Les contrats à terme sur le pétrole ont augmenté mercredi après que l'Iran a annoncé qu'il suspendrait sa coopération avec l'Agence internationale de l'énergie atomique (AIEA), tandis que les investisseurs évaluent les attentes d'une augmentation de l'offre des principaux producteurs le mois prochain dans un contexte de faiblesse continue du dollar américain.

Le brut Brent a augmenté de 60 cents, soit 0,9%, à 67,71 dollars le baril à 10h17 GMT, tandis que le West Texas Intermediate américain a augmenté de 55 cents, soit 0,8%, à 66 dollars le baril.

Le Brent s'échange entre un sommet de 69,05 dollars le baril et un creux de 66,34 dollars depuis le 25 juin, alors que les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement au Moyen-Orient producteur de pétrole se sont atténuées après l'accord de cessez-le-feu entre l'Iran et Israël.

Mercredi, une loi iranienne est entrée en vigueur, exigeant que toute inspection future de ses sites nucléaires par l'AIEA obtienne l'approbation du Conseil suprême de sécurité nationale à Téhéran. L'Iran a accusé l'agence de partialité envers les pays occidentaux et de justifier les frappes aériennes menées par Israël.

Giovanni Staunovo, analyste matières premières chez UBS, a déclaré : « Le marché intègre une prime de risque géopolitique suite à l’intervention de l’Iran contre l’AIEA. » Il a ajouté : « Mais il s’agit d’une question de sentiment et de craintes : il n’y a pas de réelle perturbation de l’approvisionnement en pétrole jusqu’à présent. »

Priyanka Sachdeva, analyste de marché senior chez Phillip Nova, a noté que les augmentations de l'offre prévues par l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et ses alliés, y compris la Russie - collectivement connus sous le nom d'OPEP+ - semblent déjà être intégrées dans les prix par les investisseurs et ne devraient pas surprendre les marchés à ce stade.

Quatre sources de l'OPEP+ ont déclaré à Reuters la semaine dernière que le groupe prévoyait d'augmenter sa production de 411 000 barils par jour en août, un chiffre similaire aux hausses convenues pour mai, juin et juillet.

Staunovo a déclaré : « Tout le monde parle de l'arrivée de nouveaux approvisionnements sur le marché, mais en réalité, ces barils ne sont pas encore arrivés », soulignant que « cela peut être dû au fait que ces volumes sont consommés au niveau national dans les pays producteurs ».

Les données de Kpler montrent que l'Arabie saoudite, leader de facto de l'OPEP+, a augmenté ses exportations de pétrole de 450 000 barils par jour en juin par rapport à mai, soit le rythme le plus élevé depuis plus d'un an. Cependant, Staunovo a ajouté que les exportations totales de l'OPEP+ sont restées stables ou ont légèrement diminué depuis mars, et il s'attend à ce que cette tendance se poursuive pendant l'été, la consommation d'énergie augmentant en raison des températures élevées.

Pendant ce temps, le dollar américain a poursuivi sa baisse, atteignant mercredi matin son plus bas niveau face aux principales devises en trois ans et demi. Un dollar faible est considéré comme un facteur de soutien aux prix du pétrole, car il renforce l'attrait du brut pour les acheteurs utilisant d'autres devises.

Tony Sycamore, analyste de marché chez IG, a déclaré que les prochaines données sur les emplois non agricoles aux États-Unis, attendues jeudi, joueront un rôle clé dans la définition des attentes des investisseurs concernant le calendrier et l'ampleur des baisses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale au cours du second semestre de cette année.

Il a ajouté que les baisses de taux d’intérêt stimuleraient l’activité économique, ce qui pourrait à son tour augmenter la demande de pétrole.

L'Agence américaine d'information sur l'énergie devrait publier ses données officielles sur les stocks de brut américains mercredi à 10h30, heure de l'Est.

