Les prix du pétrole ont chuté vendredi après le passage d'un pétrolier indien dans le détroit d'Ormuz et les mesures prises par les États-Unis pour apaiser les inquiétudes concernant l'approvisionnement. Cependant, les prix restent orientés vers une hausse hebdomadaire en raison des perturbations persistantes liées au conflit au Moyen-Orient.

Le prix du Brent pour livraison en mai a reculé de 92 cents, soit 0,9 %, à 99,54 dollars le baril à 12h34 GMT, mais devrait enregistrer une hausse hebdomadaire d'environ 8 %. Le WTI américain pour livraison en avril a baissé de 1,64 dollar, soit 1,7 %, à 94,09 dollars le baril, avec une prévision de hausse d'environ 4 % sur la semaine.

Un responsable du gouvernement indien a déclaré qu'un pétrolier battant pavillon indien avait quitté la partie orientale du détroit d'Ormuz avec une cargaison d'essence à destination de l'Afrique. Cependant, les analystes ont averti que le passage de certaines cargaisons ne signifiait pas que la voie maritime était pleinement rouverte.

Tamas Varga, analyste pétrolier chez le courtier PVM Oil Associates, a déclaré que du pétrole transite par le détroit, mais que cela ne signifie pas qu'il sera entièrement rouvert, ajoutant que la baisse actuelle des prix pourrait être temporaire.

Afin d'alléger la pression sur les marchés, les États-Unis ont accordé une licence de 30 jours autorisant les pays à acheter du pétrole et des produits pétroliers russes bloqués en mer. Le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, a déclaré que cette mesure visait à stabiliser les marchés mondiaux de l'énergie, affectés par le conflit entre les États-Unis, Israël et l'Iran.

Selon Kirill Dmitriev, l'envoyé spécial du président russe, cette décision pourrait concerner environ 100 millions de barils de pétrole russe, soit l'équivalent d'une journée de production mondiale de pétrole.

Bjarne Schieldrop, analyste en chef des matières premières chez Skandinaviska Enskilda Banken, a déclaré que le pétrole russe était déjà en route vers les acheteurs, mais que cette décision contribue à lever certains obstacles sur le marché. Il a ajouté que la principale préoccupation des marchés réside dans la possibilité d'une prolongation du conflit, notamment si les infrastructures pétrolières subissent des dommages importants susceptibles d'entraîner une interruption permanente de l'approvisionnement.

L'annonce concernant le pétrole russe est intervenue au lendemain de la déclaration du département américain de l'Énergie selon laquelle Washington allait débloquer 172 millions de barils de ses réserves stratégiques afin de freiner la hausse des prix. Cette mesure a été prise en coordination avec l'Agence internationale de l'énergie, qui a approuvé le déblocage d'un volume record de 400 millions de barils provenant des réserves stratégiques.

Cependant, le calme temporaire instauré par cette annonce s'est rapidement dissipé avec l'escalade des tensions au Moyen-Orient, selon Tony Sycamore, analyste de marché chez IG Group.

Le nouveau guide suprême iranien, l'ayatollah Mojtaba Khamenei, a confirmé que l'Iran poursuivrait les combats et maintiendrait la fermeture du détroit d'Ormuz comme moyen de pression sur les États-Unis et Israël. Les services de sécurité irakiens ont également signalé que deux pétroliers se trouvant dans les eaux irakiennes avaient été attaqués par des embarcations iraniennes chargées d'explosifs, tandis que les autorités irakiennes ont annoncé l'arrêt total des activités portuaires pétrolières.

Le président américain Donald Trump avait déclaré que les États-Unis pourraient réaliser des profits importants grâce à la hausse des prix du pétrole résultant de la guerre contre l'Iran, mais avait souligné que la priorité absolue restait d'empêcher l'Iran d'obtenir l'arme nucléaire.

Les prix de référence du pétrole brut ont bondi de plus de 9 % jeudi, atteignant leurs plus hauts niveaux depuis août 2022.

Goldman Sachs prévoit que le prix moyen du Brent dépassera les 100 dollars le baril en mars et les 85 dollars en avril, les marchés de l'énergie restant volatils en raison de la guerre avec l'Iran, des dommages causés aux infrastructures énergétiques au Moyen-Orient et des perturbations de la navigation dans le détroit d'Ormuz.

Les analystes estiment que le pétrole brut Brent bénéficie d'un soutien plus fort que le West Texas Intermediate car l'Europe est plus exposée aux risques liés à la sécurité énergétique, tandis que les États-Unis peuvent atténuer ces risques grâce à leur production nationale, selon Imreel Jamil, analyste chez London Stock Exchange Group.

