Les prix du palladium ont augmenté au cours des échanges de mardi, prolongeant leurs gains alors que les marchés surveillaient l'évolution des échanges commerciaux entre les États-Unis et d'autres pays.

Le président américain Donald Trump a annoncé la menace d'imposer des droits de douane secondaires sur les exportations russes à un taux de 100% dans les 50 jours à moins qu'un règlement ne soit trouvé dans le conflit avec l'Ukraine.

Dans une note publiée mardi, les analystes d'ING Bank ont déclaré : « Si Trump va de l'avant et que les sanctions proposées sont mises en œuvre, cela changerait radicalement les perspectives du marché pétrolier en particulier. »

Ils ont souligné que « la Chine, l'Inde et la Turquie sont les plus gros acheteurs de pétrole brut russe. Ils devront trouver un équilibre entre les avantages d'acheter du pétrole russe à prix réduit et le coût de leurs exportations vers les États-Unis ».

Trump a également annoncé lundi l'envoi de nouvelles armes à l'Ukraine et avait déclaré samedi qu'il imposerait un tarif de 30% sur la plupart des importations en provenance de l'Union européenne et du Mexique à partir du 1er août, ajoutant des menaces similaires à d'autres pays.

Les tarifs douaniers augmentent le risque d’un ralentissement de la croissance économique mondiale, ce qui pourrait réduire la demande de carburant et faire baisser les prix du pétrole.

Dans un contexte similaire, la Russie est l'un des plus grands exportateurs de métaux, notamment de palladium. Par conséquent, toute restriction imposée aux exportations de Moscou soutiendrait les prix.

Les données publiées mardi ont montré que l'économie chinoise a ralenti au deuxième trimestre, alors que les marchés se préparent à un second semestre plus faible dans un contexte de baisse des exportations, de baisse des prix et de confiance des consommateurs toujours faible.

Tony Sycamore, analyste chez IG, a déclaré : « La croissance économique de la Chine a dépassé les attentes, en grande partie grâce à un soutien budgétaire important et à une accélération de la production et des exportations avant les tarifs douaniers américains. »

En revanche, l'indice du dollar américain a augmenté de 0,5% à 98,5 points à 16h28 GMT, enregistrant un maximum de 98,5 points et un minimum de 97,9 points.

Du côté des échanges, les contrats à terme sur le palladium pour livraison en septembre ont augmenté de 0,4% à 1 246 dollars l'once à 16h29 GMT.

Les prix du Bitcoin ont baissé mardi en raison de prises de bénéfices, ramenant l'actif numérique de son sommet historique au-dessus de 123 000 $ enregistré hier.

Cela survient alors que les marchés se préparent à une semaine charnière d'activité législative dans le secteur américain de la cryptographie, avec plusieurs projets de loi majeurs soumis au vote du Congrès.

Sur une base annuelle, le prix de la crypto-monnaie a plus que doublé après la victoire électorale du président américain Donald Trump.

Trump est largement connu pour sa position favorable à l'égard des actifs numériques. Il a déjà évoqué le Bitcoin pendant sa campagne, et sa famille a lancé son propre projet et jeton de cryptomonnaie, suscitant des débats éthiques sur ses implications.

Dan Coatsworth, analyste d'investissement chez AJ Bell, a déclaré : « Donald Trump a parlé de faire de l'Amérique la capitale mondiale de la cryptographie, et maintenant le marché espère que ces mots deviendront réalité. »

Il a ajouté : « L’évolution récente du cours du Bitcoin suggère que les traders attendent quelque chose de grand de cette « Semaine Crypto », le jeton ayant progressé de près de 10 % en seulement cinq jours. Cela reflète une vague de peur de manquer quelque chose, un phénomène récurrent lorsque le Bitcoin fait la une des journaux. »

Il a poursuivi : « Les passionnés de cryptomonnaies sont convaincus que c'est l'avenir de la finance. Malgré la forte dynamique des investisseurs, des gouvernements et des entreprises, le paysage reste incertain et suscite davantage de questions que de réponses. »

Qu'est-ce que la « Crypto Week » aux États-Unis ?

