Le Bitcoin (BTC) s'est négocié sans grande variation mardi, les investisseurs évaluant les perspectives d'un accord qui pourrait rouvrir le détroit d'Ormuz face aux attentes de taux d'intérêt américains plus élevés suite aux données sur l'emploi meilleures que prévu publiées la semaine dernière.

Données économiques et perspectives des taux d'intérêt

Les rendements des bons du Trésor américain ont fortement augmenté vendredi après la publication de données montrant que les employeurs ont créé beaucoup plus d'emplois que prévu en mai, renforçant ainsi les paris selon lesquels la Réserve fédérale pourrait relever ses taux d'intérêt plus tard cette année.

Thierry Wizman, stratégiste mondial en devises et taux d'intérêt chez Macquarie Group, a déclaré : « Suite au rapport de vendredi, les marchés pourraient être passés d'un discours axé sur la croissance à un discours centré sur des rendements réels plus élevés. »

Les investisseurs attendent également les données sur l'inflation américaine, prévues mercredi, pour mieux comprendre la prochaine décision de la Réserve fédérale. Selon l'outil FedWatch du CME, les contrats à terme sur les taux d'intérêt indiquent actuellement une probabilité de 70 % d'une hausse des taux d'ici décembre.

Les analystes ont noté que la croissance économique soutenue et les pressions inflationnistes persistantes pourraient continuer à alimenter les anticipations de hausse des taux d'intérêt américains, même en cas d'accord potentiel entre Washington et Téhéran.

conflit iranien

L'Iran et Israël ont annoncé lundi qu'ils suspendaient leurs échanges d'attaques suite à un appel du président américain Donald Trump, bien que Téhéran ait averti qu'il pourrait reprendre ses opérations si Israël continuait de cibler le Hezbollah au Liban.

Wizman a ajouté : « Parallèlement, l'état actuel de "ni accord ni guerre" entre les États-Unis et l'Iran pourrait ne pas durer indéfiniment. »

Il a également déclaré que l'administration américaine pourrait éventuellement chercher à rouvrir le détroit d'Ormuz par la force, notamment si les stocks mondiaux de pétrole tombaient à des niveaux critiques.

Le Bitcoin a ouvert à 63 078,89 $, en baisse d'environ 0,3 % par rapport au niveau d'ouverture de la séance précédente, avant de glisser à 62 542,70 $ en début de séance, vers 7 h 27, heure de l'Est.

Après une longue période de vente massive la semaine dernière, le Bitcoin et l'Ethereum ont commencé à montrer des signes de stabilisation en ce début de semaine, confortant l'espoir que le marché soit en train de sortir de la faiblesse qui a fait chuter le Bitcoin sous la barre des 60 000 $ vendredi dernier.

Les cryptomonnaies comme outil de diversification face à la domination de l'IA

Les analystes estiment que l'un des principaux avantages des cryptomonnaies réside dans leur capacité à offrir aux investisseurs une classe d'actifs alternative en période de perturbation des marchés ou d'évolution des tendances d'investissement.

Face à l'escalade du conflit avec l'Iran, certains investisseurs se sont tournés vers les actifs numériques comme valeur refuge. Les analystes estiment désormais que les cryptomonnaies peuvent également contribuer à la diversification des portefeuilles, à l'heure où les actions liées à l'intelligence artificielle continuent de dominer les marchés financiers mondiaux.

Les prix du pétrole ont chuté mardi, effaçant la majeure partie des gains de la séance précédente après que l'Iran et Israël ont annoncé la suspension de leurs attaques mutuelles suite à un appel du président américain Donald Trump, même si les deux camps ont averti que les opérations militaires pourraient reprendre.

À 10h12 GMT, le prix du Brent a baissé de 1,55 $, soit 1,6 %, pour s'établir à 92,70 $ le baril, tandis que le West Texas Intermediate américain a chuté de 1,93 $, soit 2,1 %, à 89,37 $ le baril.

Tamas Varga, analyste chez PVM Oil Associates, a déclaré que le marché avait « déjà connu ce scénario », faisant référence aux espoirs répétés que le conflit de trois mois au Moyen-Orient touchait à sa fin, avant que les tensions ne s'enflamment à nouveau.

Il a ajouté que les prix se sont affaiblis en l'absence de nouveaux catalyseurs haussiers après que l'Iran et Israël ont confirmé la suspension des attaques, suite à une hausse de 5 % lundi, alimentée par de nouvelles frappes israéliennes contre l'Iran et des attaques au Liban au cours du week-end.

Les inquiétudes liées aux stocks et la faiblesse de la demande chinoise pèsent sur le marché.

Varga a noté que les stocks mondiaux de pétrole continuent de diminuer, prévenant que si ces stocks tombent à des niveaux critiques, le prix du Brent pourrait remonter au-dessus de 100 dollars le baril à mesure que la concurrence pour les approvisionnements disponibles s'intensifie.

