Le Bitcoin a établi un nouveau record vendredi après avoir bondi de plus de 6 % en quelques heures seulement plus tôt dans la journée.

La plus grande crypto-monnaie du monde a dépassé les 118 000 dollars pour la première fois de son histoire, après avoir été négociée en dessous de 80 000 dollars en avril dernier.

Le marché plus large des cryptomonnaies a également enregistré de solides gains, avec Ethereum (ETH), Solana (SOL) et Dogecoin (DOGE) en hausse de plus de 7 %.

Ce nouveau record a porté la capitalisation boursière du Bitcoin à plus de 2,3 billions de dollars, le plaçant devant des géants de la technologie comme Alphabet (Google) et Meta, et surpassant même l'argent - bien qu'il reste une fraction de la capitalisation boursière estimée à 22 billions de dollars de l'or.

Ce rallye exceptionnel a débuté après que le président américain Donald Trump a déclaré le « Jour de la libération » le 2 avril, déclenchant des turbulences sur les marchés traditionnels et poussant les investisseurs institutionnels et particuliers vers des actifs alternatifs comme le Bitcoin comme couverture contre les perturbations économiques à grande échelle.

Gadi Chait, responsable des investissements chez Xapo Bank, a déclaré à The Independent : « Le Bitcoin a brisé les attentes, passant d'une fourchette de négociation calme à une forte hausse culminant avec un niveau record. »

Il a ajouté : « Ce qui se passe en coulisses, c'est une accumulation institutionnelle effrénée. Ce qui est remarquable, c'est que ce flux constant de capitaux institutionnels a persisté malgré l'extrême incertitude économique mondiale – un test de résistance auquel de nombreux actifs dits « volatils » ont échoué. »

La récente hausse a alimenté des prévisions optimistes. Une récente enquête Finder menée auprès de 22 experts a montré un objectif de cours médian de fin d'année de 145 167 $.

Pour atteindre cet objectif, le Bitcoin devrait gagner encore 27 000 dollars au cours du second semestre de l’année, après avoir gagné près de 25 000 dollars au cours du premier.

Kadan Stadelmann, directeur technique de Komodo et l'un des participants à l'enquête, a déclaré : « Il nous reste probablement encore au moins six mois avant la fin de ce cycle haussier. Si l'histoire se répète, je m'attends à un pic au premier trimestre 2026, suivi d'un marché baissier. »

Bitcoin vise-t-il le cap des 120 000 $ ?

Le volume des échanges de Bitcoin au cours des dernières 24 heures a dépassé 81 milliards de dollars, soit le plus haut niveau depuis janvier, juste avant que Trump ne prête serment pour son deuxième mandat, et depuis que la crypto-monnaie est tombée à 84 000 dollars en février.

Kushal Manupati, directeur de l'exploitation et responsable de la croissance régionale chez Binance Asie du Sud, a déclaré à Decrypt : « Le fait que le Bitcoin s'approche de la barre des 120 000 $ et atteigne un niveau record de 118 000 $ marque un moment charnière pour l'industrie des actifs numériques. »

Il a ajouté : « Les grandes institutions entrent désormais en force sur le marché, ajoutant de la liquidité à long terme et de la crédibilité au secteur. »

D'un point de vue plus large, les analystes de QCP Capital, société basée à Singapour, ont noté que le marché n'a guère été perturbé par les changements répétés de la Maison Blanche en matière de politique tarifaire. La confiance des entreprises reste solide, malgré les dernières déclarations de l'administration Trump.

Ils ont souligné un signal positif émanant des marchés des métaux industriels, en particulier du cuivre, souvent appelé « Dr. Copper » pour sa réputation de prévision économique : « Les prix du cuivre augmentent en raison d'une demande industrielle plus forte et d'une liquidité améliorée, un indicateur sain. »

Et ensuite ?

Alors que le Bitcoin entre dans une zone de prix inexplorée, les traders évaluent désormais la durée de l'euphorie. Les flux de bitcoins vers les plateformes d'échange – un indicateur clé du volume de BTC échangé – ont continué de baisser depuis octobre, atteignant actuellement seulement 2,39 millions, leur plus bas niveau en trois ans, selon CryptoQuant.

