Les cryptomonnaies ont reculé vendredi, les investisseurs continuant d'évaluer l'impact de l'escalade des frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran, ce qui a stimulé la demande d'actifs refuges et pesé sur l'appétit pour le risque.

Le Bitcoin a chuté de plus de 1 % au cours de la séance, retombant sous la barre des 63 000 $ et prolongeant ainsi son repli par rapport au sommet de 65 600 $ atteint cette semaine.

D'autres cryptomonnaies majeures ont également subi des pressions. Ethereum a reculé vers son niveau de support à court terme à 1 800 $, tandis que XRP est resté sous le seuil clé de 1,10 $.

Les tensions géopolitiques pèsent sur l'appétit pour le risque

Les forces américaines ont poursuivi leurs opérations militaires pour une sixième nuit consécutive, ciblant des sites dans le sud de l'Iran. Parallèlement, Al Jazeera a rapporté que, selon des responsables à Bandar Abbas, des infrastructures civiles, notamment des installations électriques et une gare ferroviaire, ont été endommagées lors des frappes.

Dans le même temps, Reuters, citant des sources, a rapporté que l'Iran avait demandé aux Houthis du Yémen de se préparer à fermer la voie d'exportation de pétrole de la mer Rouge si les États-Unis intensifiaient leurs attaques contre les infrastructures énergétiques iraniennes, ce qui a suscité de nouvelles inquiétudes concernant les marchés mondiaux de l'énergie.

Malgré la résurgence des tensions, le marché des cryptomonnaies a fait preuve d'une relative résilience, même si la confiance des investisseurs est restée fragile. L'indice Crypto Fear & Greed a progressé à 27 vendredi, contre 25 la veille, mais demeure résolument en zone de « peur ».

La stabilité relative du marché a été soutenue par des données d'inflation américaine plus faibles publiées en début de semaine, ce qui a déclenché un rebond temporaire des actifs à risque plus élevé, notamment le Bitcoin, l'Ethereum et le XRP.

Les flux entrants vers les ETF Bitcoin ralentissent tandis que le XRP connaît une légère amélioration.

Les entrées dans les fonds négociés en bourse Bitcoin au comptant se sont poursuivies, mais ont ralenti à environ 79 millions de dollars jeudi, contre 108 millions de dollars mercredi et 181 millions de dollars mardi.

Les analystes estiment qu'une demande institutionnelle soutenue dans les semaines à venir pourrait contribuer à absorber la pression à la vente liée aux tensions géopolitiques et ouvrir la voie à une nouvelle tentative de franchissement du seuil des 65 000 $.

Parallèlement, les ETF Ethereum au comptant ont enregistré des sorties nettes de 28 millions de dollars jeudi, mettant fin à deux jours consécutifs d'entrées positives totalisant 54 millions de dollars mercredi et 58 millions de dollars mardi.

Ces sorties de capitaux ont coïncidé avec le repli d'Ethereum par rapport à son sommet hebdomadaire de 1 947 dollars, soulignant la réticence persistante des investisseurs à accroître leur exposition aux actifs plus risqués.

En revanche, le XRP est revenu en territoire positif, ses ETF au comptant attirant environ 7 millions de dollars d'entrées nettes jeudi, selon SoSoValue, après trois jours d'activité modérée.

Ces entrées de capitaux ont porté le total des actifs investis à 1,49 milliard de dollars, tandis que l'actif net moyen a atteint environ 997 millions de dollars.

Les observateurs du marché estiment qu'une demande soutenue pour les ETF XRP cotés aux États-Unis sera essentielle pour absorber la pression à la vente sur le marché au comptant et soutenir une reprise plus durable de la cryptomonnaie.

Les cours de l'or ont progressé vendredi lors des échanges européens, tentant de se redresser après avoir atteint un plus bas en deux semaines, soutenus par des achats à bon compte suite aux récentes pertes.

