Les prix du pétrole ont augmenté vendredi, sous l'effet des inquiétudes liées aux perturbations potentielles de la production iranienne, ainsi qu'à l'incertitude persistante concernant les approvisionnements en pétrole en provenance du Venezuela.

Le prix du pétrole brut Brent a augmenté de 50 cents, soit 0,8 %, pour atteindre 62,49 dollars le baril à 13h59 GMT, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a gagné 51 cents, soit 0,9 %, pour s'établir à 58,27 dollars le baril.

Après deux séances consécutives de baisse, les deux indices de référence ont progressé de plus de 3 % jeudi. Sur une base hebdomadaire, le Brent devrait afficher une hausse d'environ 3 %, tandis que le WTI progresse d'environ 1,8 %.

Oli Hansen, responsable de la stratégie des matières premières chez Saxo Bank, a déclaré que « les manifestations en Iran semblent prendre de l'ampleur, ce qui incite les marchés à s'inquiéter de potentielles perturbations de l'approvisionnement ».

Les troubles civils en Iran, important producteur de pétrole au Moyen-Orient, combinés aux craintes que la guerre entre la Russie et l'Ukraine ne dégénère en exportations de pétrole russe, ont accru l'inquiétude quant aux conditions d'approvisionnement mondiales.

Dans le même temps, la Maison Blanche doit tenir une réunion vendredi avec des compagnies pétrolières et des maisons de commerce pour discuter des accords d'exportation de pétrole vénézuélien.

Le président américain Donald Trump a exigé que le Venezuela accorde aux États-Unis un accès total à son secteur pétrolier, quelques jours seulement après l'arrestation du président vénézuélien Nicolas Maduro samedi. Des responsables américains ont confirmé que Washington prendrait le contrôle des ventes et des revenus pétroliers vénézuéliens pour une durée indéterminée.

La compagnie pétrolière américaine Chevron, ainsi que des maisons de négoce internationales comme Vitol et Trafigura et d'autres entreprises, sont en concurrence pour conclure des accords avec le gouvernement américain afin de commercialiser jusqu'à 50 millions de barils de pétrole stockés par la compagnie pétrolière nationale vénézuélienne PDVSA, dans le cadre d'un blocus pétrolier strict qui a notamment entraîné la saisie de quatre pétroliers, selon deux sources.

Tina Teng, analyste de marché chez Moomoo ANZ, a déclaré que « le marché se concentrera dans les prochains jours sur l'issue de ces négociations afin de déterminer comment le pétrole vénézuélien stocké sera vendu et livré ».

En Iran, le groupe de surveillance d'Internet NetBlocks a signalé une panne d'Internet à l'échelle nationale jeudi, alors que les manifestations se poursuivaient dans la capitale Téhéran et dans des villes importantes comme Mashhad et Ispahan, sur fond de colère croissante face à la détérioration de la situation économique.

Par ailleurs, l'armée russe a déclaré vendredi avoir lancé un missile hypersonique Oreshnik sur des cibles en Ukraine, notamment des infrastructures énergétiques soutenant le complexe militaro-industriel ukrainien, selon un communiqué du ministère russe de la Défense.

Malgré ces évolutions, Haitong Futures a noté que les stocks mondiaux de pétrole augmentent et que l'excédent d'offre demeure le principal facteur susceptible de limiter la hausse. La société a ajouté qu'à moins d'une aggravation des risques liés à l'Iran, la reprise restera probablement limitée et difficile à maintenir.

Le Bitcoin s'est stabilisé vendredi lors des échanges asiatiques après avoir mis fin à sa reprise de début d'année, les marchés se concentrant principalement sur les prochaines données sur l'emploi américain à la recherche de signaux plus clairs sur l'évolution future des taux d'intérêt.

La prudence engendrée par l'incertitude géopolitique mondiale croissante a également pesé sur les cours des cryptomonnaies, les investisseurs évitant largement les actifs à haut risque.

Le Bitcoin a augmenté de 0,2 % pour atteindre 90 946,4 $ à 00h34 heure de l'Est des États-Unis (05h34 GMT).

Le Bitcoin s'apprête à vivre une semaine calme dans un contexte de risques géopolitiques.

