Le bitcoin est resté stable près de 108 000 dollars mardi, démontrant sa résilience malgré le regain de tensions sur les marchés mondiaux. Cette hausse fait suite à une nouvelle vague d'aversion au risque déclenchée par l'émission par le président Donald Trump de nouvelles lettres de droits de douane à plusieurs pays et la prolongation de la date limite de ces droits au 1er août.

Malgré l'incertitude commerciale, l'intérêt institutionnel continue de soutenir les prix

Malgré l'incertitude croissante liée au commerce, l'intérêt des institutions et des entreprises pour le Bitcoin reste fort. La société d'investissement Murano a annoncé l'ajout de Bitcoin à sa trésorerie, tandis que les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré de nouveaux flux de capitaux lundi, contribuant à stabiliser la cryptomonnaie à ses niveaux actuels.

Le Bitcoin résiste malgré l'incertitude liée aux tarifs douaniers

Le Bitcoin a continué de s'échanger régulièrement autour de 108 000 dollars lors de la séance européenne de mardi, après une légère baisse la veille. Malgré l'annonce des droits de douane par Trump lundi, la cryptomonnaie a affiché une stabilité notable.

Selon un rapport de The Kobeissi Letter, Trump a émis de nouvelles « lettres tarifaires » ciblant un groupe de nations asiatiques et africaines, et a averti que tout pays s'alignant sur les politiques anti-américaines de l'alliance BRICS serait confronté à un tarif supplémentaire de 10 % - sans exception.

Ces tarifs devraient entrer en vigueur le 1er août, déclenchant une nouvelle vague de sentiment d'aversion au risque à l'échelle mondiale et poussant brièvement le Bitcoin en dessous de 109 000 $ lundi.

L'analyste Harish Menghani de FXStreet a commenté : « En l'absence de données économiques américaines majeures mardi, l'attention du marché se portera sur le compte rendu de la réunion du FOMC qui doit être publié mercredi. »

Les investisseurs rechercheront des signaux sur la trajectoire des taux d'intérêt de la Réserve fédérale - un facteur clé de la demande de dollars et, par extension, de l'évolution des prix du Bitcoin en tant que plus grand actif numérique au monde en termes de capitalisation boursière.

Murano Hotels rejoint la course aux trésors Bitcoin des entreprises

Murano Global Investments, une société immobilière cotée au Nasdaq spécialisée dans les hôtels et les complexes hôteliers, a annoncé lundi avoir amélioré sa stratégie institutionnelle en créant une trésorerie Bitcoin.

La société a récemment acheté 21 BTC et a rejoint l'initiative « Bitcoin for Corporations », un programme dirigé par MicroStrategy de Michael Saylor pour accélérer l'adoption institutionnelle de Bitcoin.

Murano a également conclu un accord d'achat d'actions de réserve (SEPA) avec Yorkville pour un montant maximal de 500 millions de dollars. Le produit des futures ventes d'actions sera en partie consacré à des investissements en bitcoins, conformément à la stratégie générale de l'entreprise.

Au-delà des trésoreries d'entreprises, l'intérêt des investisseurs institutionnels reste soutenu. Les données de SoSoValue ont montré que les ETF Bitcoin spot ont enregistré 216,64 millions de dollars d'entrées nettes lundi, soit le troisième jour consécutif de flux positifs depuis le 2 juillet.

Si ces afflux persistent ou s’accélèrent, Bitcoin pourrait tester ou même dépasser ses précédents records.

Signes d'escalade des tensions géopolitiques

La BBC a rapporté mardi que le président Donald Trump avait annoncé que les États-Unis reprendraient les livraisons d'armes à l'Ukraine, annulant ainsi une décision prise la semaine dernière de suspendre certaines aides militaires essentielles.

Lors d'une rencontre avec le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu, Trump a déclaré qu'il n'était « pas content » du président russe Vladimir Poutine, ajoutant que « l'Ukraine est confrontée à des attaques très graves ».