Signe que les perturbations pourraient durer plus longtemps, des sources ont indiqué à Reuters que l'Iran a déployé une douzaine de mines navales dans le détroit, ce qui pourrait compliquer la réouverture de cette voie maritime vitale.

Dans le même contexte, le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, a déclaré dans une interview accordée à Sky News que la marine américaine pourrait escorter des navires à travers le détroit d'Ormuz, éventuellement dans le cadre d'une coalition internationale, lorsque cela deviendra militairement faisable.

Le dollar américain se dirige vers sa deuxième semaine de hausse consécutive vendredi, les investisseurs se tournant vers des valeurs refuges face à l'escalade du conflit au Moyen-Orient, tandis que les devises sensibles à l'énergie, comme l'euro et le yen, ont chuté à leurs plus bas niveaux depuis plusieurs mois.

La hausse brutale et prolongée des prix du pétrole devrait affecter considérablement les économies du Japon et de la zone euro, toutes deux fortement dépendantes des importations de pétrole brut, tandis que les États-Unis restent relativement moins touchés, car ils sont exportateurs nets de pétrole depuis près d'une décennie.

Dans le même temps, les économistes se montrent prudents quant à un resserrement de la politique monétaire dans ces économies, car leur forte dépendance aux importations de carburant signifie que la hausse des coûts de l'énergie pourrait peser sur la croissance économique.

L'euro a chuté à son plus bas niveau depuis août, tandis que le Japon a averti qu'il était prêt à prendre des mesures pour protéger sa monnaie après que le yen a atteint son plus bas niveau en 20 mois.

Face à la hausse des prix du pétrole, les États-Unis ont autorisé la vente de certains produits pétroliers russes qui étaient soumis à des sanctions en raison de la guerre en Ukraine. Parallèlement, l'Iran a intensifié ses attaques contre les installations pétrolières et de transport à travers le Moyen-Orient, tandis que le nouveau Guide suprême, l'ayatollah Mojtaba Khamenei, s'est engagé à maintenir la fermeture du détroit d'Ormuz.

Volkmar Baur, stratégiste en devises chez Commerzbank, a déclaré que les récentes déclarations de l'administration américaine concernant la possibilité d'une fin rapide de la guerre ressemblent désormais davantage à des tentatives de faire baisser à nouveau les prix du pétrole, ajoutant que les marchés réagissent de moins en moins à de tels signaux.

Les marchés ont également accru leurs anticipations d'un resserrement de la politique monétaire des deux côtés de l'Atlantique, la hausse des prix du pétrole devant intensifier les pressions inflationnistes.

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont progressé vendredi, les États-Unis cherchant à apaiser les inquiétudes concernant l'approvisionnement en accordant une licence de 30 jours autorisant les pays à acheter du pétrole et des produits pétroliers russes bloqués en mer. Plus tôt cette semaine, l'Agence internationale de l'énergie a approuvé le déblocage d'un volume record de 400 millions de barils provenant des réserves stratégiques.

Cependant, certains analystes estiment que les mesures d'urgence prises pour remédier aux perturbations de l'approvisionnement pourraient envoyer un signal négatif subtil aux marchés, suggérant que les dirigeants mondiaux entrevoient peu de marge de manœuvre pour une désescalade rapide.

L'indice du dollar, qui mesure la performance de la devise américaine par rapport à un panier de grandes devises, a atteint son plus haut niveau depuis le 28 novembre, soutenu par son statut de valeur refuge et par le fait que les États-Unis sont exportateurs nets d'énergie. L'indice a progressé de 0,51 % pour s'établir à 100,22 et devrait enregistrer une hausse hebdomadaire d'environ 1,4 %.

L'euro à son plus bas niveau en sept mois et demi

L'euro a chuté à 1,1438 dollar, son plus bas niveau depuis août, en baisse de 0,62 %. Les investisseurs attendent la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne la semaine prochaine, tandis que les cambistes parient sur une possible hausse des prix du pétrole qui inciterait la banque à relever ses taux d'intérêt plus tard cette année.

Les économistes estiment qu'une fermeture prolongée du détroit d'Ormuz serait nécessaire pour justifier un resserrement de la politique monétaire par la Banque centrale européenne afin de lutter contre l'inflation.

Cependant, les analystes de Citi ont déclaré que deux hausses de taux d'intérêt préventives ne pouvaient être exclues, même si leur scénario de base reste celui d'une politique inchangée en raison de l'incertitude actuelle.

