Les prix du pétrole ont chuté vendredi mais sont toujours sur la bonne voie pour réaliser leur premier bénéfice hebdomadaire en trois semaines, après que le président américain Donald Trump s'est entretenu cette semaine avec son homologue chinois Xi Jinping, renforçant l'espoir d'une reprise des négociations commerciales.

Les contrats à terme sur le Brent ont chuté de 28 cents, soit 0,4%, à 65,06 dollars le baril, tandis que le pétrole US West Texas a chuté de 0,6% à 63,01 dollars le baril.

Gains hebdomadaires après deux semaines de pertes

Les prix du pétrole se dirigent vers des gains hebdomadaires après deux semaines de pertes, avec le Brent en hausse de 1,8% cette semaine, tandis que le Brent est en hausse de 3,7%.

Les prix ont augmenté après un appel téléphonique entre Trump et Jinping, Trump le qualifiant de « très positif ».

Le Canada a également poursuivi ses négociations commerciales avec les États-Unis, le Premier ministre Carney étant en pourparlers directs avec Trump selon des sources gouvernementales.

Toutefois, l’incertitude commerciale reste globalement négative pour les prix du pétrole.

Fitch Ratings s'attend à ce que les prix du pétrole soient soutenus alors que les États-Unis se préparent potentiellement à imposer de nouvelles sanctions au Venezuela, tandis qu'Israël se prépare à une attaque contre les infrastructures iraniennes.

Toutefois, les prix subissent une pression en raison d’une demande plus faible et d’une production plus élevée des membres de l’OPEP+.

L'Arabie saoudite réduit ses prix

L'Arabie saoudite a réduit ses prix du pétrole pour les pays asiatiques en juillet à leur plus bas niveau depuis deux mois, après que l'OPEP+ a accepté d'augmenter sa production de 411 000 barils par jour en juillet.

L’Arabie saoudite s’efforce d’augmenter sa production dans le cadre d’une stratégie visant à regagner des parts de marché.

HSBC s'attend à ce que le marché pétrolier atteigne un équilibre au cours des deuxième et troisième trimestres, alors que la demande estivale augmentera en juillet et août, absorbant la production plus élevée de l'OPEP+, avant que l'équilibre ne se transforme en excédent au quatrième trimestre 2025.

Le dollar se dirige vers une perte hebdomadaire aujourd'hui en raison de la faiblesse des performances économiques américaines et du peu de progrès dans les négociations commerciales avec les partenaires mondiaux.

Les investisseurs évaluent de près le rapport sur l'emploi aux États-Unis publié aujourd'hui pour évaluer la voie à suivre pour les politiques monétaires de la Fed, les données récentes montrant jusqu'à présent que l'économie est confrontée à des pressions inflationnistes croissantes et à une croissance plus lente.

Un ralentissement des créations d'emplois aux États-Unis indique que les entreprises restent incertaines et préoccupées par les tarifs douaniers, mais cela ne changera probablement pas la perspective prudente de la Fed.

Le dollar n’est-il plus une valeur refuge ?

Le dollar perd de plus en plus son statut mondial de valeur refuge alors que les investisseurs continuent de fuir en masse les actifs américains.

Le yen a chuté de 0,35% aujourd'hui à 144,12 contre le dollar, tandis que le franc suisse est tombé à 0,82.

La livre sterling a chuté de 0,18% à 1,35 $, loin d'un sommet de trois ans, mais se dirige toujours vers un bénéfice hebdomadaire de 0,6%.

L'indice du dollar a réalisé quelques gains aujourd'hui à 98,9, mais se dirige toujours vers une perte hebdomadaire de 0,5 %.

Position haussière de la BCE

L'euro a reculé par rapport à ses plus hauts de six semaines, après les remarques optimistes des responsables de la BCE, son prix étant désormais tombé à 1,1423 $.

Les traders s'attendent désormais à une baisse des taux de 25 points de base au total de la part de la BCE d'ici la fin de l'année, certains, comme la Deutsche Bank, s'attendant au double de ce montant.

Les données récentes ont montré que les exportations et la production industrielle allemandes étaient plus faibles que prévu en avril, reflétant les défis auxquels l'économie est confrontée.

Les marchés réagissent aux appels Trump-Xi

La plupart des devises ont progressé face au dollar jeudi après l'appel téléphonique Trump-Xi avant de perdre une partie de leurs gains.

Cependant, l'appel n'a pas apporté beaucoup de clarté, les inquiétudes persistant sur l'avenir des négociations commerciales entre les deux économies.

