Le Bitcoin a légèrement glissé mercredi et est resté sous pression alors que l'incertitude persistante entourant les tarifs douaniers américains et le ralentissement de la croissance économique ont maintenu les traders prudents à l'égard des actifs liés au risque.

La plus grande cryptomonnaie du monde a chuté de 0,8% à 113 467,7 $ à 00h54 heure de l'Est (04h54 GMT), restant près de son plus bas niveau depuis environ un mois, qu'elle avait atteint plus tôt cette semaine.

Les prix des cryptomonnaies ont globalement baissé, le bref rebond des altcoins ayant perdu de son élan en raison d'un faible appétit pour le risque.

Le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies sont également restés vulnérables à des prises de bénéfices prolongées après de solides gains enregistrés en juillet.

Novogratz : les entreprises axées sur le Trésor Bitcoin ont peut-être atteint leur apogée

Michael Novogratz, fondateur de Galaxy Digital (TSX : GLXY) et éminent défenseur des cryptomonnaies, a averti mardi que la tendance à créer des entreprises axées sur la détention de bitcoins et l'amélioration de leurs bilans pourrait avoir atteint son apogée.

« La question est désormais : lesquelles des entreprises existantes deviendront des géants ? » a déclaré Novogratz lors de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de l'entreprise.

Il a averti que le grand nombre d'entreprises détenant des bons du Trésor en bitcoins et en éther pourrait dissuader les nouveaux entrants de rejoindre le secteur en raison d'un « manque d'oxygène », faisant probablement référence aux contraintes de liquidité et aux opportunités de financement limitées sur le marché actuel.

Ses commentaires interviennent à un moment où plusieurs entreprises lèvent des capitaux par le biais d'offres d'actions pour investir dans le bitcoin, dans le but d'imiter le succès de Strategy (NASDAQ : MSTR).

L'entreprise de Michael Saylor demeure le plus grand détenteur institutionnel de bitcoins et a vu sa valorisation boursière grimper en flèche, les investisseurs recherchant une exposition au bitcoin via ses actions. Strategy a levé des dizaines de milliards de dollars grâce à de multiples émissions d'actions, toutes destinées à l'achat de bitcoins.

Cependant, les achats récents de Strategy — ainsi que ceux de nouveaux entrants comme le japonais Metaplanet Inc. (TYO : 3350) — n'ont pas suffi à stopper la baisse du prix du bitcoin.

Bitcoin rencontre une résistance à 116 000 $, les signaux techniques devenant baissiers

Le Bitcoin a trouvé un support dimanche près de sa moyenne mobile exponentielle (MME) à 50 jours à 113 058 $, réalisant une légère reprise le lendemain et s'approchant de la bande de consolidation inférieure à 116 000 $. Cependant, la cryptomonnaie a subi un léger repli près de ce niveau de résistance mardi et restait sous les 114 000 $ mercredi.

Si l'EMA à 50 jours à 113 058 $ ne parvient pas à tenir le rôle de support et que le bitcoin clôture en dessous de son précédent record de 111 980 $ sur une base quotidienne, la baisse pourrait s'étendre vers un nouveau test du support psychologique clé à 110 000 $.

Sur le graphique journalier, l'indice de force relative (RSI) affiche 44 après avoir échoué à franchir le niveau neutre de 50, ce qui indique un renforcement de la dynamique baissière. Parallèlement, le MACD (Moving Average Convergence Divergence) affiche un croisement baissier depuis le 23 juillet, un signal qui persiste et soutient la tendance baissière.

Cependant, si le bitcoin parvient à se maintenir au-dessus de son EMA de 50 jours à 113 058 $, une reprise vers le niveau de résistance clé à 116 000 $ reste possible.

Les prix du pétrole ont augmenté mercredi, rebondissant après un plus bas de cinq semaines enregistré la veille, alors que les traders se concentraient sur la menace du président américain Donald Trump d'imposer des droits de douane plus élevés à l'Inde en raison de ses achats de brut russe, ainsi que sur une baisse plus importante que prévu des stocks de brut américains.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont augmenté de 90 cents, soit 1,3%, à 68,54 dollars le baril à 09h36 GMT, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) américain a gagné 92 cents, soit 1,4%, pour atteindre 66,08 dollars.

Les deux indices de référence ont chuté de plus de 1 $ mardi, clôturant à leurs plus bas niveaux en cinq semaines et marquant une quatrième séance consécutive de pertes.

