Le bitcoin a progressé jeudi, prolongeant sa récente reprise alors que les marchés évaluaient un projet de loi américain visant à établir un cadre réglementaire pour le secteur des cryptomonnaies.

La plus importante cryptomonnaie au monde a repris sa progression après un début d'année timide, suite à l'annonce par Strategy, le plus grand détenteur institutionnel de Bitcoin, d'un achat significatif cette semaine. Cependant, le Bitcoin est resté en deçà du seuil psychologique clé de 100 000 $ en raison de la persistance des pressions sur l'appétit pour le risque envers les actifs numériques.

Le Bitcoin a progressé de 1,4 % pour atteindre 96 370,1 $ à 00h05 heure de la côte Est des États-Unis (05h05 GMT), marquant ainsi son niveau le plus élevé en deux mois.

Le Sénat américain reporte un projet de loi sur les cryptomonnaies suite à l'opposition de Coinbase.

La commission bancaire du Sénat américain a annoncé mercredi avoir reporté les discussions sur un projet de loi visant à réglementer les cryptomonnaies, quelques heures seulement après que Brian Armstrong, directeur général de Coinbase Global, ait exprimé son opposition à cette mesure.

Le sénateur Tim Scott a annoncé sur les réseaux sociaux que le débat sur le projet de loi, initialement prévu pour jeudi, était reporté.

Dans un message publié mercredi, Armstrong a critiqué le projet de loi, affirmant que Coinbase ne pouvait pas le prendre en charge sous sa forme actuelle.

Armstrong a contesté plusieurs dispositions de la proposition, notamment une interdiction suggérée des actions tokenisées, des restrictions sur la finance décentralisée, une réduction du rôle de surveillance de la Commodity Futures Trading Commission, ainsi que des « projets d'amendements qui élimineraient les récompenses en stablecoins ».

Armstrong a déclaré : « Cette version est bien pire que le statu quo. Nous préférerions n'avoir aucune loi du tout plutôt que d'adopter une mauvaise loi », critiquant ainsi le projet de loi malgré son soutien bipartisan.

Coinbase figurait parmi les plus importants donateurs aux entités soutenant les cryptomonnaies lors du cycle électoral américain de 2024 et est un acteur clé dans les négociations concernant ce projet de loi, étant donné qu'il s'agit de la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies aux États-Unis.

L'industrie des cryptomonnaies réclame depuis longtemps un cadre réglementaire complet, cherchant à clarifier si les actifs numériques doivent être classés comme des valeurs mobilières ou des matières premières.

Cours des cryptomonnaies aujourd'hui : les altcoins sont à la traîne, l'appétit pour le risque restant faible.

Les cours des autres cryptomonnaies ont été à la traîne par rapport aux gains du Bitcoin et sont restés sous pression dans un contexte de faiblesse persistante de l'appétit pour le risque sur le marché en général.

Les tensions géopolitiques mondiales restent élevées, les investisseurs restant attentifs à toute éventuelle intervention américaine supplémentaire au Venezuela et en Iran.

Malgré la reprise du Bitcoin, il a continué à se négocier avec une décote sur les marchés américains, notamment sur Coinbase, par rapport aux moyennes mondiales. Cette tendance, qui persiste depuis mi-décembre, témoigne d'une faiblesse persistante de la demande des investisseurs particuliers.

Parmi les altcoins, l'Ether, la deuxième cryptomonnaie mondiale, a chuté de 0,6 % à 3 312,22 $. Le XRP a reculé de 2,4 %, tandis que le BNB a perdu 0,5 %.

Les prix du pétrole ont chuté de plus de 3 % jeudi après que le président américain Donald Trump a déclaré que les meurtres de manifestants lors des manifestations en Iran avaient commencé à diminuer, apaisant ainsi les inquiétudes concernant une éventuelle action militaire contre l'Iran et le risque de perturbations des approvisionnements en pétrole.

Le prix du Brent a chuté de 2,19 dollars, soit 3,3 %, à 64,33 dollars le baril à 12h21 GMT. Le WTI américain a également reculé de 2,06 dollars, soit 3,3 %, à 59,96 dollars le baril, après avoir perdu jusqu'à 4,6 % plus tôt dans la séance.

