Les prix du pétrole se sont stabilisés vendredi et se dirigent vers une deuxième perte hebdomadaire consécutive, alors que les investisseurs s'attendent à ce que l'OPEP+ augmente sa production en juillet, et avec une incertitude croissante sur les politiques tarifaires américaines après de récents défis juridiques.

Les contrats à terme sur le Brent ont chuté de 18 cents, soit 0,28 %, à 63,97 dollars le baril, tandis que le pétrole US West Texas a chuté de 18 cents, soit 0,3 %, à 60,76 dollars le baril.

Les contrats à terme sur le Brent de juillet se terminent aujourd'hui, tandis que les contrats à terme d'août, les plus négociés actuellement, ont chuté de 0,5% à 63,02 dollars le baril.

À ces niveaux, les prix se dirigent vers une perte hebdomadaire dépassant 1%.

L'OPEP+ envisage une augmentation de la production

Les prix du pétrole ont été touchés après qu'un rapport de Reuters a indiqué que l'OPEP+ prévoyait d'augmenter la production de juillet de plus de 411 000 b/j.

Les analystes de JPMorgan ont déclaré que l'offre excédentaire mondiale avait atteint 2,2 millions de b/j, ce qui a conduit à un ajustement des prix pour refléter les conditions du marché.

Les analystes s'attendent à ce que les prix restent proches des niveaux actuels à court terme, avant de baisser progressivement jusqu'à atteindre les 50 % d'ici la fin de l'année.

Les tarifs douaniers américains jettent des ombres

Les tarifs douaniers réciproques américains ont été suspendus par la cour d'appel, révoquant une ordonnance de suspension antérieure émise par un tribunal fédéral américain.

De tels développements ont une fois de plus frappé les prix du Brent, qui ont déjà perdu plus de 10 % depuis les tarifs douaniers imposés par Trump le 2 avril, à l'occasion du « Jour de la Libération ».

Les prix ont subi une pression encore plus forte après que des données américaines antérieures ont montré que la consommation personnelle a ralenti en avril, reflétant potentiellement la faiblesse de la demande énergétique locale.

Le Bitcoin a perdu du terrain en dessous de 105 000 $ vendredi avant une modeste reprise à 105 795 $, toujours en baisse de 1,9 % jusqu'à présent aujourd'hui, et de près de 3,8 % par rapport au récent record.

La valeur marchande du Bitcoin a chuté de 1,92 % à 2 100 milliards de dollars, tandis que les volumes d'échange ont bondi de 16,28 % à 58,84 milliards de dollars, reflétant des pressions de vente intenses.

Gagnants et perdants

L'Ethereum est en baisse de 3,94 % jusqu'à présent aujourd'hui à 2 621 $, mais reste au-dessus de la barrière psychologique de 2 600 $, la valeur marchande étant en baisse de 3,9 % à 316 milliards de dollars.

Les plus grands gagnants des crypto-monnaies aujourd'hui incluent DeXe, qui a bondi de 14 %, suivi du SPX6900, qui a augmenté de 3 %.

Les plus grands perdants sont :

Uniswap avec une chute de 14%

L'optimisme a chuté de 13,3 %

Pudgy Penguins et Arbitrum ont tous deux chuté de 13 %

Pepe et Pyth Network ont tous deux perdu plus de 11 %

Les analystes notent que le marché des crypto-monnaies continue de souffrir alors que les taureaux restent dans un état négatif et que beaucoup d'entre eux liquident leurs positions.

Pressions macroéconomiques liées aux échanges commerciaux entre les États-Unis et la Chine, inquiétudes concernant l'inflation

Le marché des cryptomonnaies est affecté par les incertitudes entourant les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine et par le différend juridique autour des tarifs douaniers américains ces derniers jours.

Le Bitcoin a atteint un plus bas de neuf jours à 104 725 $ et en dessous des moyennes mobiles moyennes de 50 et 200 jours, indiquant des pressions croissantes à court terme.

D'autres pressions incluent des données sur les demandes d'allocations chômage aux États-Unis plus élevées que prévu et une contraction de 0,2 % du PIB américain au premier trimestre, suscitant des inquiétudes et de la prudence.

Forte demande institutionnelle

Malgré les pertes en cours, les analystes soulignent la force persistante de la demande institutionnelle, avec un afflux de 6,22 milliards de dollars dans les ETF Bitcoin aux États-Unis en mai.

Cependant, il est tout à fait possible que le bitcoin continue à collecter des bénéfices et à consolider sa position, envoyant le prix vers la barrière cruciale de 100 000 $.

Les indicateurs techniques indiquent une faible dynamique

L'indice RSI s'est établi à 54 et se dirige vers la barrière neutre de 50, montrant la disparition de la dynamique positive.