Ashley Kelty, analyste chez Panmure Liberum, a déclaré : « Les prix du pétrole augmentent aujourd'hui alors que les marchés attendent les réactions de l'Inde et de la Chine à la menace de sanctions secondaires. »

Elle a ajouté : « On s’attend à ce que l’Inde réduise ses achats de pétrole russe, même si je ne crois pas que cela s’arrêtera complètement – le pays réalise des profits extraordinaires grâce au pétrole russe bon marché. »

Le marché a été soutenu par la nouvelle menace de Trump, mardi, d'imposer des droits de douane plus élevés à l'Inde en raison de ses accords énergétiques avec la Russie. L'Inde, avec la Chine, compte parmi les plus gros acheteurs de pétrole russe.

Dans le même ordre d'idées, l'envoyé américain Steve Witkoff est arrivé mercredi à Moscou pour une mission d'urgence visant à réaliser une percée dans la guerre en Ukraine - juste deux jours avant la date limite fixée par Trump pour que la Russie accepte un accord de paix ou fasse face à de nouvelles sanctions.

Les analystes de Roth Capital Markets ont écrit dans une note de mardi soir : « Dans l’ensemble, les perspectives du conflit russo-ukrainien restent incertaines, mais la guerre en cours et les menaces d’escalade des tarifs douaniers devraient maintenir les prix du pétrole à un niveau soutenu à court terme jusqu’à ce que l’impact potentiel de ces tarifs sur les exportations de pétrole devienne plus clair. »

Ils ont ajouté : « Nous prévoyons un impact limité sur les exportations de pétrole russe, car nous pensons que la Chine peut absorber la grande majorité du brut du pays. »

Le marché a également bénéficié d'un soutien de la baisse des stocks de brut américains la semaine dernière. Selon deux sources citant des données de l'American Petroleum Institute publiées mardi, les stocks ont diminué de 4,2 millions de barils.

Ce chiffre dépasse de loin les 600 000 barils prévus dans un sondage Reuters pour la semaine se terminant le 1er août.

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a commenté : « Les données API d'hier montrant une baisse des stocks de brut américains ont soutenu les prix », ajoutant que « les craintes de perturbation de l'approvisionnement dues aux tensions entre les États-Unis et l'Inde sont déjà intégrées dans les prix du marché. »

Le dollar américain est resté confiné dans sa récente fourchette de négociation mercredi, les investisseurs ayant choisi de rester neutres après une nouvelle série de données économiques américaines faibles et avant la prochaine nomination du président Donald Trump au conseil d'administration de la Réserve fédérale.

Trump a déclaré mardi qu'il déciderait d'ici la fin de la semaine du nom du candidat qui remplacerait Adriana Kugler, membre sortante du conseil d'administration, et a réduit la liste restreinte pour le prochain président de la Fed - pour succéder à Jerome Powell - à quatre candidats.

Le même jour, les données ont montré que l'activité du secteur des services aux États-Unis est restée étonnamment stable en juillet, tandis que les coûts des intrants ont augmenté à leur rythme le plus rapide depuis près de trois ans, soulignant l'impact économique des tarifs douaniers de Trump, qui commencent également à peser sur les bénéfices des entreprises.

Les traders restent néanmoins prudents quant à l'entrée dans de nouvelles positions jusqu'à ce que la direction de la Réserve fédérale devienne plus claire, dans un contexte de craintes croissantes que la loyauté partisane puisse s'infiltrer dans le monde traditionnellement réservé et indépendant de la politique monétaire.

Le dollar a progressé de 0,1 % face au yen japonais, à 147,78 dollars, tandis que l'euro est resté stable à 1,1577 dollar. La livre sterling a reculé de 0,1 % à 1,329 dollar.

Francesco Pesole, stratège chez ING Bank, a écrit dans une note de recherche : « Les attaques publiques de Trump contre le Bureau of Labor Statistics concernant les révisions des données sur l’emploi n’ont pas eu d’impact majeur sur le marché jusqu’à présent, mais il sera révélateur que le nouveau président de la Fed se fasse l’écho de ce discours. Si cela se produit, cela pourrait alimenter les craintes d’une déconnexion de la Fed avec les données officielles – un scénario que nous considérons comme clairement négatif pour le dollar. »

Bien que les mouvements du dollar aient été calmes cette semaine, la monnaie n'a pas encore récupéré des fortes pertes de vendredi - sa plus forte baisse en une seule journée depuis près de quatre mois - après un rapport sur l'emploi inquiétant.

Trump avait limogé la commissaire du BLS, Erica McEnturfer, la semaine dernière après la publication du rapport sur l'emploi de juillet.

Le dollar a augmenté de 0,1% par rapport à un panier de devises à 98,785, toujours bien en dessous du sommet de 100,25 de vendredi, atteint juste avant la publication des données sur les salaires non agricoles.

Les marchés anticipent toujours une probabilité de 86,5 % d'une baisse des taux de la Fed en septembre, avec environ 56 points de base d'assouplissement prévus d'ici la fin de l'année.