Le Bitcoin est en passe d'enregistrer des gains hebdomadaires modestes d'environ 0,4 %, après avoir perdu l'élan de reprise observé en début d'année, la montée des risques géopolitiques ayant freiné l'appétit des investisseurs pour les cryptomonnaies.

La plus importante cryptomonnaie au monde a stagné cette semaine après avoir échoué à repasser au-dessus des 95 000 $.

L'aggravation des risques géopolitiques mondiaux a été un facteur clé de la performance mitigée du Bitcoin, notamment en raison de l'incertitude entourant les plans américains concernant le Venezuela suite à l'opération militaire de Washington qui a abouti à l'arrestation du président vénézuélien Nicolas Maduro au cours du week-end.

Le président américain Donald Trump a indiqué que Washington prendrait le contrôle de la production pétrolière vénézuélienne dans les années à venir, même si le mécanisme pour y parvenir reste flou.

En Asie, les tensions géopolitiques ont également pesé sur les marchés, les frictions diplomatiques entre la Chine et le Japon s'étant intensifiées cette semaine après l'annonce par Pékin de certaines restrictions économiques à l'encontre de Tokyo. Les deux pays restent en désaccord suite aux déclarations faites fin 2025 par le Premier ministre japonais Sanae Takaichi concernant une possible intervention militaire à Taïwan.

Les ETF Bitcoin au comptant enregistrent des sorties de capitaux pendant trois jours consécutifs.

La prudence croissante des marchés a conduit les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant cotés aux États-Unis à enregistrer trois jours consécutifs de fortes sorties de capitaux cette semaine.

Les données de la plateforme d'analyse de cryptomonnaies SoSoValue ont montré que les investisseurs institutionnels ont retiré plus d'un milliard de dollars au total de ces fonds au cours des trois jours précédant le 8 janvier.

Cette tendance marque un net renversement de situation par rapport aux entrées de capitaux observées en début d'année, parallèlement au repli des cours du Bitcoin.

Cours des cryptomonnaies aujourd'hui : les altcoins fluctuent avant la publication du rapport sur l'emploi

Les cours des cryptomonnaies en général sont restés stables vendredi, les marchés se montrant prudents avant la publication du rapport américain sur l'emploi non agricole.

Les données sur l'emploi non agricole de décembre sont attendues plus tard dans la journée, et l'on s'attend à ce que ce rapport fournisse des indications clés sur la situation du marché du travail et ait un impact direct sur les prévisions à long terme concernant les taux d'intérêt américains.

Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie au monde, a progressé de 0,4 % pour atteindre 3 119,32 $, tandis que le XRP a gagné 1,2 % pour s'établir à 2,1338 $.

Parmi les principales cryptomonnaies alternatives, certains jetons ont affiché une force relative cette semaine, le XRP figurant parmi les plus performants, avec des gains d'environ 5 % en raison d'indications de tensions potentielles sur l'offre sur les principales plateformes de trading.

Solana s'est particulièrement distinguée vendredi, progressant de 5 % et se dirigeant vers une hausse hebdomadaire de près de 5 %. Cardano a gagné 1,1 % et devrait enregistrer une progression hebdomadaire d'environ 1,6 %.

Parallèlement, le BNB a progressé de 2 % vendredi, portant ses gains hebdomadaires à 2,2 %.

Le dollar s'est légèrement apprécié vendredi, les marchés attendant la publication du rapport sur l'emploi américain et se préparant à une décision très attendue de la Cour suprême des États-Unis sur la question de savoir si le président Donald Trump peut utiliser ses pouvoirs d'urgence pour imposer des droits de douane.

Le rapport de décembre sur l'emploi non agricole devrait corriger une grande partie des distorsions de données causées par la fermeture des services gouvernementaux l'an dernier, même si les analystes ont averti que les chiffres principaux à eux seuls pourraient ne pas suffire à clarifier l'évolution future des taux d'intérêt.

Kathleen Brooks, directrice de recherche chez XTB, a déclaré qu'après une forte chute du dollar au cours de l'année écoulée, la devise semble toujours survendue, ce qui signifie que toute surprise positive dans les données sur l'emploi d'aujourd'hui pourrait déclencher une forte réaction du dollar.

L'indice du dollar, qui suit la valeur de la devise américaine par rapport à un panier de six grandes devises, a chuté de 9,4 % en 2025, enregistrant ainsi sa plus forte baisse annuelle depuis 2017. L'indice était en hausse de 0,17 % à 99,04, après avoir atteint son plus haut niveau en un mois plus tôt dans la séance.