L'indice MACD a également montré des signaux négatifs répétés, renforçant la perspective d'une correction négative à court terme.

Le dollar américain a baissé vendredi, en route vers une cinquième baisse mensuelle consécutive dans un contexte d'incertitude persistante sur les politiques budgétaires et commerciales américaines.

Le dollar a connu une semaine mouvementée après que la cour d'appel américaine a rétabli les tarifs douaniers de Trump après une seule journée d'ordonnance d'un tribunal commercial de les suspendre.

Trump a déclaré qu'il espérait que la Cour suprême révoquerait purement et simplement la décision du tribunal commercial, les responsables indiquant qu'ils utiliseraient d'autres pouvoirs présidentiels pour garantir la mise en œuvre des politiques tarifaires.

Les investisseurs fuient les actifs américains

L’extrême incertitude entourant les tarifs douaniers américains a fortement mis les marchés sous pression ces dernières semaines, les investisseurs fuyant les actifs américains à la recherche d’alternatives plus calmes et plus sûres.

Les analystes estiment que les États-Unis commencent à perdre leur statut d’« exception » auprès des investisseurs du monde entier, ce qui entraîne un exode de liquidités.

L'euro et le franc s'accrochent aux gains

L'euro a chuté de 0,4% aujourd'hui à 1,1325 $, après des données d'inflation mitigées en provenance des Länder allemands.

Cependant, le dollar continue de se diriger vers une baisse mensuelle face à l’euro, à la livre et au franc.

Les récentes demandes d'allocations chômage et les données de croissance aux États-Unis n'ont pas réussi à apaiser les inquiétudes concernant une éventuelle récession aux États-Unis, les investisseurs attendant le rapport sur les dépenses de consommation personnelle, favori de la Fed, pour recueillir davantage d'indices.

Les inquiétudes persistantes concernant la dette des économies avancées nuisent à la demande d’obligations d’État à long terme, en particulier aux États-Unis et au Japon.

La plus longue séquence de défaites de Dollar Marks depuis 2017

L'indice du dollar a augmenté de 0,3% par rapport à un panier de ses principaux rivaux à 99,58, mais est toujours en baisse de 0,10% en mai, en voie de connaître sa cinquième baisse mensuelle consécutive.

Les devises émergentes, quant à elles, progressent en moyenne de 2% selon l'indice des devises émergentes, soit la meilleure performance de ce type depuis novembre 2023.

Le yen s'est établi à 143,93 contre le dollar après que les données ont montré que l'inflation principale à Tokyo a atteint un pic de deux ans en mai, augmentant les chances d'une hausse prochaine des taux de la Banque du Japon.

Perspectives d'inflation aux États-Unis

L'indice PCE devrait afficher une hausse de 2,2 % le mois dernier, en légère baisse par rapport aux 2,3 % de mars.

L'indice est crucial pour déterminer les décisions politiques de la Réserve fédérale cette année, alors que les responsables évaluent l'impact des tarifs douaniers.

Les prix de l'or ont chuté dans les échanges européens vendredi, reprenant leurs pertes et s'échangeant une fois de plus au-dessus de 3 300 $ sous la pression du dollar plus fort face à un panier de rivaux majeurs.

Les investisseurs attendent désormais le rapport sur les dépenses de consommation des consommateurs américains publié plus tard dans la journée, qui devrait fournir des indices importants sur la future trajectoire des baisses de taux de la Fed.

Tarifs

Les prix de l'or ont chuté de 0,9% aujourd'hui à 3 287 $ l'once, avec un sommet de séance à 3 322 $.

Jeudi, l'or a augmenté de 0,9 %, le premier bénéfice en quatre jours alors que la cour d'appel américaine a suspendu les tarifs réciproques de Trump.

Dollar américain

L'indice du dollar a augmenté de 0,4% vendredi, reprenant ses gains face à un panier de rivaux majeurs.

Un dollar plus fort rend les contrats à terme sur l’or libellés en dollars plus coûteux pour les détenteurs d’autres devises.

Cela fait suite à une semaine de données américaines solides, qui ont réduit les inquiétudes concernant une récession américaine cette année.

Taux américains

La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Dale, a déclaré jeudi que les décideurs politiques étaient toujours capables de procéder à deux baisses de taux cette année, mais que l'inflation devait rester stable près de l'objectif de 2 %.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % en juin était de 2 %, tandis que la probabilité d'une baisse des taux en juillet était de 25 %.

Les marchés s’attendent désormais à une baisse totale des taux de 50 points de base d’ici la fin de l’année, à partir d’octobre.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust ont augmenté de 4,59 tonnes hier pour atteindre un total de 930,20 tonnes, le plus haut niveau depuis le 13 mai.