Les prix du palladium ont baissé au cours des échanges de mardi malgré l'affaiblissement du dollar par rapport à la plupart des principales devises, alors que les inquiétudes concernant la demande continuaient de peser sur le marché.

Cette annonce intervient dans un contexte de publication continue de données économiques décevantes en Chine au début du mois. Les chiffres d'août ont montré que la production industrielle, les ventes au détail et les investissements en capital fixe ont tous progressé en deçà des attentes. Parallèlement, le taux de chômage a atteint 5,3 % contre toute attente.

Ces données font suite à la faiblesse des chiffres de l'inflation en Chine, qui ont confirmé la persistance des pressions désinflationnistes dans la deuxième économie mondiale, suscitant des inquiétudes quant à la demande chinoise.

Par ailleurs, la guerre en cours entre la Russie et l’Ukraine continue de jeter une ombre sur divers marchés, en particulier celui des métaux, car Moscou reste l’un des plus grands producteurs de palladium au monde.

Le président américain Donald Trump a admis aujourd'hui que mettre fin à la guerre entre la Russie et l'Ukraine était difficile dans les conditions actuelles, ajoutant qu'il était déçu par le président Vladimir Poutine.

En revanche, l'indice du dollar américain a chuté de 0,2% à 97,7 points à 15h40 GMT, après avoir enregistré un sommet à 98,05 points et un creux à 97,6 points.

En termes d'échanges, les contrats à terme sur le palladium pour livraison en décembre ont chuté de 0,6% à 1 283,5 $ l'once à 15h41 GMT.

Le Bitcoin a prolongé ses gains mardi, dépassant les 114 000 $, soutenu par des tendances saisonnières favorables et des signes de renouvellement des achats de la part des grands détenteurs, ce qui a renforcé le sentiment après une vague de sorties récentes.

La plus grande crypto-monnaie du monde a augmenté de 2,1 % à 114 007,8 $ à 02h12 heure de l'Est (06h12 GMT), après avoir touché 114 776 $ au cours des dernières 24 heures.

Le Bitcoin rebondit grâce à l'optimisme suscité par le « rallye d'octobre » et aux achats de baleines

Le Bitcoin était tombé en dessous de 109 000 dollars la semaine dernière au milieu d'une vague de liquidations forcées et de pressions de vente, exacerbées par l'expiration massive des contrats d'options à la fin du troisième trimestre, le 30 septembre.

Des rapports ont indiqué que le « rallye d'octobre » – une tendance saisonnière historique de forte performance du Bitcoin en octobre – a également renforcé l'optimisme à l'approche du nouveau mois. Historiquement, le Bitcoin a enregistré des gains moyens de plus de 20 % en octobre.

Les données en chaîne ont également montré des signes d'accumulation renouvelée par les soi-disant « baleines » (grands détenteurs), apportant un soutien supplémentaire aux marchés des cryptomonnaies.

Malgré tout, le sentiment général est resté prudent, les investisseurs attendant l'évolution de la situation politique à Washington. Les législateurs américains doivent parvenir à un accord de financement d'ici mardi minuit pour éviter une paralysie du gouvernement.

L'impasse a suscité des inquiétudes quant au fait que les principales publications économiques, notamment le rapport sur les emplois non agricoles de vendredi, pourraient être retardées, ajoutant ainsi une incertitude supplémentaire aux marchés financiers.

Vanguard étudie les ETF cryptographiques – Bloomberg

Bloomberg a rapporté lundi que Vanguard Group envisageait d'autoriser les fonds négociés en bourse (ETF) liés aux crypto-monnaies sur sa plateforme, une mesure qui assouplirait sa position historiquement stricte sur les actifs numériques.

Si elle est approuvée, cette décision donnerait aux plus de 50 millions d'investisseurs de Vanguard, gérant environ 11 000 milliards de dollars d'actifs, accès aux ETF Bitcoin et Ethereum gérés par d'autres sociétés.

Vanguard a déclaré qu'il continuait d'évaluer les préférences des investisseurs et les développements réglementaires, soulignant qu'aucune décision finale n'avait encore été prise, selon Bloomberg.

Les prix du pétrole ont chuté mardi, avant une augmentation attendue de la production de l'OPEP+ et avec la reprise des exportations de brut du Kurdistan irakien via la Turquie, alimentant les attentes du marché concernant une offre excédentaire.

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent pour livraison en novembre, expirant mardi, ont chuté de 53 cents, soit 0,8%, à 67,44 dollars le baril à 10h26 GMT. Le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 62 cents, soit 1%, à 62,83 dollars.

Cela prolonge la chute de lundi, lorsque le Brent et le WTI ont tous deux chuté de plus de 3 %, soit leur plus forte chute en une seule journée depuis le 1er août.

Tamas Varga de PVM a déclaré que la pression de vente s'est intensifiée après que des sources de l'OPEP+ ont fait allusion à une nouvelle augmentation de la production, suite à l'impact baissier de la reprise des exportations de brut kurde via la Turquie.