Le Congrès doit voter cette semaine plusieurs projets de loi clés susceptibles de façonner l'avenir des actifs numériques aux États-Unis. Selon AJ Bell, les principaux projets de loi comprennent :

1. La loi sur la clarté

Nom complet : Loi sur la clarté du marché des actifs numériques

Ce projet de loi vise à établir un cadre réglementaire clair pour les actifs numériques, y compris les cryptomonnaies.

2. La loi sur le génie

Nom complet : Loi nationale sur l'orientation et l'innovation en matière de stablecoins aux États-Unis

Ce projet de loi créerait le premier cadre réglementaire fédéral pour les stablecoins, des monnaies numériques indexées sur des monnaies traditionnelles comme le dollar américain.

Le Sénat a adopté le projet de loi le mois dernier, marquant une avancée majeure dans la réglementation des actifs numériques. Il attend désormais l'approbation de la Chambre des représentants, et les défenseurs des cryptomonnaies espèrent une adoption rapide.

Cette loi est importante car elle permettrait aux entreprises privées d'émettre des stablecoins. Amazon et Walmart ont tous deux exprimé leur intérêt à être parmi les premiers émetteurs.

3. La loi sur les CBDC

Nom complet : Loi anti-surveillance sur la monnaie numérique des banques centrales

Ce projet de loi vise à interdire à la Réserve fédérale d’émettre une monnaie numérique de banque centrale (CBDC), par crainte qu’elle ne devienne un outil de surveillance gouvernementale.

À 14h14 GMT, Bitcoin était en baisse de 3,2 % sur CoinMarketCap, s'échangeant à 118 000 $.

Les prix du pétrole ont chuté mardi après que le président américain Donald Trump a annoncé un délai de 50 jours pour mettre fin à la guerre en Ukraine et éviter les sanctions, ce qui a apaisé les inquiétudes concernant l'approvisionnement à court terme.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont chuté de 32 cents, soit 0,5%, à 68,89 dollars le baril à 10h03 GMT. Le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 44 cents, soit 0,7%, à 66,54 dollars.

Giovanni Staunovo, analyste matières premières chez UBS, a déclaré : « L’attention était centrée sur Donald Trump. On craignait qu’il ne prenne la Russie pour cible avec des sanctions immédiates, mais il a maintenant accordé un délai supplémentaire de 50 jours. »

Il a ajouté : « Les craintes d’un resserrement imminent du marché se sont apaisées. C’est l’essentiel. »

Les prix du pétrole avaient initialement augmenté en raison de la perspective de sanctions, mais ont perdu leurs gains après l'annonce de la période de grâce de 50 jours, ce qui a fait naître l'espoir que les sanctions pourraient être évitées.

Dans une note publiée mardi, les analystes d'ING ont déclaré : « Si Trump va de l'avant et met en œuvre les sanctions proposées, cela modifierait radicalement les perspectives du marché pétrolier. »

Ils ont souligné que « la Chine, l'Inde et la Turquie sont les plus gros acheteurs de brut russe. Ils devront évaluer les avantages d'acheter du pétrole russe à prix réduit par rapport au coût de leurs exportations vers les États-Unis ».

Trump avait annoncé lundi la livraison de nouvelles armes à l'Ukraine et avait déclaré samedi qu'il imposerait des droits de douane de 30% sur la plupart des importations en provenance de l'Union européenne et du Mexique à partir du 1er août, ajoutant des menaces similaires à d'autres pays.

Les tarifs douaniers augmentent le risque d’un ralentissement de la croissance économique mondiale, ce qui pourrait réduire la demande de carburant et faire baisser les prix du pétrole.

Les données publiées mardi ont montré que l'économie chinoise a ralenti au deuxième trimestre, les marchés se préparant à un second semestre plus faible dans un contexte de baisse des exportations, de baisse des prix et de confiance des consommateurs toujours faible.

Tony Sycamore, analyste chez IG, a déclaré : « La croissance économique de la Chine a dépassé les attentes, en grande partie grâce à un soutien budgétaire important et à une accélération de la production et des exportations avant les tarifs douaniers américains. »

Il a ajouté : « Les faibles données chinoises d’aujourd’hui ont un impact direct sur les matières premières, notamment le minerai de fer et le pétrole brut. »

Dans le même temps, le secrétaire général de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) a déclaré, selon les médias russes, que la demande de pétrole resterait « très forte » au cours du troisième trimestre de l'année, ce qui devrait contribuer à maintenir l'équilibre du marché à court terme.