Les données publiées jeudi ont montré une légère augmentation des demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux États-Unis.

Par ailleurs, la Cour suprême des États-Unis devrait prochainement se prononcer sur la question de savoir si Donald Trump est habilité à utiliser la loi sur les pouvoirs économiques d'urgence internationaux (IEEPA) pour imposer des droits de douane sans l'approbation du Congrès. Une telle décision pourrait perturber considérablement la politique commerciale américaine et compromettre des mois de négociations avec les partenaires commerciaux.

Si la décision est défavorable à Trump, les dirigeants d'entreprises, les courtiers en douane et les avocats spécialisés en commerce international se préparent à d'éventuelles poursuites judiciaires pour récupérer près de 150 milliards de dollars auprès des États-Unis.

Francesco Pesole, stratégiste en devises chez ING, a déclaré que les marchés anticipent de plus en plus un rapport sur l'emploi suffisamment solide pour maintenir la Réserve fédérale dans le statu quo plus longtemps, ainsi que les anticipations d'une décision de la Cour suprême contre les droits de douane de Trump, ajoutant que ces deux facteurs pourraient n'apporter qu'un soutien limité au dollar.

Les contrats à terme sur les taux d'intérêt indiquent une probabilité de 86 % que la Réserve fédérale maintienne ses taux inchangés lors de sa réunion des 27 et 28 janvier, contre 68 % il y a un mois, selon l'outil FedWatch du CME.

L'euro a reculé de 0,13 % à 1,1643 dollar après la publication de données montrant un recul inattendu des exportations allemandes en novembre, dû à la faiblesse des expéditions vers d'autres pays de l'UE et les États-Unis, tandis que la production industrielle a progressé contrairement aux prévisions qui tablaient sur un recul.

Face au yen japonais, le dollar a progressé pour la quatrième séance consécutive, atteignant son plus haut niveau depuis le 22 décembre et gagnant 0,45 % à 157,57 yens. Cette hausse fait suite à la publication de données montrant une croissance inattendue des dépenses des ménages japonais en novembre par rapport à l'année précédente, signe d'une consommation plus soutenue avant la hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon prévue en décembre, à un niveau jamais atteint depuis 30 ans.

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré que la banque centrale continuerait à relever les coûts d'emprunt si la conjoncture économique et l'évolution des prix étaient conformes à ses prévisions.

Le dollar est resté quasiment inchangé face au yuan chinois offshore, à 6,9798, après la publication de données montrant que l'inflation annuelle à la consommation en Chine s'est accélérée en décembre à son rythme le plus rapide depuis près de trois ans.

Toutefois, l'inflation annuelle a ralenti à son niveau le plus faible en 16 ans, tandis que les prix à la production sont restés déflationnistes, renforçant les anticipations de nouvelles mesures de relance pour soutenir une demande atone.

Ailleurs, la livre sterling a reculé à 1,3412 dollar, tandis que les dollars australien et néo-zélandais ont subi des pressions. Le dollar australien a perdu 0,25 % à 0,6682 dollar, tandis que le dollar néo-zélandais a chuté de 0,48 % à 0,5726 dollar, enregistrant ainsi une quatrième séance de baisse consécutive et atteignant son plus bas niveau depuis début décembre.

Sur les marchés des actifs numériques, le bitcoin a chuté de 1 % à 90 308,05 $, tandis que l’ether a reculé de 1,1 % à 3 081,79 $.

Les cours de l'or ont reculé sur le marché européen vendredi, passant en territoire négatif sous la pression d'une nouvelle flambée du dollar américain face à un panier de devises mondiales, avant la publication de nouvelles données sur l'emploi aux États-Unis, ainsi que la possibilité d'une décision de la Cour suprême sur les mesures tarifaires de Trump.

Malgré ce repli, le métal précieux est en voie d'enregistrer son premier gain hebdomadaire de l'année, soutenu par les achats de valeurs refuges dans un contexte de tensions géopolitiques mondiales croissantes.

Aperçu des prix

• Cours de l'or aujourd'hui : l'or a baissé de 0,55 % pour s'établir à 4 453,01 $, contre un cours d'ouverture de 4 477,86 $, et a atteint un sommet de séance à 4 484,19 $.