L'OPEP et ses alliés, dont la Russie, se réunissent dimanche, et trois sources estiment qu'une augmentation de l'offre d'au moins 137 000 barils par jour pour novembre est probable.

Ed Moya de Marex a ajouté : « Bien que l'OPEP+ ne produise toujours pas suffisamment de pétrole, le marché ne semble pas désireux d'absorber davantage de pétrole. »

Le ministère irakien du Pétrole a confirmé samedi la reprise des livraisons via un pipeline reliant la région semi-autonome du Kurdistan à la Turquie, mettant fin à un gel de deux ans et demi, dans le cadre d'un accord provisoire. Les expéditions devraient progressivement atteindre 230 000 barils par jour.

Les marchés sont restés prudents ces dernières semaines, équilibrant les risques d'approvisionnement liés aux frappes de drones ukrainiens sur les raffineries russes avec la perspective d'une augmentation de la production et d'une faible demande.

Par ailleurs, le président américain Donald Trump a obtenu le soutien du Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu pour un plan de paix américain à Gaza, même si la position du Hamas reste floue.

Varga a souligné que le rétablissement du trafic maritime normal via le canal de Suez après un accord de paix à Gaza éliminerait une grande partie de la prime de risque géopolitique.

Les analystes d'ANZ ont également déclaré dans une note publiée mardi que la menace d'une fermeture du gouvernement américain avait accru les inquiétudes concernant la demande, renforçant la pression à la vente.

Le dollar américain s'est stabilisé mardi avant une éventuelle fermeture du gouvernement qui pourrait perturber la publication du rapport mensuel sur l'emploi de cette semaine, tandis que le dollar australien s'est renforcé après que la banque centrale a adopté une position prudente sur l'inflation.

Les investisseurs se concentrent sur le shutdown imminent, le financement fédéral devant expirer mardi à minuit (04h00 GMT) à moins que les républicains et les démocrates ne parviennent à un accord de dernière minute sur les dépenses.

Les départements du Travail et du Commerce des États-Unis ont déclaré que leurs agences statistiques suspendraient la publication de données économiques en cas de fermeture partielle, y compris le rapport sur l'emploi de septembre, très surveillé. Ce rapport est une source d'information essentielle pour les décideurs de la Réserve fédérale, et tout retard pourrait laisser la banque centrale « à l'aveuglette » quant à la situation du marché du travail.

Actuellement, les traders anticipent une baisse des taux de 42 points de base d’ici décembre et un total de 104 points de base d’ici la fin 2026, soit environ 25 points de base de moins que les niveaux de la mi-septembre.

Elias Haddad, stratégiste senior des marchés chez Brown Brothers Harriman, a déclaré : « Si la fermeture est de courte durée, la Fed l’ignorera largement. En revanche, une fermeture prolongée (plus de deux semaines) accroît les risques de baisse de la croissance et accroît la probabilité d’un assouplissement de la politique monétaire. »

Lee Hardman, stratège devises chez MUFG, a déclaré que le dollar subissait des pressions en raison de l'incertitude politique croissante aux États-Unis. L'indice du dollar, déjà en baisse d'environ 10 % depuis le début de l'année, a reculé de 0,1 % sur la journée, à 97,785.

Les pertes ont été plus prononcées contre les devises refuges traditionnelles à faible rendement comme le yen et le franc suisse.

Le yen a rebondi après sa faiblesse nocturne, entraînant le dollar en baisse de 0,4 % à 148,02 yens. Les investisseurs ont bien assimilé le compte rendu de la réunion de septembre de la Banque du Japon, qui a fait état de discussions sur une hausse des taux à court terme. Les marchés évaluent désormais à 60 % la probabilité d'une hausse en décembre. Les analystes d'ING ont suggéré que la vente à découvert de l'USD/JPY pourrait devenir une option prisée en cas de paralysie du marché américain, notant que la paire avait perdu 1,5 % lors de la fermeture de 2018-2019.

Le franc suisse s'est également raffermi, faisant baisser le dollar de 0,2% à 0,796 franc, tandis que le billet vert est resté stable face à l'euro à 0,9347 et face à la livre sterling.

Le dollar australien a progressé de 0,4 % à 0,6604 $ après que la Banque de réserve d'Australie a laissé ses taux d'intérêt inchangés, comme prévu, après trois baisses cette année. La RBA a indiqué que les données récentes suggèrent que l'inflation au troisième trimestre pourrait dépasser les prévisions, tandis que les perspectives économiques demeurent incertaines.

En Europe, la livre sterling a ignoré les données indiquant une croissance du PIB britannique de 0,3 % entre avril et juin, tandis que le déficit courant s'est fortement creusé pour atteindre 28,939 milliards de livres sterling (38,8 milliards de dollars), soit 3,8 % du PIB, contre 2,8 % au premier trimestre. La livre sterling a progressé de 0,1 % à 1,3448 dollar, tout en fléchissant légèrement face à l'euro, qui a gagné 0,1 % à 87,34 pence. L'euro s'est également apprécié face au dollar, à 1,1742 dollar.