Cependant, des données telles que l'indice PMI des services ISM de mardi soulignent la complexité du défi de la Fed : équilibrer les pressions sur les prix dues aux tarifs douaniers de Trump avec les signes d'affaiblissement de l'économie américaine.

Ray Attrill, responsable de la stratégie de change à la National Australia Bank (NAB), a déclaré : « L'indice ISM des services sent clairement la stagflation… et c'est une arme à double tranchant en termes d'implications en matière de politique monétaire. »

Il a ajouté : « Pour l’instant, nous pensons que le marché fait peut-être preuve d’une trop grande confiance dans le fait qu’une décision en septembre soit une affaire conclue. »

Les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté, le rendement à 10 ans grimpant de 4,2 points de base à 4,238 %, et le rendement à 2 ans augmentant de 2,9 points de base à 3,774 %, après une vente aux enchères de 58 milliards de dollars de bons à trois ans que les analystes ont considérée comme relativement faible, avec un ratio offre/couverture de 2,53.

D'autres enchères sont prévues cette semaine, notamment 42 milliards de dollars d'obligations à 10 ans mercredi et 25 milliards de dollars d'obligations à 30 ans jeudi.

Parmi les autres devises, les dollars australien et néo-zélandais ont tous deux augmenté de 0,3 %, l'Aussie atteignant 0,64895 $ et le Kiwi 0,59181 $.

Le cours de l'or a reculé mercredi sur les marchés européens pour la première fois en cinq séances, reculant par rapport à son plus haut niveau depuis deux semaines en raison d'une correction active et de prises de bénéfices. Cependant, les pertes supplémentaires ont été limitées par l'affaiblissement du dollar américain face à un panier de devises mondiales.

Les échanges sont restés dans une fourchette étroite, les investisseurs évitant de constituer de grandes positions avant les prochaines décisions du président Donald Trump sur les nominations à la Réserve fédérale.

Le prix

• Cours de l'or aujourd'hui : Le cours de l'or a chuté de 0,35 % à 3 369,15 $, en baisse par rapport à son niveau d'ouverture de 3 380,64 $. Le plus haut de la séance était de 3 385,41 $.

• Lors de la clôture de mardi, les prix de l'or ont augmenté de 0,2 %, marquant un quatrième gain quotidien consécutif, et ont atteint un sommet de deux semaines à 3 390,51 $ l'once, soutenus par les attentes croissantes d'une baisse des taux d'intérêt américains en septembre.

Le dollar américain

L'indice du dollar américain a baissé de 0,1% mercredi, reprenant ses pertes après une pause de deux jours et se rapprochant d'un plus bas de deux semaines - reflétant la faiblesse du dollar américain par rapport aux devises mondiales.

Les prix du marché pour une baisse de 25 points de base des taux d'intérêt américains en septembre sont passés de 85 % à 90 % suite à des données montrant un ralentissement inattendu de l'activité des services américains en juillet.

Nominations de Trump

Les marchés suivent de près les nominations du président Donald Trump à la Réserve fédérale après la démission de la gouverneure Adriana Kugler vendredi dernier, ainsi que son choix pour le poste de directeur du Bureau of Labor Statistics.

Trump a déclaré mardi qu'il annoncerait prochainement ses décisions concernant le remplacement à court terme de Kugler, notamment son choix pour le prochain président de la Réserve fédérale. Le secrétaire au Trésor Scott Bessent a été écarté comme candidat à la succession de l'actuel président Jerome Powell, dont le mandat expire en mai 2026.

Trump a déclaré que Bessent « ne veut pas » devenir président de la Fed, mais a noté que quatre autres candidats restent en lice.

Taux d'intérêt américains

• La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré lundi que, face aux signes croissants de faiblesse du marché du travail et à l'absence d'indication d'une inflation continue due aux tarifs douaniers, le moment était venu de baisser les taux d'intérêt.

• Selon l'outil FedWatch du CME Group, la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre s'élève actuellement à 88 %, tandis que la probabilité d'absence de changement est de 12 %.

• Pour la réunion d’octobre, la probabilité d’une baisse de 25 points de base se maintient à 95 %, avec une probabilité de 5 % qu’il n’y ait aucun changement.

• Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent les commentaires de plusieurs responsables de la Réserve fédérale tout au long de la journée.

Perspectives de l'or

Bryan Lan, directeur général de la société de négoce GoldSilver Central, basée à Singapour, a déclaré : « Nous pensons que l’or résiste et qu’il est même légèrement orienté à la hausse. » Il a ajouté : « Nous nous attendons à ce que l’or teste le haut de sa fourchette de prix, à près de 3 393 $, voire 3 400 $. »

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté d'environ 1,14 tonne métrique mardi - la deuxième augmentation quotidienne consécutive - portant le total à 955,94 tonnes métriques, le niveau le plus élevé depuis le 28 juillet.