Le Bitcoin a augmenté lundi, récupérant une partie des lourdes pertes de la semaine dernière, alors que les signes de nouveaux achats de la part des principaux investisseurs (« baleines ») ont apporté un soutien au marché.

La plus grande cryptomonnaie mondiale a gagné 2,2 % à 111 790,8 $ à 02h31 HE (06h31 GMT), après avoir chuté la semaine dernière à un plus bas de trois semaines sous les 109 000 $. Le Bitcoin avait perdu plus de 5 % la semaine dernière, sous l'effet d'une forte pression vendeuse et de liquidations massives de positions ouvertes.

Les achats de baleines apportent un soutien après la vente massive

Les plateformes de suivi de la blockchain ont montré que les grands investisseurs ont intensifié leurs achats lors des dernières séances, contribuant ainsi à stabiliser les prix. Cette hausse fait suite à une semaine volatile au cours de laquelle une seule journée de liquidations a effacé environ 1,5 milliard de dollars de positions longues sur les plateformes d'échange.

Le ton baissier a été aggravé par l'expiration de 22 milliards de dollars de contrats d'options sur crypto-monnaie à la fin du troisième trimestre, ce qui a ajouté une pression supplémentaire sur Bitcoin et d'autres actifs numériques.

Dans le même temps, le sentiment restait prudent lundi, les investisseurs suivant l'évolution de la situation à Washington, où les législateurs ont jusqu'au 30 septembre pour adopter un projet de loi de financement et éviter une paralysie du gouvernement. Cette impasse a suscité des inquiétudes quant à d'éventuels retards dans les principales publications économiques américaines, notamment le rapport sur l'emploi non agricole de vendredi, ajoutant ainsi de l'incertitude aux marchés financiers.

Bien qu'une fermeture n'affecterait pas directement le réseau Bitcoin, le sentiment d'aversion au risque sur les marchés mondiaux pourrait peser sur les crypto-monnaies.

Kraken cherche un financement à 20 milliards de dollars – Bloomberg

Bloomberg a rapporté vendredi que la plateforme d'échange de cryptomonnaies Kraken était en négociations avancées pour lever de nouveaux fonds qui valoriseraient l'entreprise à environ 20 milliards de dollars. Ce tour de table pourrait inclure un investisseur stratégique contribuant entre 200 et 300 millions de dollars.

Cet intérêt reflète l’appétit croissant des investisseurs envers les sociétés d’actifs numériques, soutenu par des cadres réglementaires plus clairs et une participation croissante des institutions financières aux marchés des cryptomonnaies.

Les prix du pétrole ont chuté de plus de 1% lundi, sous la pression des attentes selon lesquelles l'OPEP+ approuvera une nouvelle hausse de la production en novembre et de la reprise des exportations de brut de la région du Kurdistan irakien via la Turquie, renforçant les prévisions d'une augmentation de l'offre mondiale.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont chuté de 1,01 $, soit 1,4%, à 69,12 $ le baril à 10h19 GMT, après avoir terminé vendredi à leur plus haut niveau depuis le 31 juillet. Le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 1,11 $, soit 1,7%, à 64,61 $ le baril.

L'OPEP+, qui comprend l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés, devrait approuver une nouvelle augmentation de sa production lors de sa réunion de dimanche prochain. Selon trois sources bien informées, le groupe devrait confirmer une augmentation d'au moins 137 000 barils par jour pour novembre, la hausse des prix du pétrole incitant ses membres à reconquérir des parts de marché.

Cependant, l’OPEP+ pompe actuellement environ 500 000 barils par jour en dessous de ses objectifs officiels, ce qui contredit les attentes antérieures d’une offre potentiellement excédentaire.

Parallèlement, le ministère irakien du Pétrole a annoncé que le brut a commencé à affluer samedi par un pipeline entre la région semi-autonome du Kurdistan et la Turquie, pour la première fois en deux ans et demi. Vendredi, le ministre irakien du Pétrole a déclaré à la chaîne de télévision kurde Rudaw qu'un accord temporaire entre Bagdad, le gouvernement régional du Kurdistan et les producteurs de pétrole étrangers permettrait d'acheminer entre 180 000 et 190 000 barils par jour vers le port turc de Ceyhan. Une augmentation progressive pourrait permettre de ramener jusqu'à 230 000 barils par jour sur les marchés mondiaux.

La baisse de lundi fait suite à la hausse de plus de 4 % des deux indices de référence la semaine dernière, soutenue par les frappes de drones ukrainiens sur les infrastructures énergétiques russes, qui ont perturbé les exportations de carburant. Les analystes de SEB ont déclaré : « L’Ukraine y voit naturellement une opportunité… et devrait intensifier son ciblage stratégique des raffineries russes. »

En réponse, la Russie a lancé dimanche l'une de ses plus grandes attaques contre Kiev et d'autres régions depuis le début de l'invasion en 2022.

Par ailleurs, les Nations Unies ont réimposé un embargo sur les armes et d’autres sanctions contre l’Iran en raison de son programme nucléaire, une mesure qui, selon Téhéran, entraînerait une réponse « dure ».

Les prix de l'argent ont augmenté sur le marché européen lundi, prolongeant leurs gains pour une troisième séance consécutive et atteignant un nouveau sommet en 14 ans après avoir dépassé les 47 dollars l'once pour la première fois depuis 2011, soutenus par la baisse continue du dollar américain.

La hausse est également alimentée par la demande croissante des investisseurs particuliers, qui considèrent l’argent comme sous-évalué par rapport à l’or, qui continue d’atteindre des sommets records.

