Bitcoin a commencé lundi avec un rebond près de 105 500 $ après avoir chuté de 5,5 % la semaine dernière, loin des récents records à 112 000 $, le prix tombant en dessous du niveau de Fibonacci de 0,786, les traders collectant agressivement leurs bénéfices.

Malgré la faiblesse des derniers jours de mai, le bitcoin a clôturé le mois avec un bénéfice de 11%, après une hausse de 14% en avril, envoyant le prix vers des zones de forte résistance.

Des données récentes ont montré que le total des avoirs en bitcoins sur les bourses centrales est tombé en dessous de 2,5 millions de bitcoins d'ici la fin de 2025, le déclin s'étant accéléré à mesure que le prix atteignait un niveau record.

Cela montre que les principaux portefeuilles achètent et détiennent des bitcoins, avec des sociétés telles que MicroStrategy détenant 7 390 bitcoins, tandis que MetaPlanet et GameStop ont également augmenté leurs avoirs.

Entrées record vers les ETF Bitcoin

Les fonds d'échange de bitcoins aux États-Unis ont enregistré un afflux de liquidités record de 5,23 milliards de dollars, certains gouvernements, comme les Émirats arabes unis et le Pakistan, renforçant également leurs opérations d'achat de bitcoins.

Le côté technique

Techniquement, le bitcoin apparaît dans une phase d'attente et de surveillance, avec des indicateurs de momentum reflétant un statut majoritairement neutre.

Le tableau technique global reste positif à long terme.

La Russie embarque dans le train du Bitcoin

La Banque agricole russe envisage d'utiliser le bitcoin pour régler des accords d'exportation de céréales, évalués à plus de 49,5 millions de tonnes.

La Russie a montré une ouverture croissante à l’adoption des cryptomonnaies comme moyen de contourner les sanctions occidentales.

Cela ouvrirait les marchés des matières premières agricoles aux cryptomonnaies, notamment avec les transactions sur le blé.

Forte résistance

Bitcoin tente de s'attaquer à la résistance critique de 106 000 $, mais plusieurs indicateurs techniques à court terme offrent une résistance, en particulier la SMA de 50 jours.

Bitcoin est récemment tombé à 104 750 $ et a testé un support critique de Fibonacci avant de rebondir, mais dans le laps de temps de quatre heures, les chances d'une croix de la mort augmentent les chances de pertes techniques supplémentaires.

Le dollar américain a chuté lundi et a perdu une partie des gains réalisés la semaine dernière alors que les investisseurs évaluent l'impact des tarifs douaniers du président américain Donald Trump.

Le dollar a été touché après que Trump a annoncé son intention de doubler les tarifs douaniers sur l'acier et l'aluminium à 50 %, tandis que la Chine et les États-Unis ont échangé des critiques et des accusations de violation du récent accord commercial à Genève.

Le dollar a chuté de 0,3% à 143,57 yens à 04h39 GMT, abandonnant une partie des gains de 1% réalisés la semaine dernière.

L'euro a augmenté de 0,1% à 1,1362 $, tandis que la livre sterling a ajouté 0,2% à 1,3485 $.

L'Aussie a augmenté de 0,3% à 0,6453 $, tandis que le dollar néo-zélandais a augmenté de 0,4% à 0,5994 $.

L'indice du dollar a chuté de 0,1% par rapport à un panier de ses principaux rivaux à 99,283.

La guerre commerciale impacte le dollar

Le dollar américain a connu des semaines de volatilité en raison des changements de politique tarifaire de Trump, dans un contexte de craintes persistantes d'une récession aux États-Unis.

Le prix des produits de l'UE a chuté de 3 % la semaine suivant l'introduction des tarifs douaniers le jour de la Libération en avril, et de 1,9 % la semaine suivant les menaces de Trump d'imposer des tarifs douaniers de 50 % sur les produits de l'UE.

Le dollar a connu une reprise transitoire la semaine dernière, alors que les États-Unis ont repris les négociations commerciales avec l'UE et qu'un tribunal commercial américain a suspendu les tarifs douaniers de Trump, mais un jour plus tard, la cour d'appel a suspendu les tarifs.

Goldman Sachs met en garde contre les risques persistants

Goldman Sachs s'attend à ce que les droits de douane de 10 % continuent de s'appliquer aux principaux partenaires commerciaux des États-Unis, renforçant ainsi le discours « vendre l'Amérique » alors que les investisseurs fuient les actifs américains.

Et cette semaine, le Sénat discutera du projet de réforme fiscale de Trump, qui pourrait ajouter 3,8 billions de dollars à la dette du gouvernement américain au cours des 10 prochaines années.

Un point de friction particulier dans le projet de loi se trouve dans l’article 899, qui donne aux États-Unis la liberté d’imposer des impôts aux sociétés et aux investisseurs de pays qui imposent des « impôts injustes » sur les biens et les entreprises américaines.

