Les prix du pétrole grimpent alors que le conflit Iran-Israël s'intensifie
Les prix du pétrole ont augmenté mardi dans un contexte de tensions croissantes entre l'Iran et Israël, même si les infrastructures pétrolières et gazières restent en grande partie intactes.
Le Brent a augmenté de 1,23 $, soit 1,7%, à 74,46 $ le baril à 10h23 GMT, tandis que le West Texas Intermediate américain a augmenté de 1,08 $, soit 1,5%, à 72,85 $ le baril.
Forte volatilité
Les contrats à terme sur le pétrole ont bondi de plus de 2 % avant de chuter puis de rebondir à nouveau au cours d'une séance très volatile.
Même si les réserves de pétrole restent en grande partie intactes, l'Iran a partiellement suspendu la production de gaz dans le champ gazier de Baris Sud, exploité conjointement avec le Qatar, après qu'une frappe israélienne a provoqué un incendie samedi.
Les principales inquiétudes des investisseurs concernent la fermeture du détroit d’Ormuz, qui perturberait près d’un tiers de l’approvisionnement mondial en pétrole et aurait un impact considérable sur l’économie mondiale.
Signe de tensions croissantes, deux pétroliers sont entrés en collision et ont pris feu mardi près du détroit d'Ormuz en raison de brouillages électriques croissants, menaçant la navigation maritime dans ce passage vital.
Cependant, malgré tous ces développements, tout indique que les réserves de pétrole restent abondantes alors que la demande devrait ralentir.
L'Agence internationale de l'énergie a réduit ses prévisions de croissance de la demande mondiale de 20 000 b/j cette année, tandis que la croissance de la production totale devrait s'accélérer de 200 000 b/j.
L'argent atteint son plus haut niveau en 13 ans grâce à une forte demande
Les prix de l'argent ont bondi mardi sur les marchés européens pour atteindre un sommet de 13 ans, augmentant leurs gains pour la deuxième séance consécutive dans un contexte de forte demande pour le métal blanc et de baisse du dollar face à ses principaux rivaux.
Plus tard dans la journée, la Réserve fédérale devrait se réunir pour discuter de sa politique monétaire, la décision étant prévue pour demain, et devrait largement maintenir les taux inchangés.
Tarifs
Les prix de l'argent ont augmenté de 2,3 % pour atteindre 37,16 $ l'once, le plus haut niveau depuis février 2023, avec un plus bas de séance à 36,15 $.
Lundi, l'argent a augmenté de 0,1 %, soit le deuxième bénéfice en trois jours sur une couverture à découvert.
Forte demande
L'argent a augmenté de plus de 12 % en juin jusqu'à présent grâce à une forte demande industrielle et de détail, le métal blanc étant largement sous-évalué par rapport à l'or.
Dollar américain
L'indice du dollar a chuté de 0,1% mardi face à un panier de ses principaux rivaux, avant la publication des données cruciales sur les ventes au détail américaines pour mai, qui fourniront des indices importants sur le rythme de croissance américain au deuxième trimestre.
Un dollar plus faible rend les contrats à terme sur l’or libellés en dollars moins chers pour les détenteurs d’autres devises.
La Fed
Plus tard dans la journée, la Réserve fédérale commencera à tenir sa réunion politique de deux jours et la décision est attendue demain.
La Fed fournira probablement des indices importants sur l’évolution future des taux d’intérêt américains et sur les orientations de la politique monétaire pour le second semestre de l’année.
L'or recule par rapport à son plus haut niveau depuis deux mois avant la réunion de politique monétaire de la Fed
Les prix de l'or ont chuté mardi dans les échanges européens, en route vers une deuxième perte consécutive, s'éloignant d'un sommet de deux mois en raison de prises de bénéfices sous la pression du dollar américain plus fort.
Plus tard dans la journée, la Réserve fédérale se réunira et rendra ses décisions demain, prévoyant de maintenir les taux d'intérêt inchangés pour la quatrième réunion consécutive.
Le prix
Les prix de l'or ont chuté de 0,35% aujourd'hui à 3 374 $ l'once, avec un sommet de séance à 3 403 $.
Lundi, l'or a perdu 1,4%, la première perte en quatre jours en raison de prises de bénéfices loin d'un sommet de deux mois à 3 451 $.
Dollar américain
L'indice du dollar a augmenté de plus de 0,1% mardi et a maintenu ses gains pour la troisième séance consécutive face à un panier de rivaux majeurs, alors que la Fed devrait largement maintenir ses taux d'intérêt stables pendant une durée prolongée.
Plus tard dans la journée, la Réserve fédérale entamera sa réunion politique de deux jours, la décision étant attendue demain.
La Fed fournira probablement des indices importants sur l’évolution future des taux d’intérêt américains et sur les orientations de la politique monétaire pour le second semestre de l’année.
Taux américains
Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse de 0,25 % des taux d'intérêt de la Fed en juin s'élevait à 1 %.
La probabilité d'une baisse des taux en juillet s'élevait à un peu plus de 19 %.
Les traders s'attendent désormais à une baisse des taux de la Fed de 50 points de base au total cette année, à partir de septembre puis d'octobre.
SPDR
Les avoirs en or du SPDR Gold Trust ont augmenté de 1,44 tonne hier pour atteindre un total de 941,93 tonnes, le plus haut niveau depuis le 2 mai.
Le yen sous pression suite à la décision de la Banque du Japon
La Banque du Japon a chuté lors des échanges asiatiques face à un panier de ses principaux rivaux et a étendu ses pertes pour la troisième séance consécutive face au dollar, sur le point d'atteindre des plus bas de plusieurs semaines après la réunion de politique monétaire de la Banque du Japon.
La Banque du Japon a voté pour maintenir les taux d'intérêt inchangés à 0,5% lors de la réunion de cette semaine, déjà le plus élevé depuis 2008 comme prévu par la plupart des analystes.
Le prix
Le prix USD/JPY a augmenté de 0,3% aujourd'hui à 145,11 yens pour un dollar, avec un plus bas de séance à 144,40.
Le yen a perdu 0,45% lundi face au dollar, marquant la deuxième perte consécutive alors que les marchés ont ignoré les frappes militaires israélo-iraniennes.
Banque du Japon
Comme prévu, la Banque du Japon a voté pour maintenir les taux d'intérêt inchangés à 0,5% lors de la réunion de cette semaine, déjà le plus élevé depuis 200.
Le vote en faveur du maintien des taux a été unanime parmi les neuf membres du conseil d'administration de la Banque du Japon.
Achats d'obligations
La BOJ n'a apporté aucun changement à sa réduction progressive des achats publics, qui s'élève à une réduction de 400 milliards de yens chaque trimestre jusqu'en mars 2026.
À partir d'avril 2026, la BOJ réduira ses achats d'obligations de 200 milliards de yens par trimestre, dans le but de réduire les avoirs en obligations d'État de la banque de 16 à 17 % d'ici mars 2027 par rapport à juin 2024.
Déclaration de politique
La BOJ a affirmé qu'elle continuerait à augmenter les taux d'intérêt si l'inflation et les perspectives économiques restaient stables.
La banque a mis en garde contre les risques économiques persistants, notamment l'impact des tarifs douaniers mondiaux sur l'économie et l'inflation, se tenant prête à intervenir si les taux d'intérêt à long terme augmentaient trop rapidement.
Tarifs japonais
La probabilité actuelle d'une hausse de 0,25 % des taux d'intérêt de la BOJ en juillet est tombée en dessous de 25 %.
Les traders attendent désormais de nouvelles données japonaises sur l’inflation, les salaires et le chômage pour recueillir davantage d’indices.