Le porte-parole du Pentagone, Sean Parnell, a confirmé dans un communiqué : « Sur ordre du président Trump, le ministère de la Défense envoie des armes défensives supplémentaires à l'Ukraine pour garantir sa capacité à se défendre, tandis que nous travaillons à une paix durable et à la fin des massacres. »

Cette évolution signale une potentielle escalade de la guerre en Ukraine. Si les tensions géopolitiques et militaires s'intensifient, les investisseurs pourraient se tourner vers des valeurs refuges traditionnelles comme l'or, ce qui pourrait freiner le sentiment envers les actifs risqués comme le Bitcoin.

Les prix du pétrole ont baissé mardi après avoir grimpé de près de 2% lors de la séance précédente, alors que les investisseurs évaluaient les derniers développements concernant les tarifs douaniers américains et la hausse de la production de l'OPEP+ plus importante que prévu pour août.

Légère baisse des contrats à terme sur le Brent et le WTI

Les contrats à terme sur le brut Brent ont chuté de 12 cents, soit environ 0,2%, à 69,46 dollars le baril à 10h43 GMT. Le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 25 cents, soit environ 0,4%, à 67,68 dollars.

Signaux contradictoires de Washington sur les tarifs douaniers

Lundi, le président Donald Trump a commencé à informer ses partenaires commerciaux que les droits de douane américains élevés entreraient en vigueur le 1er août, mais a ensuite précisé que la date n'était pas « 100 % définitive ».

Ces messages contradictoires ont ajouté de l’incertitude sur les marchés, dans un contexte d’inquiétudes quant à l’impact négatif potentiel des tarifs douaniers sur l’activité économique mondiale et la demande de pétrole.

Pression de l'OPEP+, soutien des tensions géopolitiques

L'analyste Yaniv Shah de Rystad Energy a noté que les prix subissent la pression de la suppression des réductions volontaires de l'OPEP+. Cependant, la pénurie de distillats moyens et les attaques des Houthis contre les navires commerciaux soutiennent le marché.

Hausse de production sans précédent pour le mois d'août

Lors de sa réunion de samedi, l'alliance OPEP+ — qui comprend l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés — a convenu d'augmenter la production de 548 000 barils par jour en août, dépassant les augmentations mensuelles précédentes de 411 000 barils.

Optimisme des investisseurs avant la saison de forte demande

Les investisseurs sont entrés sur le marché avec optimisme avant la saison de pointe de la demande aux États-Unis. Les données de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis ont montré lundi que les gestionnaires de fonds ont augmenté leurs positions longues nettes sur les contrats à terme et les options sur le pétrole brut pour la semaine se terminant le 1er juillet.

Avertissements de pression à la baisse sur les prix à l'automne

Les analystes de HSBC ont averti qu'avec le ralentissement de la demande saisonnière, la hausse des exportations de l'OPEP+ pèserait sur le marché et augmenterait les risques de baisse des prix.

Commerzbank prévoit que le prix du Brent pourrait chuter à 65 dollars le baril en raison d'une accumulation d'offres excédentaires au cours des mois d'automne.

Retrait quasi total des coupes volontaires depuis 2023

Les récentes décisions de l’OPEP+ démantèlent de fait la quasi-totalité des 2,2 millions de barils par jour de réductions volontaires que le groupe avait mises en œuvre depuis 2023.

Selon des sources citées par Reuters, l'OPEP+ devrait approuver une augmentation supplémentaire d'environ 550 000 barils par jour pour septembre lors de sa prochaine réunion du 3 août, éliminant ainsi les restrictions de production restantes.

Le dollar américain est resté stable face à la plupart des principales devises lors des échanges de mardi, dans un contexte d'escalade commerciale continue menée par l'administration du président Donald Trump contre d'autres économies.

Le président Donald Trump avait auparavant averti les pays s'alignant sur les politiques de l'alliance BRICS - qui sont en conflit avec les intérêts américains - qu'ils seraient confrontés à des droits de douane supplémentaires de 10 %.

Trump a écrit sur les réseaux sociaux : « Tout pays qui s'aligne sur les politiques antiaméricaines des BRICS sera soumis à des droits de douane supplémentaires de 10 %. Il n'y aura aucune exception à cette politique. »

Trump critique depuis longtemps le groupe BRICS, qui comprend la Chine, la Russie et l’Inde parmi ses membres.

