures, notant que ces développements représentent le point le plus proche qu'ont atteint les deux parties vers un accord depuis le début de la guerre.

L’Iran avait précédemment déclaré qu’il n’accepterait qu’un accord « juste et global ».

Dans le même contexte, l'armée américaine a déclaré lundi avoir détruit plusieurs petites embarcations iraniennes dans le cadre de ses efforts pour aider les navires bloqués à quitter le détroit d'Ormuz.

Les perturbations de l'approvisionnement causées par l'arrêt du trafic maritime dans le détroit depuis le début de la guerre en février ont fait grimper les prix du pétrole, le Brent atteignant la semaine dernière ses niveaux les plus élevés depuis mars 2022.

La fermeture du détroit d'Ormuz a également entraîné une baisse des stocks mondiaux de pétrole et de carburant, les raffineries cherchant à compenser la perte de production.

Des sources de marché ont indiqué mardi, citant des données de l'American Petroleum Institute, que les stocks de pétrole brut américains ont diminué pour la troisième semaine consécutive, parallèlement à une baisse des stocks d'essence et de distillats.

Selon ces sources, les stocks de pétrole brut ont diminué de 8,1 millions de barils au cours de la semaine se terminant le 1er mai, les stocks d'essence ont baissé de 6,1 millions de barils, tandis que les stocks de distillats ont chuté d'environ 4,6 millions de barils.

Les données officielles de l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA), l'organisme statistique du département de l'Énergie, devraient être publiées plus tard dans la journée.

Le dollar américain a reculé face à la plupart des grandes devises mercredi, après que des signaux en provenance des États-Unis ont indiqué qu'un accord avec l'Iran était imminent, tandis que le yen japonais a atteint son plus haut niveau en plus de deux mois, dans un contexte d'anticipation d'une nouvelle intervention officielle de Tokyo pour soutenir la monnaie.

Le yen s'est apprécié de 1,8 % en un mouvement rapide, faisant chuter le dollar à environ 155 yens, son niveau le plus bas depuis le 24 février. Le dollar avait auparavant enregistré des gains importants face à plusieurs devises avant de se replier soudainement face au yen, alimentant les spéculations sur une nouvelle intervention sur le marché des changes.

La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, avait mis en garde plus tôt cette semaine contre les mouvements spéculatifs sur les marchés des changes après qu'une hausse soudaine du yen ait suscité des soupçons d'intervention gouvernementale pour le soutenir.

Katayama a déclaré aux journalistes à l'issue de la réunion annuelle de la Banque asiatique de développement en Ouzbékistan : « Comme je l'ai affirmé à plusieurs reprises, nous prendrons des mesures décisives contre les mouvements spéculatifs, conformément à la déclaration signée entre le Japon et les États-Unis l'année dernière. »

Le ministère japonais des Finances n'a pu faire de commentaire dans l'immédiat en raison d'un jour férié local.

Les analystes estiment qu'une partie de la difficulté à enrayer la baisse du yen est due à des facteurs indépendants de la volonté du Japon, tels que la hausse des rendements des bons du Trésor américain et des prix du pétrole, qui soutiennent la vigueur du dollar.

Dans ce contexte, Jeremy Stretch, responsable de la stratégie de change du G10 chez CIBC Capital Markets, a déclaré qu'il restait difficile d'affaiblir le dollar par rapport au yen tant que les prix du pétrole resteraient élevés et que les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans resteraient proches de 4,4 %.

Il a ajouté : « Il est extrêmement difficile de faire grimper le yen si les prix du pétrole restent élevés ou si les rendements des bons du Trésor américain demeurent importants. Néanmoins, la baisse du dollar vers 156,5 dans ces conditions est considérée comme un succès relatif. »

La plupart des autres grandes devises ont également progressé, profitant de la faiblesse du dollar, après que le président américain Donald Trump a annoncé la suspension temporaire de l'opération d'escorte de navires dans le détroit d'Ormuz, signe de progrès vers un accord global avec l'Iran.

Cette déclaration fait suite aux propos du secrétaire d'État américain Marco Rubio, qui a confirmé que les États-Unis avaient atteint leurs objectifs dans la campagne militaire contre l'Iran.

Parallèlement, les prix du pétrole ont baissé mercredi, le Brent chutant de plus de 2,5 % pour s'établir aux alentours de 106 dollars le baril.

L'euro a progressé de 0,4 % pour atteindre 1,1735 dollar, tandis que la livre sterling a gagné le même pourcentage pour s'établir à 1,3598 dollar.

Le dollar australien a atteint son plus haut niveau en près de quatre ans, progressant de 0,8 % pour s'établir à 0,724 dollar, après que la Banque de réserve d'Australie a relevé ses taux d'intérêt pour la troisième fois cette année.