Les données publiées mardi soir par l'American Petroleum Institute ont montré que les stocks de brut américains ont augmenté de 680 000 barils la semaine dernière, une période qui voit généralement les stocks diminuer en raison de la demande estivale de pointe, selon des sources bien informées.

Le dollar américain a continué de chuter jusqu'à atteindre des niveaux proches de ceux de février 2022 face à un panier de rivaux majeurs, alors que les traders évaluent l'impact du projet de loi fiscale massif du président américain Trump et de la date limite des tarifs douaniers.

Les traders attendent désormais également les données cruciales sur l'emploi aux États-Unis pour juin, prévues vendredi.

L'euro a chuté de 0,3% aujourd'hui à 1,1774 $, toujours proche des sommets de septembre 2021, tandis que la livre sterling a perdu 0,15% à 1,3722 $, loin des sommets de 3 ans et demi.

Le dollar a augmenté de 0,3% face au yen japonais à 143,8, envoyant l'indice du dollar légèrement plus haut vers 96,744.

La première moitié de 2025 a été la pire pour le dollar depuis les années 70, en raison de facteurs tels que :

L'incertitude politique a poussé les gestionnaires de fonds à couvrir leurs avoirs en dollars

Réduction des positions d'achat à long terme sur le dollar

Les paris augmentent selon lesquels la Fed commencera à assouplir sa politique monétaire cette année.

Le récent projet de loi fiscale du président américain Donald Trump a suscité des inquiétudes quant à la stabilité financière de l’Amérique, ainsi qu’une incertitude persistante concernant les accords commerciaux américains.

Les investisseurs parient désormais sur un rythme plus rapide de baisse des taux de la Fed cette année, en attendant les données cruciales des États-Unis cette semaine, notamment le rapport sur l'emploi de vendredi.

Trump a continué à faire pression sur la Réserve fédérale pour qu'elle réduise les taux d'intérêt et a envoyé au président de la Fed, Powell, une liste des taux d'intérêt des banques centrales mondiales, affirmant que les taux américains devraient se situer entre le taux japonais de 0,5 % et le taux danois de 1,75 %.

Taux américains

Les investisseurs ont interprété le témoignage du président de la Fed, Jerome Powell, devant le Congrès la semaine dernière comme étant plutôt prudent, après avoir déclaré que des baisses de taux étaient probables si l'inflation n'augmentait pas cet été en réponse aux tarifs douaniers.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % par la Fed en juillet s'élevait à 20 %.

La probabilité d’une telle réduction en septembre s’élevait à 93 %.

Les prix de l'or ont chuté mercredi dans les échanges européens pour la première fois en trois jours sous la pression du dollar plus fort.

Le dollar a maintenu son niveau au-dessus de ses plus bas niveaux depuis trois ans après la publication des données sur les opportunités d'emploi aux États-Unis, qui ont augmenté en mai, les traders attendant des données sur l'emploi plus cruciales plus tard.

Le prix

Les prix de l'or ont chuté de 0,35% aujourd'hui à 3 327 $ l'once, avec un sommet de séance à 3 345 $.

Mardi, les prix de l'or ont augmenté de 1,1 % par rapport à leurs récents plus bas de cinq semaines à 3 247 $.

Dollar américain

L'indice du dollar a augmenté de 0,3% mercredi, s'éloignant de son plus bas niveau en trois semaines à 96,38, en bonne voie pour réaliser son premier bénéfice en huit jours.

Des données américaines récentes ont montré que les opportunités d'emploi ont atteint 7,77 millions à la fin du mois de mai, dépassant les estimations de 7,32 millions.

Les données mettent en évidence la flexibilité du marché du travail américain avant la publication de nouvelles données cruciales sur les salaires du secteur privé et du gouvernement cette semaine.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la banque aurait réduit ses taux d'intérêt si le président Trump n'avait pas mis en place des mesures tarifaires.