Un tel projet de loi porterait un coup dur au sentiment des investisseurs mondiaux et à leur intérêt pour le marché américain.

Les prix de l'or ont augmenté de plus de 2 % lors des échanges européens lundi, s'échangeant une fois de plus au-dessus de 3 300 $ en raison d'une forte demande de valeur refuge dans un contexte de tensions commerciales croissantes entre les États-Unis et la Chine.

Le dollar américain a chuté à son plus bas niveau en six semaines face à un panier de rivaux majeurs, dans un contexte de nouvelles inquiétudes concernant une récession américaine alors que les investisseurs attendent les remarques du président de la Fed, Jerome Powell, plus tard dans la journée.

Tarifs

Les prix de l'or ont augmenté de 2,1% aujourd'hui à 3 359 $ l'once, avec un plus bas de séance à 3 289 $.

Vendredi, l'or a perdu 0,9%, soit la quatrième perte en cinq jours sous la pression d'un dollar plus fort.

Tensions commerciales

La Chine a répondu aux accusations américaines de violation de l'accord commercial de Genève, en accusant également Washington de violer l'accord, signe de la détérioration des conditions entre les deux plus grandes économies du monde.

Les tensions commerciales ont repris après une courte interruption le mois dernier, lorsque les deux parties ont signé un accord pour suspendre la plupart des tarifs douaniers pendant 90 jours à Genève.

L'administration Trump a ensuite imposé de nouvelles limites aux exportations de puces et de produits chimiques vers la Chine et a annulé les visas des étudiants chinois, déclenchant la colère de Pékin.

Le ministère chinois du Commerce a averti que de telles mesures contredisaient l'esprit de l'accord de Genève, mais à l'inverse, Pékin a maintenu un contrôle strict sur les exportations de minéraux de terres rares.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de plus de 0,7% lundi pour atteindre un creux de six semaines à 98,68 contre un panier de principaux rivaux.

Un dollar plus faible rend les contrats à terme sur l’or libellés en dollars moins chers pour les détenteurs d’autres devises.

Taux américains

Christopher Waller, responsable de la Fed, a déclaré que des baisses de taux plus tard cette année étaient toujours possibles, même si les tarifs douaniers de Trump entraînaient des pressions sur les prix.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % par la Fed en juin était de 2 %, tandis que la probabilité d'une baisse des taux en juillet était de 24 %.

Les traders s'attendent désormais à une baisse des taux américains de 50 points de base au total cette année, à partir d'octobre.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust sont restés inchangés vendredi à un total de 930,20 tonnes, le plus haut depuis le 13 mai.

L'euro a progressé lundi dans les échanges européens face à un panier de rivaux majeurs, évoluant dans une zone positive face au dollar dans un contexte de nouvelles pressions négatives sur la monnaie américaine en raison des tensions commerciales croissantes entre les États-Unis et la Chine.

Les récentes données positives de la zone euro et les remarques optimistes des responsables de la BCE ont conduit à des divisions parmi les décideurs politiques quant à la perspective d'une baisse des taux en juin, alors que les traders attendent demain les principales données d'inflation pour la zone euro.

Le prix

L'EUR/USD a augmenté de 0,3% à 1,1382 $, avec un plus bas de séance à 1,1345 $.

L'euro a chuté de 0,2% face au dollar vendredi suite à des données américaines positives.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,3% lundi, reprenant ses pertes après une pause vendredi face à un panier de rivaux majeurs.

Cette baisse intervient dans un contexte de nouvelles pressions inflationnistes sur la monnaie américaine, en raison des inquiétudes concernant une récession économique due aux tensions commerciales croissantes entre les États-Unis et la Chine.

La Chine a répondu aux accusations américaines de violation de l'accord commercial de Genève, en accusant également Washington de violer l'accord, signe de la détérioration des conditions entre les deux plus grandes économies du monde.

Les tensions commerciales ont repris après une courte interruption le mois dernier, lorsque les deux parties ont signé un accord visant à suspendre la plupart des tarifs douaniers pendant 90 jours à Genève.

L'administration Trump a ensuite imposé de nouvelles limites aux exportations de puces et de produits chimiques vers la Chine et a annulé les visas des étudiants chinois, déclenchant la colère de Pékin.

Le ministère chinois du Commerce a averti que de telles mesures contredisaient l'esprit de l'accord de Genève, mais à l'inverse, Pékin a maintenu un contrôle strict sur les exportations de minéraux de terres rares.

Taux européens

Les données récentes de la zone euro ont montré que l'inflation a dépassé les estimations en avril, renouvelant la pression sur les décideurs politiques de la BCE.

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que l'euro pourrait être une alternative pratique au dollar si les gouvernements parvenaient à renforcer les structures financières et de sécurité de l'UE.

Les marchés estiment désormais à moins de 50 % la probabilité d’une baisse des taux de la BCE de 0,25 % en juin.