Le Bitcoin a perdu un peu de terrain vendredi, abandonnant certains gains antérieurs alors que l'appétit pour le risque s'est affaibli en raison de l'incertitude concernant les politiques monétaires de la Réserve fédérale.

La crypto-monnaie la plus précieuse au monde a enregistré des gains modestes cette semaine, aux côtés d'autres crypto-monnaies, après le cessez-le-feu entre Israël et l'Iran.

Le Bitcoin a chuté de 0,3% à 107 542 $ ce matin, en bonne voie pour un bénéfice hebdomadaire de 5%.

Malgré le calme qui a suivi le cessez-le-feu entre Israël et l'Iran, l'incertitude quant à l'indépendance de la Réserve fédérale et à ses futurs plans en matière de taux d'intérêt a nui à l'appétit pour le risque.

Trump a une fois de plus critiqué Powell pour avoir refusé de réduire les taux d'intérêt et affirmé que Powell quitterait bientôt son poste.

Powell a déclaré au Sénat qu'il fallait être prudent avec les politiques monétaires, car les tarifs douaniers de Trump représentent un risque pour l'inflation.

Powell a averti que même si les tarifs douaniers de Trump pourraient provoquer une hausse ponctuelle des prix, le risque d'une inflation soutenue est suffisamment important pour forcer la Fed à être plus prudente quant aux baisses de taux.

Le Wall Street Journal rapporte que Trump envisage de choisir et d’annoncer son successeur d’ici septembre ou octobre afin de le saper.

Bitcoin fait à nouveau la une des journaux

Le Bitcoin continue de faire la une des journaux locaux, certains politiciens indiens appelant à l'achat de Bitcoin comme réserve stratégique.

Cela fait partie d’une tendance mondiale croissante parmi les gouvernements et les institutions visant à étendre l’adoption du bitcoin comme réserve et peut-être même comme une sorte de valeur refuge.

L'histoire est similaire à celle de l'or à ses débuts en tant que réserve mondiale, le bitcoin empruntant probablement une voie d'acceptation similaire en tant que réserve de valeur.

Trump a une fois de plus critiqué Powell pour avoir refusé de réduire les taux d'intérêt et affirmé que Powell quitterait bientôt son poste.

Powell a déclaré au Sénat qu'il fallait être prudent avec les politiques monétaires, car les tarifs douaniers de Trump représentent un risque pour l'inflation.

Powell a averti que même si les tarifs douaniers de Trump pourraient provoquer une hausse ponctuelle des prix, le risque d'une inflation soutenue est suffisamment important pour forcer la Fed à être plus prudente quant aux baisses de taux.

Le Wall Street Journal rapporte que Trump envisage de choisir et d’annoncer son successeur d’ici septembre ou octobre afin de le saper.

Forte demande institutionnelle

Le Bitcoin est stimulé par une demande institutionnelle en augmentation rapide, les données de SoSoValue montrant des investissements nets dans les ETF sportifs Bitcoin à 547 millions de dollars, avec des entrées hebdomadaires totales s'élevant à 1,49 milliard de dollars jusqu'à présent.

Par ailleurs, les grandes entreprises continuent d'augmenter leurs avoirs en bitcoins, la société japonaise MetaPlanet ayant ajouté 1 234 unités jeudi, portant son total d'avoirs à 12 345 unités.

PtoCap BTC a également acheté 1 208 bitcoins, portant le total de ses avoirs à 4 932 unités.

Le dollar américain est tombé vendredi à près de son plus bas niveau en trois ans et demi face à l'euro et à la livre sterling, alors que les traders parient sur de multiples baisses des taux de la Fed cette année, tout en attendant les résultats des négociations commerciales des États-Unis avec leurs principaux partenaires avant la date limite de juillet.

L'euro a été stimulé après que de récentes données françaises ont montré que les prix à la consommation ont augmenté plus que prévu en juin.

L'euro a augmenté de 0,2% à 1,17208 $, se rapprochant des sommets de septembre 2021 à 1,1745 $.

La livre sterling s'échangeait à 1,3742 $, légèrement en dessous des sommets d'octobre 2021 à 1,37701 $.

Trump contre Powell

Trump a une fois de plus critiqué Powell pour avoir refusé de réduire les taux d'intérêt et affirmé que Powell quitterait bientôt son poste.

Powell a déclaré au Sénat qu'il fallait être prudent avec les politiques monétaires, car les tarifs douaniers de Trump représentent un risque pour l'inflation.

Powell a averti que même si les tarifs douaniers de Trump pourraient provoquer une hausse ponctuelle des prix, le risque d'une inflation soutenue est suffisamment important pour forcer la Fed à être plus prudente quant aux baisses de taux.

Le Wall Street Journal rapporte que Trump envisage de choisir et d’annoncer son successeur d’ici septembre ou octobre afin de le saper.

Sixième perte mensuelle consécutive

L'indice du dollar américain se dirige vers une perte de 2,3 % en juin, le plus bas niveau depuis mars 2022, et marquant la sixième perte mensuelle consécutive.

L'indice du dollar a baissé de 10 % depuis le début de l'année, mais il est confronté à des pressions encore plus fortes alors que la Réserve fédérale se prépare à de multiples baisses de taux d'intérêt cette année.

Par ailleurs, un dollar plus faible a poussé l'Aussie à un sommet de sept mois à 0,6564 $ jeudi.