Les États-Unis avaient initialement fixé au 9 juillet la date limite pour que les pays parviennent à des accords commerciaux, mais les responsables américains affirment désormais que les tarifs douaniers commenceront le 1er août. Trump a déclaré qu'il enverrait des lettres aux pays pour les informer des taux de droits de douane si aucun accord n'est conclu.

Cependant, lundi, le président Donald Trump a annoncé que son administration imposerait des droits de douane de 25 % sur les importations en provenance de Corée du Sud et du Japon à compter du 1er août, dans le cadre d'une nouvelle série de lettres à envoyer à plusieurs pays étrangers.

La Maison Blanche a également confirmé lundi que le président Trump signerait un décret prolongeant le gel temporaire des soi-disant « tarifs réciproques » jusqu'au 1er août, accordant aux pays ciblés une fenêtre supplémentaire de trois semaines pour conclure des accords commerciaux avec les États-Unis.

L'administration du président Donald Trump a déjà notifié à 14 pays de nouveaux tarifs douaniers allant de 25 à 40 %, à compter du 1er août.

En ce qui concerne les niveaux d'échange, l'indice du dollar est resté faiblement stable à 11h06 GMT à 97,4 points, avec un sommet de séance à 97,5 et un creux à 97,1 points.

Les prix de l'or ont augmenté sur le marché européen mardi après s'être maintenus au-dessus de la barrière des 3 300 dollars l'once, soutenus par la baisse actuelle des niveaux du dollar américain sur le marché des changes.

Le président Donald Trump a commencé à informer ses partenaires commerciaux que les droits de douane élevés entreraient en vigueur le 1er août, marquant une nouvelle phase dans la guerre commerciale qu’il a lancée plus tôt cette année.

Le prix

Prix de l'or aujourd'hui : L'or a augmenté de 0,35 % à (3 345,84 $), par rapport au niveau d'ouverture de (3 336,72 $), avec un plus bas de séance à (3 330,70 $).

Lors de la clôture de lundi, les prix de l'or ont peu changé après avoir brièvement touché un plus bas d'une semaine à 3 297 $ l'once plus tôt dans la séance.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté mardi de 0,35%, reculant par rapport à un sommet de deux semaines à 97,67 points, reflétant une nouvelle faiblesse de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

Outre les prises de bénéfices, les niveaux du dollar chutent également dans un contexte de craintes renouvelées de récession aux États-Unis, après que le président Donald Trump a annoncé des droits de douane de 25 % sur les biens importés du Japon et de Corée du Sud, dans le dernier développement de sa guerre commerciale chaotique.

Trump a commencé à informer ses partenaires commerciaux — des principaux fournisseurs comme le Japon et la Corée du Sud aux plus petites nations — que des tarifs douaniers américains fortement plus élevés entreront en vigueur le 1er août, déclarant plus tard qu'il était ouvert à une prolongation si les pays présentaient des propositions.

Taux d'intérêt américains

Selon l'outil FedWatch du CME Group : la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de juillet est actuellement estimée à 5 %, tandis que la probabilité que les taux restent inchangés s'élève à 95 %.

La probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre est actuellement estimée à 62 %, avec une probabilité de 38 % de stabilité des taux d'intérêt.

Pour réévaluer ces probabilités, les investisseurs surveillent de près le compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, qui doit être publié demain, mercredi.

Perspectives de l'or

Tim Waterer, analyste en chef des marchés chez KCM Trade, a déclaré : « La dernière rhétorique tarifaire de Trump maintient l'or au centre de l'attention comme une couverture contre l'incertitude, mais la force du dollar américain et la hausse des rendements obligataires limitent son potentiel de hausse immédiat. »

Waterer a ajouté : « Les traders semblent relativement imperturbables face aux discussions de Trump sur les tarifs douaniers, et avec une demande de valeur refuge largement contenue à ce stade, l'or attend toujours le bon moment en prévision d'une éventuelle cassure. »

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, sont restés inchangés hier pour le troisième jour consécutif, avec des avoirs totaux de 947,66 tonnes métriques, le niveau le plus bas depuis le 18 juin.