Trump a déclaré avoir été informé que les meurtres liés à la répression des manifestations en Iran avaient commencé à diminuer et qu'il ne pensait pas qu'il y ait actuellement de projets d'exécutions de masse, adoptant une position attentiste après avoir auparavant laissé entendre la possibilité d'une intervention.

Les analystes ont noté que ces remarques ont réduit la prime de risque qui s'était accumulée sur les marchés ces derniers jours. Le prix du Brent avait atteint 66,82 dollars le baril mercredi, son plus haut niveau depuis septembre.

Ole Hansen, responsable de la stratégie des matières premières chez Saxo Bank, a déclaré : « Bien que la situation reste fragile, la prime de risque immédiate s'est atténuée, mais il est peu probable qu'elle disparaisse complètement compte tenu du risque persistant de perturbations de l'approvisionnement. »

Par ailleurs, un responsable américain a déclaré mercredi que les États-Unis avaient commencé à retirer une partie de leur personnel des bases militaires du Moyen-Orient, après qu'un haut responsable iranien a affirmé que Téhéran avait informé les pays voisins qu'il ciblerait les bases américaines si Washington lançait une attaque.

Les prix ont également subi une pression supplémentaire après la publication de données de l'Agence américaine d'information sur l'énergie montrant que les stocks américains de pétrole brut et d'essence avaient augmenté plus que prévu la semaine dernière.

Par ailleurs, selon trois sources, le Venezuela a commencé à lever les restrictions sur sa production pétrolière imposées en vertu des sanctions américaines, les exportations de pétrole brut ayant repris.

Du côté de la demande, l'OPEP a déclaré mercredi que la demande de pétrole en 2027 devrait augmenter à un rythme similaire à celui de cette année, et a publié des données indiquant que l'offre et la demande se rapprochent de l'équilibre en 2026, contrairement à d'autres prévisions qui font état d'un excédent d'offre.

Les données gouvernementales ont montré que les importations chinoises de pétrole brut ont augmenté de 17 % en décembre par rapport à l'année précédente, tandis que les importations totales en 2025 ont progressé de 4,4 %, les importations quotidiennes moyennes de pétrole atteignant des niveaux records.

La livre sterling s'est légèrement dépréciée face au dollar jeudi avant de se redresser quelque peu, suite à la publication de données économiques montrant une croissance de l'économie britannique plus forte que prévu en novembre. Cependant, ces données ont eu peu d'impact sur les anticipations de politique monétaire.

Les acteurs du marché ont déjà intégré dans leurs calculs les baisses de taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre, qui devraient atteindre environ 40 points de base d'ici septembre prochain.

Le produit intérieur brut du Royaume-Uni a enregistré son rythme de croissance le plus rapide depuis juin, soutenu par le retour de Jaguar Land Rover à sa pleine capacité de production après une cyberattaque qui avait affecté le constructeur automobile et ses chaînes d'approvisionnement.

Callum Pickering, économiste en chef chez Peel Hunt, a déclaré : « Malgré cette bonne surprise, il est important de noter que les données ne sont en aucun cas encourageantes. »

Il a ajouté : « L’activité économique au Royaume-Uni est, au mieux, tiède et instable, et reste largement freinée par le manque de confiance dans les décisions politiques prises par le gouvernement travailliste. »

La livre sterling a reculé de 0,05 % à 1,3443 dollar, après avoir perdu environ 0,10 % avant la publication des données.

Dans le même temps, le dollar s'est apprécié, les marchés ayant fait abstraction des inquiétudes concernant l'indépendance de la Réserve fédérale et recentré leur attention sur les données économiques.

Andrew Wishart, économiste chez Berenberg, a déclaré : « Le tableau d'ensemble indique toujours que l'économie britannique a perdu de son élan depuis l'été. »

Il a ajouté : « Nous prévoyons que cette phase de faiblesse se poursuive jusqu'en 2026, dans un contexte de pertes d'emplois continues et de resserrement budgétaire », notant que ce contexte pourrait contribuer à faire baisser l'inflation et permettre à la Banque d'Angleterre de réduire les taux d'intérêt de manière plus agressive que ce que les marchés anticipent actuellement.