Ryan Li, analyste principal chez Bitget Research, a déclaré : « La forte performance du marché financier, la stabilité de la masse monétaire et l'adoption du « Big Beautiful Bill » sont tous des signaux haussiers pour Bitcoin. »

Il a ajouté : « Compte tenu de ces conditions, Bitcoin est dans une excellente position pour dépasser ses précédents sommets en juillet, avec de fortes chances d'atteindre 120 000 $ avant la fin du mois. »

Les prix du pétrole ont légèrement progressé vendredi, les investisseurs évaluant les signes de tension à court terme sur le marché et la possibilité d'un excédent d'offre important cette année, selon l'Agence internationale de l'énergie (AIE). Les marchés se sont également concentrés sur les tarifs douaniers américains et les sanctions potentielles contre la Russie.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont augmenté de 40 cents, soit 0,58%, à 69,04 dollars le baril à 10h27 GMT. Le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a grimpé de 45 cents, soit 0,68%, à 67,02 dollars le baril.

À ces niveaux, le Brent devrait enregistrer un gain hebdomadaire d'environ 1,1 %, tandis que le WTI reste largement inchangé par rapport à la clôture de la semaine dernière.

L'Agence internationale de l'énergie a déclaré vendredi que le marché mondial du pétrole pourrait être plus tendu qu'il n'y paraît, en raison de la forte demande des raffineries en période de pointe estivale pour répondre aux besoins de transport et de production d'électricité.

Les contrats Brent de septembre se négocient actuellement avec une prime de 1,10 $ par rapport aux contrats d'octobre, ce qui indique une pénurie d'offre à court terme.

John Evans, analyste chez PVM, a écrit dans une note vendredi : « Les civils, qu'ils soient dans les airs ou sur les routes, manifestent un fort désir de voyager. »

Resserrement à court terme contre excédent à long terme

Malgré la situation actuelle tendue, l’AIE a revu à la hausse ses prévisions de croissance de l’offre de pétrole cette année, tout en réduisant ses perspectives de demande – un signal indiquant que le marché pourrait basculer vers un excédent.

Les analystes de Commerzbank ont écrit dans une note : « L’OPEP+ augmentera sa production rapidement et de manière agressive. Il existe un risque d’offre excédentaire importante. Cependant, les prix du pétrole bénéficient d’un soutien à court terme. »

Un signe de la vigueur de la demande à court terme : l’Arabie saoudite se prépare à expédier environ 51 millions de barils de brut vers la Chine en août, soit la plus grande expédition de ce type depuis plus de deux ans.

Toutefois, à plus long terme, l'OPEP a abaissé ses prévisions concernant la demande mondiale de pétrole entre 2026 et 2029, invoquant une croissance plus lente en Chine, selon son rapport annuel « World Oil Outlook 2025 » publié jeudi.

Les tarifs douaniers et les sanctions ajoutent à la nervosité du marché

Les deux contrats pétroliers de référence ont chuté de plus de 2% jeudi, les investisseurs étant de plus en plus inquiets de l'impact des politiques tarifaires imprévisibles du président Trump sur la croissance économique mondiale et la demande de pétrole.

Les analystes d'ING ont écrit dans une note à leurs clients : « Les prix ont récupéré une partie de leurs pertes après que le président Trump a déclaré qu'il prévoyait de faire une « annonce majeure » sur la Russie lundi — une déclaration qui pourrait attiser les craintes de nouvelles sanctions contre Moscou. »

Trump a récemment exprimé sa frustration à l’égard du président russe Vladimir Poutine face au manque de progrès dans les efforts de paix avec l’Ukraine et à l’intensification des bombardements sur les villes ukrainiennes.

Pendant ce temps, à Bruxelles, la Commission européenne se prépare à proposer cette semaine un plafond de prix flexible sur le pétrole russe dans le cadre d'un nouveau paquet de sanctions.

Le dollar américain a augmenté vendredi, soutenu par l'escalade des tensions commerciales mondiales après que le président Donald Trump a annoncé de nouveaux tarifs douaniers sur les importations, dont une taxe de 35 % sur le Canada voisin, ainsi que des projets d'imposer des tarifs douaniers généraux de 15 % ou 20 % sur la plupart des partenaires commerciaux des États-Unis.