Aperçu des prix

• Prix de l'argent aujourd'hui : Le métal a grimpé de 2,45 % à 47,19 $, le plus haut depuis mai 2011, contre une ouverture à 46,07 $, avec un plus bas de séance à 45,95 $.

• Vendredi, l'argent a progressé de 1,95 %, son deuxième gain quotidien consécutif, après la révision des données sur l'inflation à la consommation aux États-Unis.

• La semaine dernière, l’argent a progressé de près de 7 %, marquant un sixième gain hebdomadaire consécutif dans un contexte de forte demande pour le métal blanc.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,3% lundi, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance et reculant par rapport à un sommet de trois semaines à 98,61, reflétant la faiblesse continue du billet vert par rapport à ses principaux pairs.

Un dollar plus faible rend les matières premières libellées en dollars moins chères pour les détenteurs d'autres devises. Outre les prises de bénéfices, le dollar reste sous pression en raison du risque imminent d'une paralysie du gouvernement américain et des fortes anticipations d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en octobre et décembre.

Pour réévaluer ces attentes, les marchés attendent une série de rapports clés sur le marché du travail américain cette semaine, ainsi que les commentaires des responsables de la Fed.

Demande de détail

Alors que les investisseurs particuliers recherchent des actifs financiers pour se protéger contre les risques liés à l’évolution mondiale vers une politique monétaire plus souple, l’argent apparaît comme l’option la plus attrayante et la plus sous-évaluée par rapport à l’or.

La flambée actuelle des prix de l’argent reflète une prise de conscience croissante parmi les traders de détail que le métal blanc reste considérablement sous-évalué par rapport à l’or, même si ce dernier continue d’établir de nouveaux records.

Le dollar américain a chuté lundi en raison des inquiétudes concernant une éventuelle fermeture partielle du gouvernement, tandis que le yen japonais a surperformé l'euro avant une série de publications économiques américaines clés qui pourraient fournir de nouveaux signaux sur la trajectoire politique de la Réserve fédérale.

Le dollar s'est apprécié la semaine dernière, soutenu par des données économiques qui ont réduit les anticipations de baisse des taux de la Fed. Les traders anticipent actuellement une baisse de 40 points de base d'ici décembre et de 110 points de base d'ici fin 2026, soit environ 25 points de base de moins que prévu mi-septembre.

Une fermeture partielle du gouvernement se profile

L'indice du dollar, qui suit l'évolution du billet vert par rapport à un panier de devises majeures, a chuté de 0,22% lundi à 97,90, après avoir gagné 0,5% la semaine dernière.

La principale préoccupation des investisseurs est le risque d'une paralysie du gouvernement si le Congrès ne parvient pas à adopter un projet de loi de financement avant la fin de l'exercice budgétaire, mardi. Sans accord, certains secteurs du gouvernement seraient paralysés mercredi, premier jour de l'exercice budgétaire 2026.

Les analystes notent que le dollar s'affaiblit généralement avant de telles crises avant de rebondir une fois l'accord conclu. Cependant, cette fois, le risque pourrait peser davantage compte tenu des signes de ralentissement observés sur le marché du travail. Un shutdown pourrait également retarder la publication du rapport très attendu sur l'emploi non agricole, attendu vendredi, ainsi que d'autres données économiques.

Bob Savage, responsable de la stratégie des marchés macroéconomiques chez BNY, a déclaré : « Un arrêt prolongé, qui ne peut être exclu, pourrait nuire à la capacité du marché à évaluer correctement le cycle d'assouplissement de la Fed, même si certaines sources de données privées contribuent à combler une partie de l'écart. »

Les investisseurs attendent également les rapports de cette semaine sur les offres d'emploi, les salaires du secteur privé et l'indice manufacturier ISM avant les données sur l'emploi de vendredi.

Bataille juridique concernant la gouverneure de la Fed, Lisa Cook

Les marchés suivent de près la bataille juridique autour du limogeage potentiel de la gouverneure de la Fed, Lisa Cook, car toute menace à l'indépendance de la banque centrale représente un risque plus grand pour le dollar que la fermeture elle-même.

L'administration du président Donald Trump a demandé à la Cour suprême de l'autoriser à révoquer Cook, arguant qu'il s'agit d'un exercice légal de l'autorité présidentielle.

Mouvements de devises

L'euro a progressé de 0,25 % à 1,1729 $, tandis que la livre sterling a gagné 0,34 % à 1,3445 $. Les analystes estiment que les données sur l'inflation dans la zone euro auront un impact limité sur les anticipations de politique monétaire ou sur la monnaie unique, l'attention se concentrant plutôt sur la guerre en Ukraine et la possibilité d'une augmentation des dépenses militaires.

Face au yen, le dollar a reculé de 0,6 % à 148,67 ¥, après avoir gagné plus de 1 % la semaine dernière. Cependant, les divergences de vues sur la politique monétaire restent au centre des préoccupations, alors que des signes d'un durcissement de ton apparaissent au sein de la Banque du Japon.

Mohit Kumar, économiste chez Jefferies, a déclaré : « Nous privilégions les positions courtes sur l’USD/JPY et anticipons de nouvelles hausses de taux de la part de la Banque du Japon. » Il a ajouté que « certains pays asiatiques pourraient laisser leurs devises s’apprécier dans le cadre des négociations commerciales avec les États-Unis. »

Ailleurs, le dollar australien a grimpé de 0,35% à 0,6571 $ avant la décision politique de mardi de la Banque de réserve d'Australie, où aucun changement de taux n'est attendu.