Le dollar a également atteint son plus haut niveau depuis janvier face au franc suisse, à 0,7894.

Yen approche de la zone d'intervention

Le yen a chuté à 159,69 contre le dollar, son niveau le plus bas depuis juillet 2024. La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré que le pays était prêt à prendre les mesures nécessaires pour faire face aux fluctuations monétaires qui affectent la vie des citoyens, ajoutant que le Japon était en contact étroit avec les autorités américaines concernant les questions relatives au marché des changes.

La faiblesse du yen, qui s'est approché du seuil de 160 pour un dollar en janvier, a incité les États-Unis à procéder à des vérifications de leurs taux d'intérêt, une mesure qui précède souvent une intervention sur le marché et qui a contribué à soutenir la monnaie japonaise à ce moment-là. Cependant, certains analystes estiment que les récentes hésitations des autorités à soutenir publiquement le yen pourraient le faire chuter jusqu'à 165 pour un dollar.

Chris Turner, responsable de la stratégie de change chez ING, a déclaré qu'une éventuelle intervention conjointe avec la Réserve fédérale américaine pourrait être plus efficace et durable, mais a noté que le principal problème est que la paire dollar/yen ne baissera pas durablement à moins que les prix de l'énergie ne diminuent.

Le dollar australien a également chuté de 0,70 % pour s'établir à 0,7027 $.

Les cours de l'or ont progressé vendredi en Europe pour la première fois en trois jours, soutenus par des achats relativement actifs de valeurs refuges. Malgré ce rebond, le métal précieux reste en voie d'enregistrer une deuxième semaine de baisse consécutive en raison de la vigueur du dollar américain sur le marché des changes.

La hausse des coûts de l'énergie a alimenté les craintes d'une accélération de l'inflation dans la plupart des régions du monde et a encore réduit la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt à court terme par la Réserve fédérale. Pour réévaluer ces anticipations, les investisseurs attendent la publication, aujourd'hui, de plusieurs indicateurs économiques américains clés.

Aperçu des prix

Cours de l'or aujourd'hui : l'or a progressé de 1,0 % pour atteindre 5 128,64 $, contre 5 079,62 $ à l'ouverture de la séance, après avoir touché un plus bas à 5 061,80 $.

À la clôture de jeudi, l'or a chuté de 1,85 %, enregistrant ainsi sa deuxième journée de baisse consécutive en raison de la vigueur du dollar américain.

Performance hebdomadaire

Au cours des échanges de cette semaine, qui se terminent officiellement avec le règlement d'aujourd'hui, les prix de l'or ont baissé d'environ 1,0 % jusqu'à présent et se dirigent vers une deuxième semaine de perte consécutive.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,55 % vendredi, prolongeant sa hausse pour la quatrième séance consécutive et atteignant un sommet en quatre mois à 100,30 points, reflétant la vigueur générale et continue de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Comme chacun sait, un dollar américain plus fort rend l'or, dont le prix est libellé en dollars, moins attractif pour les acheteurs détenant d'autres devises.

Ce rebond intervient alors que les investisseurs continuent de privilégier le dollar comme valeur refuge, la guerre en Iran approchant de sa troisième semaine et les craintes d'une extension du conflit au Moyen-Orient s'accentuant. Cette situation a entraîné une forte hausse des prix de l'énergie et accentué les pressions négatives sur l'économie mondiale.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont fortement augmenté suite à l'escalade des attaques iraniennes contre les installations pétrolières et les infrastructures de transport à travers le Moyen-Orient, faisant craindre un conflit prolongé et des perturbations potentielles des flux pétroliers mondiaux.

Le nouveau guide suprême iranien, Mojtaba Khamenei, a réaffirmé jeudi son engagement à maintenir la fermeture du détroit d'Ormuz. La veille, l'état-major iranien avait averti le monde que le prix du pétrole pourrait atteindre 200 dollars le baril après l'attaque de trois nouveaux navires dans le Golfe, déjà bloqué.

taux d'intérêt américains

Face à la hausse des prix du pétrole, le président américain Donald Trump a de nouveau appelé le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, à baisser les taux d'intérêt.

Selon l'outil CME FedWatch du CME Group, les marchés estiment à 99 % la probabilité que les taux d'intérêt américains restent inchangés lors de la réunion de mars, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 1 %.

Les marchés anticipent également une probabilité de 95 % que les taux restent inchangés lors de la réunion d'avril, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 5 %.