Le dernier coup dur commercial porté au Canada a surpris les investisseurs, qui s’attendaient à ce qu’Ottawa parvienne à un nouvel accord économique et de sécurité avec Washington.

Le dollar canadien a chuté de 0,22 % à 1,369 CAD pour un dollar américain, après une baisse initiale de plus de 0,5 % immédiatement après l'annonce des tarifs douaniers de Trump, qui devraient entrer en vigueur le 1er août.

L'euro a également reculé de 0,1% à 1,1688 dollar, se dirigeant vers une perte hebdomadaire de 0,9%, après que Trump a déclaré que l'Union européenne pourrait recevoir une lettre précisant les nouveaux taux de droits de douane d'ici vendredi, soulevant des doutes sur l'avancement des négociations commerciales entre Bruxelles et Washington.

Piotr Matys, stratège senior en devises chez InTouch Capital Markets, a déclaré : « Les responsables de nombreux pays qui ont négocié de bonne foi avec l'administration Trump peuvent maintenant se demander si le président va relever la barre – comme il l'a fait avec le Canada – dans les derniers instants des négociations. »

Bien que la réaction du marché à cette dernière vague de droits de douane ait été limitée par rapport aux fortes ventes observées en avril lors du « Jour de la Libération », les inquiétudes persistent parmi les investisseurs quant à l’avenir du commerce mondial et quant à savoir si la date limite du 1er août est vraiment définitive.

Ces inquiétudes ont joué en faveur du dollar américain, qui a progressé de 0,2% face à un panier de devises pour atteindre 97,79, en passe d'enregistrer son plus fort gain hebdomadaire depuis février, avec une hausse de 0,8%.

Le dollar a également été soutenu par :

- Données montrant la résilience du marché du travail américain.

- Le compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, qui a tempéré les attentes du marché quant à une baisse imminente des taux d'intérêt.

Matys a ajouté : « La plupart des investisseurs considèrent cette récente hausse du dollar comme un rebond correctif à court terme, et non comme un retournement durable. La politique du président Trump a porté atteinte au statut du dollar en tant que première monnaie de réserve mondiale. »

Malgré la hausse actuelle, l'indice du dollar reste en baisse de 9 % depuis le début de l'année, en raison des craintes que les données à venir reflètent les effets négatifs des politiques de Trump sur la plus grande économie du monde.

Impact des tarifs sur les autres devises

Le yen japonais a chuté de 0,41% à 146,91 pour un dollar, se dirigeant vers une perte hebdomadaire d'environ 1,5%, après que Trump a imposé un tarif de 25% au Japon plus tôt cette semaine.

Le real brésilien, qui s'échangeait à 5,532 pour un dollar, est sur le point de subir une perte hebdomadaire de 2 % - sa plus forte baisse depuis environ cinq mois - après que Trump a surpris le Brésil en l'ajoutant à la liste des tarifs douaniers.

Le président Luiz Inácio Lula da Silva a déclaré qu'il cherchait une solution diplomatique à la crise tarifaire, mais a promis une réponse réciproque si les tarifs douaniers étaient adoptés le 1er août.

La livre sterling a chuté de 0,31% à 1,3538 dollar, approchant son plus bas niveau en deux semaines, après que l'économie britannique s'est contractée de manière inattendue pour un deuxième mois consécutif en mai.

Bitcoin atteint un nouveau record au-dessus de 118 000 $

En revanche, les cryptomonnaies ont enregistré de fortes hausses, portées par une demande institutionnelle croissante et des politiques américaines de soutien aux actifs numériques.

Le Bitcoin a augmenté de 3,7 % pour atteindre un nouveau record historique de 118 407,96 $.

Ethereum a bondi de 5,7 % à 2 980,15 $.