Le dollar américain s'est maintenu juste en dessous de son plus haut niveau en trois semaines face à un panier de devises mardi, avant la publication des données sur l'inflation aux États-Unis, qui devraient guider les traders quant aux perspectives de taux d'intérêt à court terme.

Le dollar a reçu le soutien ces dernières semaines de la hausse progressive des rendements des bons du Trésor américain, alors que les investisseurs surveillent la possibilité que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, soit contraint de quitter ses fonctions plus tôt que prévu, au milieu des critiques répétées du président américain Donald Trump.

Pendant ce temps, l'euro, la livre sterling et le franc suisse se sont légèrement redressés après les pertes enregistrées la veille, avant une série de publications de données économiques plus tard dans la journée, notamment les chiffres de l'inflation américaine et l'indice de confiance des investisseurs allemands.

L'euro a progressé de 0,2% à 1,1688 $, mettant fin à une séquence de quatre jours de pertes.

Roberto Cobo, stratège chez BBVA, a déclaré : « La publication aujourd'hui des données de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain sera un moment charnière pour le taux de change EUR/USD. »

Il a expliqué que si les données d'inflation sont plus fortes que prévu, cela renforcera la position de la Fed en faveur d'un report des baisses de taux, ce qui apportera un soutien à court terme au dollar. En revanche, si les données sont décevantes, il sera plus difficile pour la Fed de justifier une attitude attentiste, ce qui pourrait entraîner une baisse du dollar.

Le dollar a peu changé face au yen japonais à 147,71 yens, après avoir touché plus tôt 147,89 yens - son plus haut niveau depuis le 23 juin.

L'indice du dollar, qui mesure la performance de la monnaie américaine par rapport à six grandes devises, dont le yen et l'euro, a légèrement baissé à 98,003, en dessous de son pic nocturne de 98,136, le plus élevé depuis le 25 juin.

Jerome Powell avait précédemment déclaré qu'il s'attendait à une hausse de l'inflation cet été en raison des tarifs douaniers, ce qui signifie que la Réserve fédérale pourrait maintenir les taux d'intérêt inchangés jusqu'à la fin de l'année.

Selon un sondage Reuters, les économistes s'attendent à ce que l'inflation globale atteigne 2,7 % sur un an, contre 2,4 % le mois précédent, tandis que l'inflation sous-jacente devrait passer de 2,8 % à 3,0 %.

James Kniveton, courtier senior en devises chez Convera, a écrit dans une note client : « Si l'inflation ne se manifeste pas ou reste stable, des questions pourraient surgir quant à la récente décision de la Fed de ne pas baisser les taux, ce qui pourrait intensifier les appels à l'assouplissement monétaire. »

Il a ajouté : « Les appels de la Maison Blanche à un changement de direction de la Fed pourraient augmenter. »

Trump a renouvelé lundi ses critiques à l'encontre de Powell, réitérant que les taux d'intérêt devraient être à 1% ou moins, au lieu de la fourchette actuelle de 4,25% à 4,50%.

Sur les marchés à terme, les traders s'attendent à ce que la Fed baisse ses taux d'intérêt d'environ 50 points de base d'ici la fin de l'année, la première baisse - d'un quart de point - devant probablement intervenir en septembre.

Ailleurs, les devises ont peu réagi aux données du PIB chinois, qui ont montré une croissance de 5,2 % au cours du dernier trimestre, dépassant les attentes des analystes - un signe d'une certaine résilience face aux tarifs douaniers américains.

Toutefois, les analystes ont mis en garde contre une faiblesse sous-jacente et des risques croissants plus tard cette année, ce qui pourrait inciter Pékin à étendre ses programmes de relance.

Le yuan chinois a légèrement baissé à 7,1766 pour un dollar dans les échanges offshore avant de se redresser légèrement à 7,175.

La livre sterling a également augmenté de 0,2% à 1,1687 $, avant le discours annuel de Mansion House qui sera prononcé aujourd'hui par le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, au secteur financier londonien, aux côtés de la chancelière britannique Rachel Reeves.