D’autres devises émergentes ont également progressé, le dollar taïwanais atteignant des sommets d’avril 2022.

Taux de la Fed

Michelle Bowman, responsable de la Fed, a déclaré lundi que le moment d'une baisse des taux d'intérêt approchait en raison des risques potentiels pour le marché du travail.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux de 0,25 % par la Fed lors de la réunion de juillet est passée de 15 % à 23 %.

La probabilité d’une baisse des taux de la Fed en septembre est passée de 68 % à 78 %.

Le marché obligataire est globalement stable, avec des rendements du Trésor américain à deux ans en baisse de 0,01% à 3,77%.

Les prix de l'or ont chuté vendredi, en route vers une deuxième perte hebdomadaire consécutive, la demande de valeurs refuges ayant diminué après le cessez-le-feu entre Israël et l'Iran et les progrès des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine.

Les prix au comptant de l'or ont chuté de 1,2% à 3 288 $ l'once, marquant une baisse hebdomadaire de 2,3%, tandis que les contrats à terme sur l'or américain ont chuté de 1,4% à 3 300 $.

L'amélioration de l'appétit pour le risque exerce une pression sur l'or

Alors que les tensions au Moyen-Orient s'apaisent, les Iraniens et les Israéliens reprenant leur vie normale après 12 jours de la pire confrontation militaire jamais vue entre les deux pays, la demande d'or et d'autres valeurs refuges a pris un coup.

Accord sur les minéraux de terres rares entre les États-Unis et la Chine

Des responsables de la Maison Blanche ont déclaré que les États-Unis avaient conclu un accord avec la Chine pour accélérer les expéditions de minéraux de terres rares vers les États-Unis.

Les investisseurs attendent désormais les données sur les dépenses de consommation personnelle de base aux États-Unis plus tard dans la journée, cruciales pour les politiques monétaires de la Fed.

Les analystes s'attendent à une augmentation mensuelle de 0,1 % et à une augmentation annuelle de 2,6 %.

Taux d'intérêt américains

Les marchés s’attendent actuellement à ce que les taux d’intérêt américains baissent de 63 points de base cette année, à partir de septembre.

Quant aux performances des autres métaux précieux :

Les prix au comptant de l'argent ont chuté de 0,5% à 36,44 $ l'once

Le platine a perdu 2,8 % à 1 378 $ l'once, loin de ses plus hauts niveaux en 11 ans.

Le palladium a augmenté de 0,3 % à 1 135 $ l’once, le plus haut niveau depuis octobre 2024

L'euro a atteint son plus haut niveau en quatre ans face au dollar alors que les investisseurs attendent les résultats des négociations commerciales entre les États-Unis et la zone euro avant la date limite finale de juillet.

Alors que les tensions géopolitiques entre l'Iran et Israël s'apaisent après le cessez-le-feu, les marchés se concentrent désormais sur la politique monétaire américaine.

Une récente annonce du président américain Trump concernant le choix d'un candidat précoce au poste de président de la Fed pour saper Powell a suscité des inquiétudes quant à l'indépendance de la Fed.

Trump a une fois de plus critiqué Powell pour avoir refusé de réduire les taux d'intérêt et affirmé que Powell quitterait bientôt son poste.

Powell a déclaré au Sénat qu'il fallait être prudent avec les politiques monétaires, car les tarifs douaniers de Trump représentent un risque pour l'inflation.

Performances européennes

La paire EUR/USD a légèrement chuté à 1,16885 $, après avoir atteint plus tôt des sommets de septembre 2021 à 1,1745 $.

L'indice du dollar reste proche des plus bas de mars 2022 à 97,398, en voie de subir une perte de 2 % en juin, le sixième mois consécutif de pertes.

Les investisseurs attendent tout signe de progrès dans les négociations commerciales entre les États-Unis et l'UE, le chancelier allemand Merz appelant à un « accord commercial rapide et simple » avec les États-Unis.

Accord sur les minéraux de terres rares entre les États-Unis et la Chine

Des responsables de la Maison Blanche ont déclaré que les États-Unis avaient conclu un accord avec la Chine pour accélérer les expéditions de minéraux de terres rares vers les États-Unis.

Par ailleurs, un dollar plus faible a poussé l'Aussie à un sommet de sept mois à 0,6564 $ jeudi.

D’autres devises émergentes ont également progressé, le dollar taïwanais atteignant des sommets d’avril 2022.

La France appelle à des mesures pour stimuler l'euro

La France a poussé les membres de l'UE à prendre des mesures supplémentaires pour renforcer le statut de l'euro en tant que réserve monétaire mondiale.

Il s'agit d'une initiative de plusieurs années de Paris visant à soutenir les emprunts conjoints et l'unité budgétaire entre les membres de l'UE afin de souligner la position de l'euro dans le monde.

Le directeur général du FMI, Gorgeiva, a également déclaré qu'il y avait une énorme opportunité pour l'euro de jouer un rôle mondial plus important, ce qui est un autre signe du déclin de l'attrait du dollar dans le monde entier.

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a qualifié ce moment de « moment mondial de l'euro », mais les pays de l'UE doivent se réformer pour saisir cette chance et offrir une offre plus large de valeurs refuges.

Elle a souligné que la dette totale de l’UE ne représente que 89 % du PIB total, contre 124 % aux États-Unis, ce qui donne à l’UE une chance unique de fournir des actifs sûrs de haute qualité.