Les marchés attendent désormais la publication, plus tard cette semaine, des données sur l'emploi non agricole aux États-Unis, qui permettront de tester la vigueur de l'économie américaine et de déterminer si cela incitera la Réserve fédérale à maintenir les taux d'intérêt inchangés, ou si le ralentissement du marché du travail pourrait renforcer les chances de baisses de taux.

Les cours de l'or ont progressé de plus de 3 % sur le marché européen mercredi, prolongeant leur hausse pour la deuxième journée consécutive et atteignant leur plus haut niveau en près de deux semaines, soutenus par le repli généralisé du dollar américain sur le marché des changes et la forte chute des prix mondiaux du pétrole, alors que les États-Unis et l'Iran se rapprochent d'un accord de paix qui mettrait fin définitivement à la guerre au Moyen-Orient.

Face aux anticipations croissantes de baisses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale dans la période à venir, les investisseurs attendent la publication de données plus importantes sur l'état du marché du travail américain.

Aperçu des prix

Cours de l'or aujourd'hui : Le cours de l'or a augmenté de 3,3 % pour atteindre 4 708,60 $, son plus haut niveau en près de deux semaines, par rapport au cours d'ouverture de 4 556,70 $, et a enregistré un plus bas à 4 546,40 $.

Mardi, à la clôture, les cours de l'or ont progressé de 0,75 %, enregistrant ainsi leur première hausse en trois jours, grâce à l'apaisement des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran dans le détroit d'Ormuz.

Le dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,7 % mercredi, se dirigeant vers sa première perte en quatre séances, reflétant un repli généralisé de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Comme chacun sait, la baisse du dollar américain rend les lingots d'or cotés en dollars plus attractifs pour les acheteurs détenant d'autres devises.

Le sentiment de risque s'est amélioré sur les marchés mondiaux, avec un ralentissement des achats de dollars américains considérés comme le meilleur placement alternatif, en raison des espoirs croissants de parvenir à un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Évolutions positives

Dans un développement notable, le président américain Donald Trump a annoncé que les États-Unis et l'Iran étaient parvenus à un accord pour suspendre le mouvement des navires du « Projet Liberté » à travers le détroit d'Ormuz, tant que le blocus reste pleinement en place, indiquant que cette décision intervient dans un contexte de progrès significatifs vers la conclusion d'un accord global entre les deux parties.

Trump a expliqué que cette suspension faisait suite à une demande du Pakistan et de plusieurs autres pays, confirmant qu'il s'agissait d'une mesure temporaire visant à donner le temps de finaliser les négociations et de signer l'accord prévu.

Dans le même contexte, le secrétaire d'État américain Marco Rubio a déclaré que l'opération « Salty Rage » était terminée et que la priorité était désormais axée sur la réouverture du détroit d'Ormuz.

prix mondiaux du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont chuté de plus de 7 % mercredi, accentuant leurs pertes pour la deuxième journée consécutive et atteignant leur niveau le plus bas en deux semaines, dans un contexte d'apaisement des craintes de perturbations des approvisionnements énergétiques en provenance de la région du Golfe arabique et de chances croissantes de réouverture du détroit d'Ormuz aux pétroliers.

Il ne fait aucun doute que la baisse des prix mondiaux du pétrole atténue les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation, ce qui conforte certaines banques centrales mondiales dans leur décision de réduire les taux d'intérêt au cours du second semestre de cette année.

taux d'intérêt américains

Avec la baisse des prix du pétrole, et selon l'outil FedWatch du CME Group : la probabilité de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion de juin a diminué de 97 % à 94 %, tandis que la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base est passée de 3 % à 6 %.

Afin de réévaluer ces probabilités, les opérateurs suivent de près la publication de données très importantes sur le marché du travail américain.

Les données sur l'emploi dans le secteur privé américain pour le mois de mai seront publiées plus tard dans la journée, les demandes hebdomadaires d'allocations chômage seront publiées demain jeudi et le rapport sur l'emploi de mai sera publié vendredi.

Perspectives de performance de l'or

Kelvin Wong, analyste de marché pour la région Asie-Pacifique chez OANDA, a déclaré : « Les prix de l’or ont augmenté avec la baisse du dollar et du pétrole en raison de la diminution des primes de risque géopolitique, après que les États-Unis ont confirmé la poursuite du fragile cessez-le-feu avec l’Iran malgré les escarmouches observées en début de semaine. »

Wong a ajouté : Si des signes d'escalade des tensions apparaissent entre les deux parties, les cours de l'or connaîtront des prises de bénéfices ou des liquidations par les spéculateurs à court terme de leurs positions longues sur l'or.

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont diminué mardi d'environ 1,72 tonne métrique, ramenant le total à 1 034,05 tonnes métriques, soit le niveau le plus bas depuis le 15 octobre 2025.