Malgré la pause dans les attaques, Téhéran continue de perturber une grande partie du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz, qui, avant le conflit, gérait environ un cinquième du commerce mondial de pétrole brut et de gaz naturel liquéfié, tandis que Washington maintient un blocus sur les ports iraniens.

La faiblesse des importations chinoises de pétrole brut a également accentué la pression à la baisse sur les prix. Ces importations ont chuté de 29 % le mois dernier, atteignant leur plus bas niveau en huit ans. En avril, elles sont tombées à 9,3 millions de barils par jour, contre une moyenne de 11 millions de barils par jour avant le déclenchement du conflit israélo-américain avec l'Iran, les raffineurs chinois ayant puisé dans leurs stocks pour compenser les pénuries d'approvisionnement.

Par ailleurs, l'armée américaine a annoncé lundi avoir intercepté un pétrolier vide dans le golfe d'Oman après que celui-ci ait tenté de se diriger vers un port iranien en violation des sanctions et des mesures de blocus imposées à l'Iran.

Le dollar américain a légèrement reculé mardi, les investisseurs évaluant les perspectives d'un accord susceptible de rouvrir le détroit d'Ormuz face aux anticipations de hausse des taux d'intérêt américains suite aux solides données sur l'emploi publiées la semaine dernière.

L'économie américaine est généralement considérée comme moins vulnérable aux chocs énergétiques que de nombreuses autres grandes économies. Par conséquent, lors de la récente escalade des tensions au Moyen-Orient, les investisseurs se sont massivement tournés vers le dollar, valeur refuge, tandis que l'euro et le yen japonais ont subi des pressions à la vente.

À l'inverse, les investisseurs ont tendance à vendre le dollar contre l'euro et le yen lorsque l'évolution de la situation au Moyen-Orient laisse entrevoir un accord de paix potentiel susceptible d'atténuer la pression sur les prix du pétrole.

Les rendements des bons du Trésor américain ont fortement progressé vendredi après la publication de données montrant que les employeurs américains ont créé beaucoup plus d'emplois que prévu en mai, renforçant ainsi les paris selon lesquels la Réserve fédérale pourrait relever ses taux d'intérêt plus tard cette année.

Thierry Wizman, stratégiste mondial en devises et taux d'intérêt chez Macquarie Group, a déclaré qu'après la publication des données de vendredi, les marchés pourraient être passés d'un discours axé sur la croissance à un discours centré sur la hausse des rendements réels.

L'Iran et Israël ont annoncé lundi qu'ils suspendaient leurs attaques mutuelles suite à un appel du président américain Donald Trump, bien que Téhéran ait averti qu'il reprendrait ses opérations si Israël continuait de cibler le Hezbollah au Liban.

Wizman a ajouté que l'état actuel de « ni accord ni guerre » entre les États-Unis et l'Iran pourrait ne pas être viable indéfiniment.

Il a fait remarquer que l'administration américaine pourrait éventuellement chercher à rouvrir le détroit d'Ormuz par la force, notamment si les stocks mondiaux de pétrole tombaient à des niveaux critiques.

L'indice du dollar américain, qui mesure la valeur de la devise par rapport à un panier de grandes devises, a reculé de 0,12 % à 99,88 après avoir atteint lundi son plus haut niveau depuis le 6 avril.

Parallèlement, l'euro a gagné 0,1 % pour atteindre 1,1545 dollar, alors que les frappes militaires directes au Moyen-Orient se sont apaisées et que l'attention des investisseurs s'est portée sur la prochaine réunion de la Banque centrale européenne, où les marchés anticipent une hausse des taux de 25 points de base.

Les investisseurs attendent également les données sur l'inflation américaine, prévues mercredi, pour obtenir des indications supplémentaires sur la prochaine décision de politique monétaire de la Réserve fédérale. Selon l'outil FedWatch du CME, les contrats à terme sur les taux d'intérêt indiquent actuellement une probabilité de 70 % d'une hausse des taux d'ici décembre.

Les analystes ont noté que la croissance économique soutenue et les pressions inflationnistes persistantes pourraient continuer à alimenter les anticipations de hausse des taux d'intérêt américains, même si Washington et Téhéran finissent par parvenir à un accord.

Le yen japonais s'est affaibli à 160,22 yens pour un dollar, restant proche du niveau de 160 yens que les marchés considèrent comme un déclencheur potentiel d'une intervention officielle des autorités japonaises.

Dans le même temps, les marchés ont quasiment intégré une hausse des taux de la Banque du Japon lors de sa réunion du 16 juin, même si les analystes estiment qu'une telle mesure à elle seule pourrait ne pas suffire à inverser significativement la faiblesse du yen.

Lee Hardman, économiste principal en devises chez MUFG, a déclaré qu'une décision de la Banque du Japon de ne pas relever à nouveau ses taux entraînerait probablement une réaction plus négative du yen et renforcerait les inquiétudes quant au retard pris par la banque centrale dans la gestion des risques d'inflation.

Parallèlement, le dollar australien, sensible au risque, a progressé de 0,14 % pour atteindre 0,7054 $.