Les analystes ont indiqué que les investisseurs ont commencé à se recentrer sur les données économiques après que le soutien dont la livre sterling avait récemment bénéficié grâce à l'atténuation des risques financiers et politiques au Royaume-Uni – des facteurs qui avaient soutenu la monnaie suite à l'annonce du budget de novembre par la chancelière Rachel Reeves.

Les prochaines données sur l'inflation des prix à la consommation au Royaume-Uni devraient être publiées le 21 janvier.

Dans le même temps, l'euro a progressé de 0,15 % pour atteindre 86,54 pence.

La publication mercredi des données commerciales chinoises pour l'année 2025 a mis en lumière un problème sensible pour le Royaume-Uni : le risque que le marché britannique soit inondé de produits chinois initialement destinés au marché américain.

Les données ont montré que les exportations de marchandises chinoises vers le Royaume-Uni ont augmenté de 7,8 % en glissement annuel en 2025, tandis que les exportations vers l'Union européenne ont augmenté de 8,4 %.

Les cours de l'or ont reculé jeudi sur les marchés européens, abandonnant leurs sommets historiques, dans un contexte de corrections actives et de prises de bénéfices, la demande de ce métal précieux en tant que valeur refuge ayant ralenti après que le président américain Donald Trump a adopté une position prudente à l'égard des manifestations en Iran.

Les prix ont également subi des pressions à la hausse en raison du renforcement du dollar américain avant la publication de données clés sur le marché du travail américain, qui devraient fournir de nouveaux indices sur la trajectoire des taux d'intérêt de la Réserve fédérale au cours de cette année.

Aperçu des prix

• Cours de l'or aujourd'hui : L'or a chuté d'environ 1,0 % à 4 581,33 $, contre un niveau d'ouverture de 4 627,35 $, après avoir atteint un sommet intraday de 4 632,73 $.

• À la clôture de mercredi, le précieux métal a gagné 0,9 % et a atteint un sommet historique à 4 643,02 dollars l’once.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,15 % jeudi, reprenant une hausse qui s'était brièvement interrompue lors de la séance précédente, et s'est rapproché d'un sommet en quatre semaines, reflétant la vigueur générale de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

Le président américain Donald Trump a déclaré mercredi qu'il n'avait pas l'intention de limoger le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, malgré l'enquête pénale menée par le ministère de la Justice, ajoutant toutefois qu'il était « trop tôt » pour déterminer ce qu'il ferait finalement.

Taux d'intérêt américains

• Trump a salué les données sur l'inflation publiées cette semaine et a renouvelé son appel au président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pour qu'il réduise les taux d'intérêt « substantiellement ».

• Selon l’outil FedWatch du CME, la probabilité que les taux d’intérêt américains restent inchangés lors de la réunion de janvier 2026 est actuellement de 95 %, tandis que la probabilité d’une baisse de taux de 25 points de base est estimée à 5 %.

• Les investisseurs anticipent actuellement deux baisses de taux d'intérêt américains au cours de l'année prochaine, tandis que les projections de la Réserve fédérale tablent sur une seule baisse de 25 points de base.

• Pour réévaluer ces prévisions, les investisseurs attendent la publication aujourd'hui de données américaines clés supplémentaires, notamment les demandes hebdomadaires d'allocations chômage.

Perspectives dorées

Le stratégiste de marché Ilya Spivak a déclaré : « Nous observons aujourd'hui un léger repli des cours de l'or après que Trump a déclaré que les États-Unis pourraient ne pas intervenir en Iran, ce qui a freiné la demande de valeurs refuges, mais le contexte plus large soutenant la hausse des prix reste intact. »

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, sont restés inchangés mercredi, maintenant les avoirs totaux à 1 074,23 tonnes métriques, le niveau le plus élevé depuis le 17 juin 2022.