Malgré le rebond, le cours de l'or est resté en voie d'enregistrer une deuxième baisse hebdomadaire consécutive, le renforcement du dollar américain et la hausse des prix du pétrole continuant de peser sur le marché dans un contexte de tensions militaires croissantes entre les États-Unis et l'Iran.

Les données sur l'inflation américaine publiées cette semaine ont incité les marchés à revoir à la baisse leurs attentes quant à une hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale cette année. Les investisseurs attendent désormais des données économiques supplémentaires et des commentaires des responsables de la Fed pour obtenir de plus amples indications sur l'orientation future de la politique monétaire américaine.

Le prix

• L'or a progressé de 0,8 % pour atteindre 4 008,86 dollars l'once, après avoir ouvert à 3 976,12 dollars et touché un plus bas intraday de 3 970,89 dollars.

• Jeudi, à la clôture, l'or a chuté de 2,1 % pour atteindre un plus bas en deux semaines à 3 969,34 dollars l'once, suite à des données sur les demandes d'allocations chômage américaines plus fortes que prévu.

Performance hebdomadaire

Depuis le début de la semaine, et alors que les échanges doivent se terminer vendredi, les cours de l'or ont baissé d'environ 2,75 %, ce qui laisse le précieux métal sur la voie d'une deuxième semaine de baisse consécutive.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé d'environ 0,2 % vendredi, prolongeant ainsi sa hausse pour une deuxième séance consécutive, la devise américaine s'étant renforcée face à un panier de devises majeures et mineures.

Les investisseurs ont continué de privilégier le dollar comme valeur refuge alors que les échanges militaires entre les États-Unis et l'Iran s'intensifiaient, tandis que la baisse du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz accentuait les inquiétudes quant aux perturbations potentielles des approvisionnements mondiaux en pétrole.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont progressé d'environ 1 % vendredi, reprenant leur ascension après une brève pause jeudi et se rapprochant des sommets atteints en un mois plus tôt cette semaine, alors que l'activité militaire entre les États-Unis et l'Iran s'intensifiait autour du détroit d'Ormuz.

Derniers développements du conflit iranien

• Les États-Unis ont lancé une nouvelle vague de frappes aériennes contre des cibles en Iran pour le sixième jour consécutif.

• Les Gardiens de la révolution iraniens ont riposté par des attaques de missiles balistiques et de drones visant des bases militaires abritant des forces américaines dans toute la région.

• L’Iran a averti les États-Unis que le détroit d’Ormuz représente une « ligne rouge », s’engageant à répondre à toute attaque contre ses infrastructures.

• Selon certaines informations, Téhéran envisage d'élargir sa riposte, notamment en menaçant de bloquer la navigation en mer Rouge si les frappes américaines se poursuivent.

• La flotte américaine, composée de 20 navires de guerre et de centaines d'avions de chasse dans la région, continue d'intercepter les navires en provenance et à destination des ports iraniens.

• Les récents développements laissent penser que l’accord de désescalade temporaire conclu en juin s’est effectivement effondré, les négociations étant interrompues et les opérations militaires de grande envergure ayant repris.

taux d'intérêt américains

• Les données publiées cette semaine ont montré que les prix à la consommation et à la production aux États-Unis ont ralenti plus que prévu en juin, en raison de la baisse des prix de l'énergie.

• De hauts responsables de la Réserve fédérale ont salué les chiffres de l'inflation plus faibles enregistrés en juin, mais ont déclaré qu'ils auraient besoin de preuves supplémentaires avant de conclure que les pressions sur les prix s'étaient atténuées durablement.

• Suite à ces données, l'outil CME FedWatch a montré que la probabilité que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de juillet passait de 59 % à 90 %, tandis que la probabilité d'une hausse de taux de 25 points de base chutait de 41 % à 10 %.

• Les prévisions selon lesquelles les taux resteraient inchangés jusqu'à la réunion de décembre sont également passées de 10 % à 25 %, tandis que la probabilité d'une hausse d'un quart de point a diminué de 90 % à 75 %.