Les prix de l'or ont augmenté dans les échanges européens vendredi, reprenant leurs gains et approchant à nouveau un sommet de quatre semaines, en bonne voie pour un bénéfice hebdomadaire.

Les gains sont freinés par le renforcement du dollar avant la publication des données cruciales sur les salaires aux États-Unis plus tard dans la journée.

La Fed s’appuie sur ces données pour décider de ses futures politiques monétaires et de ses décisions en matière de taux d’intérêt.

Le prix

Les prix de l'or ont augmenté de 0,7% à 3 375 $ l'once, avec un plus bas de séance à 3 352 $.

Jeudi, le métal précieux a perdu 0,55% en raison de prises de bénéfices par rapport à un sommet de quatre semaines à 3 403 $.

Transactions hebdomadaires

Les prix de l'or ont augmenté de 2,65 % depuis le début de la semaine, en bonne voie pour réaliser leur deuxième bénéfice hebdomadaire en trois semaines.

Dollar américain

L'indice du dollar a augmenté de 0,15% vendredi, en route vers son premier bénéfice en trois séances, loin d'un creux de six semaines à 98,35 contre un panier de ses principaux rivaux.

Le dollar est stimulé par l'atténuation des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine suite à l'appel téléphonique entre Trump et Xi.

Taux américains

Des données américaines antérieures ont montré que le secteur des services s'est contracté pour la première fois en un an, tandis que le secteur privé a créé beaucoup moins d'emplois que prévu le mois dernier.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % par la Fed en juin était de 2 %, tandis que la probabilité d'une baisse des taux en juillet était de 24 %.

Les traders s'attendent désormais à une baisse des taux américains de 50 points de base au total cette année, à partir d'octobre.

Plus tard dans la journée, le rapport sur les salaires sera publié, qui devrait montrer une augmentation de 126 000 le mois dernier, tandis que le chômage devrait rester inchangé à 4,2 %.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust sont restés inchangés hier à 935,65 tonnes, le plus haut niveau depuis le 13 mai.

L'euro a chuté vendredi dans les échanges européens face à un panier de rivaux majeurs, abandonnant un sommet de six semaines face au dollar américain en raison de prises de bénéfices.

Malgré les pertes, la monnaie unique est sur le point de réaliser un bénéfice hebdomadaire après que la Banque centrale européenne a laissé entendre qu'elle ferait une pause dans le cycle annuel d'assouplissement de sa politique monétaire.

Le dollar a rebondi avant la publication du rapport crucial sur l'emploi aux États-Unis plus tard dans la journée, qui fournirait des indices importants sur les probabilités de futures baisses de taux de la Fed.

Le prix

L'EUR/USD a augmenté de 0,1% aujourd'hui à 1,1433 $, avec un plus haut de séance à 1,1457 $.

L'euro a clôturé en hausse de 0,25% jeudi face au dollar, marquant un sommet de six semaines à 1,1495 $ après la réunion de politique monétaire de la BCE.

Transactions hebdomadaires

L'euro est en hausse de 0,8% depuis le début de la semaine par rapport au dollar, en bonne voie pour réaliser son deuxième bénéfice hebdomadaire en trois semaines.

La BCE

La Banque centrale européenne abaisse ses taux d'intérêt à 2,15 %, leur plus bas niveau depuis trois ans, soit la septième baisse consécutive.

La BCE s'attend à ce que les investissements publics dans la défense et les infrastructures stimulent la croissance à moyen terme, même si les incertitudes commerciales continuent d'assombrir les investissements des entreprises et les exportations à court terme.

Il prévoit une croissance du PIB réel de 0,9 % en 2025, de 1,1 % en 2026 et de 1,3 % en 2027.

Elle prévoit également une inflation de 2,0 % en 2025, puis de 1,6 % en 2026, et de nouveau à 2 % en 2027.

Lagarde

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a laissé entendre la fin possible du cycle actuel d'assouplissement de la politique monétaire, qui répondait à un choc combiné tel que la pandémie de Covid-19, la guerre en Ukraine et la crise énergétique.

Taux européens

Selon une source de Reuters, la plupart des membres de la BCE visent désormais à maintenir les taux d'intérêt inchangés en juillet, les marchés mondiaux s'attendant désormais à seulement 25 points de base supplémentaires de baisse des taux d'ici la fin de l'année.

Dollar américain

L'indice du dollar a augmenté de 0,15% vendredi, s'éloignant de son plus bas niveau en six semaines à 98,35 face à un panier de ses principaux rivaux.

La trajectoire du dollar la semaine prochaine sera probablement déterminée par le très important rapport sur l'emploi aux États-Unis publié aujourd'hui.