• À la clôture de jeudi, le métal précieux a gagné 0,5 %, enregistrant ainsi sa quatrième hausse en cinq séances, dans un contexte de tensions géopolitiques mondiales croissantes.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,15 % vendredi, prolongeant sa hausse pour la quatrième séance consécutive et atteignant un sommet en quatre semaines, reflétant la vigueur persistante de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Les données publiées cette semaine ont montré un rebond inattendu de l'activité du secteur des services aux États-Unis en décembre, ainsi qu'une légère augmentation des demandes hebdomadaires d'allocations chômage, contrairement aux attentes du marché.

Ces chiffres indiquent que l'économie américaine a terminé l'année 2025 sur des bases solides, ce qui pourrait donner à la Réserve fédérale plus de temps pour évaluer sa prochaine étape en vue de nouvelles baisses de taux d'intérêt.

En conséquence, les anticipations d'une baisse des taux de la Réserve fédérale lors de sa réunion prévue plus tard ce mois-ci ont diminué.

Taux d'intérêt américains

• Le gouverneur de la Réserve fédérale, Stephen Miran, dont le mandat s'achève ce mois-ci, a déclaré mardi qu'une forte baisse des taux d'intérêt américains était nécessaire pour soutenir la croissance économique.

• Neel Kashkari, président de la Réserve fédérale de Minneapolis et membre votant du Comité fédéral de l'open market cette année, a déclaré qu'il entrevoyait un risque de forte hausse du taux de chômage.

• Selon l'outil FedWatch du CME Group, la probabilité de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion de janvier 2026 est actuellement estimée à 86 %, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base est estimée à 14 %.

• Les investisseurs anticipent actuellement deux baisses des taux d'intérêt américains au cours de l'année prochaine, tandis que les projections de la Réserve fédérale tablent sur une seule baisse de 25 points de base.

• Pour réévaluer ces anticipations, les investisseurs suivent de près les prochaines données économiques américaines.

• Le rapport américain sur l'emploi pour le mois de décembre est attendu plus tard dans la journée et devrait fournir des indications solides sur le rythme de croissance de la plus grande économie mondiale au cours du dernier trimestre de l'année dernière, qui a été fortement impacté par la plus longue fermeture des services gouvernementaux de l'histoire des États-Unis.

Cour suprême

La Cour suprême des États-Unis pourrait rendre une décision plus tard dans la journée sur la question de savoir si le président Trump peut invoquer la loi sur les pouvoirs économiques d'urgence internationaux (IEEPA) pour imposer des droits de douane sans l'approbation du Congrès, une mesure qui pourrait compromettre la politique commerciale américaine et perturber les négociations avec les pays partenaires qui durent depuis des mois.

Si la décision est défavorable à Trump, les dirigeants d'entreprises, les courtiers en douane et les avocats spécialisés en commerce international pourraient engager des batailles juridiques pour récupérer environ 150 milliards de dollars auprès du gouvernement américain au titre des droits de douane déjà payés.

Trading hebdomadaire

Au cours de cette semaine, qui se termine officiellement aujourd'hui, les prix de l'or ont augmenté d'environ 2,8 %, en voie d'enregistrer leur premier gain hebdomadaire de 2026, soutenus par une forte demande de valeur refuge dans un contexte de tensions géopolitiques mondiales croissantes, notamment après la frappe américaine au Venezuela et l'arrestation du président vénézuélien Nicolas Maduro.

Perspectives dorées

• Selon l'analyste indépendant Ross Norman, les cours de l'or ont légèrement reculé ces trois derniers jours en raison de prises de bénéfices, mais le principal facteur actuel est la vigueur du dollar américain avant la publication des données sur l'emploi non agricole.

• Norman a ajouté que de nombreux indices de matières premières rééquilibrent leur exposition aux métaux précieux et à l'or en ce début d'année, ce qui entraîne une certaine faiblesse temporaire due au rééquilibrage, mais que les conditions générales restent positives.

• HSBC prévoit que le prix de l'or atteindra 5 000 dollars l'once au premier semestre 2026, sous l'effet de la hausse des risques géopolitiques et du niveau d'endettement.

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus important ETF adossé à l'or au monde, sont restés inchangés pour la deuxième journée consécutive hier, maintenant le total des avoirs stable à 1 067,13 tonnes métriques.