• Les investisseurs attendent désormais des données économiques américaines supplémentaires et d'autres commentaires des responsables de la Réserve fédérale pour réévaluer les perspectives de la politique monétaire.

Perspectives sur l'or

L'or a attiré des achats modestes après être passé sous la barre des 4 000 dollars, a déclaré Tim Waterer, analyste en chef des marchés chez KCM Trade.

« Les risques géopolitiques au Moyen-Orient restent élevés, tandis que les inquiétudes liées à l'inflation et la hausse des rendements obligataires continuent de limiter le potentiel de hausse des prix de l'or », a-t-il ajouté.

SPDR Gold Trust

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, sont restés inchangés jeudi à 1 001,88 tonnes métriques, leur niveau le plus bas depuis le 2 juillet.

Les prix du pétrole ont grimpé d'environ 2 % vendredi, alors que les États-Unis et l'Iran intensifiaient leurs échanges militaires dans le Golfe, alimentant les inquiétudes concernant le transport maritime mondial après les menaces de fermeture de la route commerciale de la mer Rouge et le maintien des restrictions de trafic dans le détroit d'Ormuz.

Le prix du pétrole brut Brent a augmenté de 1,53 $, soit 1,82 %, pour atteindre 85,76 $ le baril à 09h51 GMT.

Les contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate américain ont gagné 1,69 $, soit 2,14 %, pour atteindre 80,64 $ le baril.

Les deux contrats de référence étaient en bonne voie d'afficher des gains hebdomadaires d'environ 13 %, le Brent se dirigeant vers une troisième semaine de hausse consécutive et le WTI vers une deuxième semaine de gains d'affilée.

Les craintes de rupture d'approvisionnement soutiennent les prix

La rupture du cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran a réduit le flux de pétrole transitant par le détroit d'Ormuz, tandis que Téhéran a exhorté les Houthis du Yémen à bloquer la voie maritime de la mer Rouge si les États-Unis lancent des attaques contre les infrastructures énergétiques iraniennes.

Les analystes de Commerzbank ont indiqué que le trafic maritime en mer Rouge avait considérablement augmenté depuis le début du conflit avec l'Iran, reflétant le détournement des exportations de pétrole saoudiennes du détroit d'Ormuz.

« Si le détroit de Bab el-Mandeb est bloqué suite à une nouvelle escalade des tensions, les prix du pétrole devraient encore augmenter », ont déclaré les analystes.

Sur le terrain, l'Iran a déclaré avoir lancé vendredi de nouvelles attaques contre des installations américaines à travers le Moyen-Orient, notamment sa première frappe directe sur des cibles en Syrie, après une sixième nuit consécutive d'attaques américaines contre des installations militaires iraniennes.

Parallèlement, le commandement central américain (CENTCOM) a déclaré jeudi que les forces américaines avaient lancé une nouvelle vague de frappes visant à affaiblir davantage les capacités militaires de l'Iran.

Avertissements concernant la sécurité énergétique

Le directeur exécutif de l'Agence internationale de l'énergie, Fatih Birol, a déclaré jeudi lors d'un événement organisé par le Council on Foreign Relations à Washington que la sécurité de l'approvisionnement en pétrole restait un enjeu crucial.

« Nous devrions nous inquiéter, et je m’inquiète, si la situation ne s’améliore pas dans les semaines à venir », a déclaré Birol.

Par ailleurs, le ministère de la Défense du Qatar a déclaré que ses forces armées avaient intercepté une attaque de missile iranienne tôt vendredi matin, tandis que le ministère de l'Intérieur du pays a signalé qu'un enfant avait été blessé par des éclats d'obus provenant d'interceptions de missiles.

Le ministère koweïtien de l'Électricité a également indiqué que l'une des centrales électriques et de dessalement du pays avait été touchée lors d'une attaque iranienne.

Le dollar américain est resté globalement stable vendredi, mais a continué sur la voie d'un repli hebdomadaire après que des données plus faibles sur l'inflation américaine ont incité les opérateurs à revoir à la baisse leurs anticipations d'une hausse imminente des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

Cependant, l’escalade des tensions au Moyen-Orient a limité la pression sur le dollar américain en renforçant la demande de valeurs refuges.