En réponse à une question posée lors du Forum de la Banque centrale européenne au Portugal, il a déclaré que la Fed avait suspendu ses mesures sur les taux d'intérêt lorsqu'elle a vu l'ampleur des tarifs douaniers, les prévisions d'inflation ayant augmenté après leur annonce.

Les marchés surveillent également le projet de loi fiscal du président américain Trump, qui a été adopté par le Sénat et est en route vers la Chambre des représentants, et qui devrait ajouter 3,3 billions de dollars à la dette totale du gouvernement.

Taux américains

Les investisseurs ont interprété le témoignage du président de la Fed, Jerome Powell, devant le Congrès la semaine dernière comme étant plutôt prudent, après avoir déclaré que des baisses de taux étaient probables si l'inflation n'augmentait pas cet été en réponse aux tarifs douaniers.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % par la Fed en juillet s'élevait à 20 %.

La probabilité d’une telle réduction en septembre s’élevait à 93 %.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust ont chuté de 4,3 tonnes hier pour atteindre un total de 948,23 tonnes, le plus bas niveau depuis le 18 juin.

L'euro a chuté mercredi dans les échanges européens, loin d'un sommet de quatre ans face au dollar, en route vers sa première perte en dix jours en raison de prises de bénéfices.

L'indice du dollar américain se maintient au-dessus de ses plus bas niveaux depuis trois ans, alors que les offres d'emploi aux États-Unis ont augmenté en mai, les traders attendant désormais des données plus cruciales sur l'emploi aux États-Unis.

Par ailleurs, les données récentes de la zone euro ont soulevé des doutes sur les chances d'une baisse des taux d'intérêt de la BCE en juillet, alors que les traders s'interrogent sur les déclarations de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, plus tard dans la journée au Portugal, lors du Forum des banques centrales.

Le prix

Le prix EUR/USD a chuté de 0,15% à 1,788 $, avec un sommet de séance à 1,1810 $.

L'euro a clôturé en hausse de 0,2% mardi face au dollar, soit le neuvième gain consécutif et la plus longue séquence de gains quotidiens en 2025, atteignant un pic de quatre ans à 1,1830 $.

Le dollar

L'indice du dollar a augmenté de 0,15% mercredi, se maintenant au-dessus de son plus bas niveau en trois ans à 96,38, et en bonne voie pour réaliser son premier bénéfice en huit séances sur couverture de positions courtes.

Des données américaines récentes ont montré que les opportunités d'emploi ont augmenté pour atteindre 7,77 millions à la fin du mois de mai, dépassant les estimations de 7,32 millions.

Les données mettent en évidence la flexibilité du marché du travail américain avant la publication de nouvelles données cruciales sur les salaires du secteur privé et du gouvernement cette semaine.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la banque aurait réduit ses taux d'intérêt si le président Trump n'avait pas mis en place des mesures tarifaires.

En réponse à une question posée lors du Forum de la Banque centrale européenne au Portugal, il a déclaré que la Fed avait suspendu ses mesures sur les taux d'intérêt lorsqu'elle a vu l'ampleur des tarifs douaniers, les prévisions d'inflation ayant augmenté après leur annonce.

Les marchés surveillent également le projet de loi fiscal du président américain Trump, qui a été adopté par le Sénat et est en route vers la Chambre des représentants, et qui devrait ajouter 3,3 billions de dollars à la dette totale du gouvernement.

Taux européens

Les prix à la consommation dans la zone euro ont augmenté de 2 % en glissement annuel en juin, comme prévu, contre 1,9 % en mai.

Selon une source de Reuters, la plupart des membres de la BCE visent désormais à maintenir les taux d'intérêt inchangés en juillet, les marchés mondiaux s'attendant désormais à seulement 25 points de base supplémentaires de baisse des taux d'ici la fin de l'année.

La probabilité d'une baisse des taux de la BCE de 0,25 % en juillet est désormais inférieure à 30 %, les traders attendant davantage de données sur la zone euro et les remarques des responsables de la BCE pour recueillir davantage d'indices.