Les cours de l'or ont progressé mardi en Europe, se redressant après avoir atteint leur plus bas niveau en trois mois, dans un contexte de faiblesse du dollar américain et de baisse des prix mondiaux du pétrole. Ce rebond intervient alors que le cessez-le-feu entre l'Iran et Israël reste en vigueur, renforçant l'espoir d'un accord de paix définitif entre Washington et Téhéran dans un avenir proche.

La baisse des prix du pétrole contribue à atténuer les inquiétudes liées à l'accélération de l'inflation, ce qui pourrait donner aux principales banques centrales davantage de marge de manœuvre pour maintenir les taux d'intérêt inchangés à court terme, tout en renforçant les anticipations de baisses de taux à plus long terme.

Aperçu des prix

• Cours de l'or aujourd'hui : L'or a progressé de 0,5 % pour atteindre 4 351,55 $, contre 4 330,26 $ à l'ouverture, après avoir touché un plus bas intraday de 4 313,12 $.

• Lundi à la clôture, les cours de l'or sont restés quasiment inchangés après avoir chuté plus tôt à un plus bas de trois mois, à 4 268,92 dollars l'once.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a reculé de 0,2 % mardi, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive et s'éloignant davantage de son sommet de 100,21 points, atteint en deux mois, reflétant la faiblesse persistante de la devise américaine face à un panier de devises majeures.

Comme chacun sait, un dollar plus faible rend l'or libellé en dollars plus attractif pour les acheteurs détenant d'autres devises.

Au-delà des prises de bénéfices, le dollar s'est affaibli suite au succès de Trump dans l'arrêt des échanges militaires entre l'Iran et Israël, ainsi qu'à son engagement continu sur la voie diplomatique visant à mettre fin au conflit et à contenir les tensions géopolitiques au Moyen-Orient.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont chuté de plus de 2 % mardi, suite à l'apaisement des tensions militaires entre l'Iran et Israël, renforçant ainsi l'espoir qu'un accord de paix plus large au Moyen-Orient puisse être conclu, contribuant à la réouverture du détroit d'Ormuz aux pétroliers bloqués et au rétablissement des flux d'approvisionnement normaux.

Évolution du conflit iranien

• L’Iran et Israël ont annoncé un moratoire temporaire sur leurs frappes militaires.

• Le président américain Donald Trump a appelé les deux camps à cesser immédiatement les échanges de tirs.

• Israël estime que cette brève confrontation pourrait renforcer sa position de négociation.

• Israël a été largement exclu des pourparlers de paix en cours entre les États-Unis et l'Iran.

• Le Premier ministre pakistanais, Shehbaz Sharif, a déclaré que « l’objectif ultime » des négociations de paix entre Washington et Téhéran était sur le point d’être atteint.

• Trump et le vice-président JD Vance ont déclaré que Washington proclamerait une « victoire totale » et s'attendent à un règlement à long terme de la question nucléaire iranienne dans les deux prochaines semaines.

• Trump : Nous sommes dans les dernières étapes d'un accord avec l'Iran et nous voulons le conclure.

• Trump : Je ne crois pas qu'il reste de points de blocage avec l'Iran, et nous sommes très proches d'un accord.

• Trump : Un accord avec l’Iran pourrait être conclu d’ici « deux ou trois jours », et le détroit d’Ormuz rouvrirait « immédiatement ».

taux d'intérêt américains

• Goldman Sachs prévoit que la Réserve fédérale maintiendra ses taux d'intérêt inchangés tout au long de 2026 et reportera toute baisse de taux à 2027, invoquant une activité économique plus forte et une croissance continue de l'emploi.

• Selon l’outil FedWatch du CME, la probabilité d’une hausse des taux de la Réserve fédérale lors de la réunion de décembre est passée de 75 % à 55 %.

• Les marchés continuent d'évaluer à 99 % la probabilité que les taux restent inchangés lors de la réunion de juin, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base n'est que de 1 %.

• Les investisseurs suivent de près les principaux indicateurs économiques américains cette semaine, notamment le rapport sur l'inflation de mai attendu mercredi, qui pourrait influencer considérablement les anticipations en matière de taux d'intérêt.

Perspectives sur l'or

Tim Waterer, analyste en chef des marchés chez KCM Trade, a déclaré que l'or se négocie calmement car les investisseurs restent incertains quant à la durabilité du cessez-le-feu entre l'Iran et Israël et font preuve de prudence avant la publication cette semaine des importantes données sur l'inflation américaine, qui contribueront à façonner les attentes concernant la politique de la Réserve fédérale.

Waterer a ajouté que l'or pourrait encore atteindre les 5 500 dollars d'ici la fin de l'année, en partie sous l'effet de la demande continue des banques centrales, même si une telle évolution nécessiterait probablement une baisse des prix du pétrole, des rendements des bons du Trésor et un dollar américain plus faible.

SPDR Gold Trust

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus important fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, sont restés inchangés lundi, se maintenant à 1 019,92 tonnes métriques, leur niveau le plus bas depuis le 13 octobre 2025.