Le Bitcoin grimpe avant le discours du président de la Fed à Jackson Hole

Le Bitcoin a maintenu ses échanges au-dessus du niveau de 113 600 $ alors que les traders attendaient le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, lors du symposium économique de Jackson Hole vendredi, un événement qui pourrait déterminer le cours du marché à l'approche de l'automne.

La plus grande cryptomonnaie mondiale en termes de capitalisation boursière a progressé d'environ 1 % jeudi, se remettant d'une baisse de deux jours en début de semaine. Cependant, le Bitcoin reste bien en deçà de son record de plus de 124 000 dollars établi le 14 août.

L'Ethereum (ETH-USD), deuxième cryptomonnaie la plus importante, a également enregistré des gains de près de 3 %. Solana (SOL-USD) et Dogecoin (DOGE-GBP) ont mené la hausse parmi les principaux tokens, bondissant de 4 %, tandis que Ripple (XRP-USD) et Tron (TRX-USD) ont évolué plus prudemment, progressant respectivement de 1,1 % et 1,5 %.

Les investisseurs considéreront le discours de Powell à Jackson Hole comme un événement susceptible de faire bouger les marchés. Ce symposium annuel, organisé par la Réserve fédérale de Kansas City, dans le Wyoming, réunit des banquiers centraux, des décideurs politiques et des économistes pour discuter des défis à long terme auxquels l'économie mondiale est confrontée.

Les marchés réagissent souvent vivement à chaque mot prononcé par le président de la Fed lors de cet événement, car tout signal d'une position plus agressive ou plus accommodante peut se répercuter sur les devises, les obligations, les actions et les cryptomonnaies.

Pour le Bitcoin, un message agressif soulignant les risques d'inflation pourrait peser sur les actifs risqués, ramenant potentiellement le jeton vers les 110 000 $. Un ton plus accommodant pourrait raviver l'espoir d'une baisse des taux en septembre, soutenant ainsi les actifs numériques.

Bien que le lien de causalité ne soit pas toujours direct, les discours passés de Jackson Hole qui ont surpris les marchés ont été suivis de mouvements brusques dans toutes les classes d'actifs, ce qui fait que le rassemblement de cette année est surveillé de près par les traders de crypto-monnaies.

Attentes de deux baisses de taux avant la fin de l'année

Les traders de taux anticipent désormais deux baisses de taux de la Réserve fédérale d'ici la fin de 2025, l'outil FedWatch du CME signalant une baisse de 25 points de base en septembre, suivie d'une autre en décembre.

Du côté positif, l’optimisme demeure quant à l’arrivée éventuelle d’un assouplissement monétaire, tandis que la forte demande de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant continue d’attirer les flux institutionnels.

Du côté négatif, l'incertitude macroéconomique persistante et un dollar américain fort avant les remarques de Powell pourraient déclencher une nouvelle vague de liquidations si Bitcoin tombe en dessous de 110 000 $.

Développements dans la tokenisation des actifs

Au-delà de la dynamique des échanges à court terme, le secteur des actifs numériques suit de près une évolution majeure de la « tokenisation des actifs ». SkyBridge Capital, fondée par Anthony Scaramucci, a annoncé son intention de tokeniser deux de ses fonds spéculatifs – Digital Macro Master Fund Ltd et Legion Strategies Ltd – dans le but de rendre accessibles à un public plus large des produits d'investissement autrefois réservés à l'élite.

Le concept de tokenisation désigne le processus de conversion des droits de propriété sur des actifs – allant de l'immobilier aux matières premières, en passant par les actions et les fonds – en jetons numériques enregistrés sur la blockchain. Cela rend les actifs plus liquides, facilement divisibles et potentiellement accessibles à un plus large éventail d'investisseurs.

Ben Elvidge, responsable des applications commerciales chez Trilitech et directeur produit chez Uranium.io, a déclaré : « La décision de SkyBridge de tokeniser 300 millions de dollars de fonds spéculatifs marque une étape importante dans l'évolution de la tokenisation. L'intégration de stratégies multi-actifs complexes dans des instruments on-chain rend ces fonds exclusifs plus liquides et plus accessibles. »

Elvidge a ajouté que l'intérêt institutionnel pour la tokenisation s'accélère. Une étude de Trilitech montre que 90 % des institutions connaissent désormais le concept et qu'environ 80 % négocient ou prévoient de négocier des actifs réels tokenisés. Les entreprises américaines, en particulier, affichent une forte demande, 72 % d'entre elles explorant le potentiel des matières premières tokenisées.