La confrontation entre l'Iran et les États-Unis s'est intensifiée tout au long de la semaine, compromettant le cessez-le-feu conclu le mois dernier et poussant les investisseurs vers le dollar alors que les prix du pétrole atteignaient des niveaux proches de leurs plus hauts en un mois.

L'euro et la livre sterling se dirigent vers des gains hebdomadaires.

L'euro est resté quasiment inchangé à 1,145 dollar et devrait enregistrer un gain hebdomadaire d'environ 0,3 %.

La livre sterling a légèrement reculé à 1,346 dollar, mais devrait néanmoins enregistrer une hausse hebdomadaire de 0,5 %, marquant ainsi une troisième semaine consécutive de gains, les inquiétudes concernant la situation budgétaire britannique s'étant apaisées.

Le yen japonais s'est légèrement apprécié à 162,26 yens pour un dollar, mais est resté proche de son plus bas niveau en 40 ans, à 162,84 yens, atteint plus tôt ce mois-ci.

Les opérateurs restaient vigilants quant à la possibilité d'une intervention sur le marché des changes après que la ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a réaffirmé que le gouvernement était prêt à prendre des mesures décisives si nécessaire.

L'indice du dollar, qui mesure la valeur du dollar américain par rapport à un panier de six grandes devises, est resté inchangé à 100,69, mais s'orientait vers un recul hebdomadaire d'environ 0,3 %.

L'indice était tombé à son plus bas niveau en un mois en début de semaine, les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt à court terme s'étant estompées, même si les entrées de capitaux vers les valeurs refuges ont contribué à soutenir le dollar.

« L’escalade des tensions au Moyen-Orient ne s’est pas ralentie, ce qui continue de limiter la volonté des investisseurs de vendre le dollar », a déclaré Derek Halpenny, responsable de la recherche sur les marchés mondiaux EMEA chez MUFG.

« Les données économiques américaines publiées hier ont également contribué à freiner la pression à la vente sur le dollar américain », a-t-il ajouté.

Les anticipations d'une hausse des taux en juillet diminuent

Les données publiées jeudi ont montré que les ventes au détail américaines n'ont que légèrement progressé en juin, la baisse des prix du carburant ayant réduit les recettes des stations-service tandis que les dépenses en ligne ont enregistré une forte hausse.

Ces chiffres ont incité les économistes à revoir à la hausse leurs estimations de la croissance économique américaine au deuxième trimestre.

Des données distinctes ont également indiqué que le marché du travail était resté stable, renforçant les prévisions selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendrait ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de fin de mois, après que l'inflation à la consommation de juin ait montré des signes de ralentissement.

Les décideurs politiques restent toutefois prudents quant à l'opportunité de se fier à un seul mois de données d'inflation améliorées après plusieurs mois où les pressions sur les prix ont évolué dans le sens inverse.

Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt lors de la réunion de juillet est tombée à 11 %, contre 25 % une semaine plus tôt, tandis que les marchés intégraient déjà une hausse cumulée de 26 points de base des taux d'ici décembre.

« Je ne pense pas qu'une hausse des taux sera envisagée lors de la réunion de juillet », a déclaré Tani Fukui, directrice principale de la stratégie économique et de marché mondiale chez MetLife Investment Management.

« Nous n'anticipons aucune hausse ni baisse des taux d'intérêt en 2026 », a-t-il ajouté.

Parmi les autres devises, le dollar australien est resté en voie d'enregistrer une troisième hausse hebdomadaire consécutive malgré une baisse de 0,24 % vendredi à 0,6981 $, sur fond d'affaiblissement de l'appétit pour le risque et de repli des marchés boursiers mondiaux.

Le yuan chinois, quant à lui, a reculé par rapport à son plus haut niveau en un mois face au dollar, mais reste en voie d'enregistrer une troisième hausse hebdomadaire consécutive.