Zhang Wei Liang, stratège en devises et en crédit chez DBS Bank, a déclaré : « Ce nouveau record reflète la résilience de l'appétit pour le risque mondial malgré les tarifs douaniers de Trump, et montre également un fort optimisme concernant la législation sur les crypto-monnaies qui devrait être discutée lors de ce que l'on appelle la « Semaine des crypto-monnaies » au Congrès. »

Les prix de l'or ont augmenté sur le marché européen vendredi, marquant un troisième jour consécutif de gains alors que les achats de valeurs refuges se sont intensifiés après l'annonce par le président américain Donald Trump d'une nouvelle série de tarifs douaniers.

La hausse du métal précieux a été limitée par un dollar américain plus fort sur le marché des changes, dans un contexte de signes croissants de turbulences dans le commerce mondial.

Les attentes d'une baisse des taux d'intérêt américains en septembre ont augmenté après que le compte rendu de la dernière réunion de la Réserve fédérale a renforcé les spéculations sur un assouplissement de la politique monétaire avant la fin de l'année.

Le prix

• Prix de l'or aujourd'hui : L'or a augmenté de 0,6 % à 3 343,88 $ l'once, contre un niveau d'ouverture de 3 323,99 $, avec un plus bas intrajournalier de 3 321,87 $.

• Jeudi, l'or a enregistré un gain de 0,3 %, sa deuxième hausse quotidienne consécutive, soutenue par les mesures tarifaires de Trump.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a grimpé de 0,35% vendredi, enregistrant son deuxième gain quotidien consécutif et se rapprochant d'un sommet de deux semaines à 97,92 points, reflétant une force persistante face à un panier de devises majeures et mineures.

Comme on le sait, un dollar plus fort rend les lingots libellés en dollars moins attractifs pour les détenteurs d’autres devises.

Les tarifs douaniers imposés par Trump ébranlent les perspectives commerciales

Le chaos commercial mondial s'est intensifié après que le président Trump a annoncé des droits de douane supplémentaires, déclarant son intention d'imposer des droits de douane à large base de 15 % ou 20 % à la plupart des partenaires commerciaux des États-Unis.

Trump a confirmé l'imposition de droits de douane de 35 % sur les marchandises importées du Canada. Dans une publication sur Truth Social, il a informé le premier ministre canadien Mark Carney que ces nouveaux droits entreraient en vigueur le 1er août et pourraient augmenter si le Canada prenait des mesures de rétorsion.

Il a également déclaré que l'Union européenne pourrait recevoir un avis de tarif d'ici vendredi, jetant ainsi le doute sur l'avancement des négociations commerciales entre les États-Unis et l'UE.

Le président brésilien Luiz Inácio Lula da Silva a déclaré qu'il espérait une solution diplomatique à la menace de Trump d'imposer des droits de douane de 50 % sur les importations brésiliennes, mais a promis de répondre de la même manière si les droits de douane étaient adoptés le 1er août.

Trump a également menacé d’imposer des droits de douane de 50 % sur le cuivre importé et a réitéré son intention de cibler les semi-conducteurs et les produits pharmaceutiques avec de nouveaux droits de douane.

Taux d'intérêt américains

Les minutes de la dernière réunion de la Réserve fédérale ont montré que la plupart des décideurs politiques pensaient que des baisses de taux seraient appropriées plus tard cette année.

Suite à ces détails, et selon l'outil FedWatch du CME Group, la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de juillet est passée de 5% à 8%, tandis que la probabilité de laisser les taux inchangés est passée de 95% à 92%.

La probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre est passée de 62 % à 72 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est passée de 38 % à 28 %.

Perspectives de l'or

• Tim Waterer, analyste en chef des marchés chez KCM Trade, a déclaré : « Malgré l'escalade des guerres tarifaires de Trump, l'or n'a pas reçu le niveau de soutien qu'il avait autrefois, car les investisseurs se sont habitués à la fois au discours sur les tarifs douaniers et au style d'élaboration des politiques de Trump. »

• Il a ajouté que la hausse simultanée du dollar américain et de l'or pourrait avoir limité la hausse du métal précieux.

SPDR Gold Trust

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand ETF adossé à l'or au monde, ont augmenté de 1,44 tonne jeudi, marquant une deuxième hausse quotidienne consécutive. Le total des avoirs s'élève désormais à 948,81 tonnes, soit le niveau le plus élevé depuis le 30 juin.