Pour réévaluer ces prévisions, les investisseurs suivent de près aujourd'hui une série de publications importantes de données économiques américaines, notamment les chiffres de la croissance économique du quatrième trimestre, les dépenses de consommation personnelle de janvier et les données sur les offres d'emploi à la fin du mois de janvier.

Perspectives sur l'or

Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, a déclaré que les inquiétudes liées à l'inflation et les interrogations quant à la capacité de la Réserve fédérale à baisser les taux d'intérêt si les prix du pétrole continuent d'augmenter réduisent quelque peu l'attrait de l'or.

Les analystes de Standard Chartered ont noté que la pression à la baisse sur le cours de l'or pendant plusieurs semaines n'est pas inhabituelle en période de hausse de la demande de liquidités. Ils ont ajouté qu'ils conservent des perspectives positives à long terme et anticipent une reprise de la tendance haussière de l'or après cette phase de prises de bénéfices à court terme.

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont diminué de 1,43 tonne métrique jeudi, ramenant le total à 1 075,85 tonnes métriques.

L'euro a chuté vendredi en Europe face à un panier de devises internationales, accentuant ses pertes pour la quatrième journée consécutive face au dollar américain et atteignant son plus bas niveau en quatre mois. La monnaie unique européenne s'achemine vers une deuxième semaine de baisse consécutive en raison de la crise énergétique mondiale et de son impact négatif sur l'économie européenne.

Le dollar américain continue de briller sur le marché des changes, les investisseurs continuant de l'acheter comme valeur refuge privilégiée dans un contexte d'escalade des tensions militaires entre les États-Unis et Israël d'une part, et l'Iran d'autre part.

Aperçu des prix

Cours de l'euro aujourd'hui : l'euro a baissé de 0,1 % face au dollar à 1,1500 $, son plus bas niveau depuis novembre dernier, contre 1,1511 $ à l'ouverture de la séance, après avoir atteint un plus haut à 1,1530 $.

L'euro a clôturé la séance de mercredi en baisse de 0,5 % face au dollar, enregistrant ainsi sa troisième séance de perte quotidienne consécutive en raison de nouvelles inquiétudes concernant les prix de l'énergie.

Performance hebdomadaire

Au cours des échanges de cette semaine, qui se terminent officiellement avec le règlement d'aujourd'hui, l'euro a reculé d'environ 1 % face au dollar américain jusqu'à présent, se dirigeant vers une deuxième semaine de baisse consécutive.

prix mondiaux de l'énergie

Les prix de l'énergie, notamment du pétrole et du gaz naturel, ont fortement augmenté suite à l'escalade des attaques iraniennes contre les installations pétrolières et les infrastructures de transport à travers le Moyen-Orient, faisant craindre un conflit prolongé et des perturbations potentielles des flux énergétiques.

Le nouveau guide suprême iranien, Mojtaba Khamenei, a réaffirmé jeudi son engagement à maintenir la fermeture du détroit d'Ormuz. La veille, l'état-major iranien avait averti le monde que le prix du pétrole pourrait atteindre 200 dollars le baril après l'attaque de trois nouveaux navires dans le Golfe, déjà bloqué.

Les analystes de Wells Fargo ont indiqué dans une note que l'euro se trouve confronté à une situation difficile. La période de remplissage des stocks de gaz naturel en Europe approche, et l'Union européenne se prépare à la démarrer avec des niveaux de stockage historiquement bas, ce qui signifie qu'elle devra acheter immédiatement d'importants volumes d'énergie, au risque d'une forte hausse des prix.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé de plus de 0,1 % vendredi, prolongeant sa hausse pour la quatrième séance consécutive et atteignant un sommet en quatre mois à 99,86 points, reflétant la vigueur persistante de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Ce rebond intervient alors que les investisseurs continuent de privilégier le dollar comme valeur refuge, la guerre en Iran approchant de sa troisième semaine et les craintes d'une extension du conflit au Moyen-Orient s'accentuant. Cette situation a entraîné une forte hausse des prix de l'énergie et accentué les pressions négatives sur l'économie mondiale.

taux d'intérêt européens

Les marchés monétaires n'évaluent actuellement qu'à 5 % la probabilité que la Banque centrale européenne abaisse ses taux d'intérêt de 25 points de base lors de sa réunion de mars.

Parallèlement, dans un contexte de hausse des prix mondiaux de l'énergie, les données du London Stock Exchange Group (LSEG) suggèrent que la Banque centrale européenne pourrait relever ses taux d'intérêt en juin.

Pour réévaluer ces prévisions, les investisseurs attendent de nouvelles données économiques en provenance de la zone euro concernant l'inflation, le chômage et le niveau des salaires.