Les cours de l'or ont progressé sur les marchés européens jeudi, reprenant la hausse interrompue la veille et se rapprochant à nouveau d'un sommet en quatre semaines, repassant en territoire positif grâce à la baisse du dollar américain sur le marché des changes.

Cette situation survient dans un contexte d'attente de nouveaux développements concernant les pourparlers entre les États-Unis et l'Iran, alors que d'intenses efforts diplomatiques se poursuivent pour favoriser un nouveau cycle de négociations de paix après l'échec du précédent cycle organisé par le Pakistan.

Aperçu des prix

- Cours de l'or aujourd'hui : Le prix de l'or a augmenté de 1,0 % pour atteindre (4 838,42 $), par rapport au niveau d'ouverture de (4 791,26 $), et a enregistré un plus bas de (4 791,10 $).

- À la clôture des cours mercredi, les prix de l'or ont perdu environ 1,05 % en raison de corrections et de prises de bénéfices, après avoir atteint un sommet en quatre semaines à 4 871,34 dollars l'once.

Le dollar américain

L'indice du dollar a chuté jeudi de plus de 0,2 %, accentuant ses pertes pour la neuvième séance consécutive et enregistrant un plus bas en six semaines à 97,83 points, reflétant la baisse continue des niveaux de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

L'optimisme s'est accru sur les marchés quant à la probabilité d'un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran, incitant les investisseurs à réduire leurs avoirs en dollars américains, considérés comme une valeur refuge, et à se tourner vers des actifs plus risqués.

Le président américain Donald Trump a déclaré que la guerre américano-israélienne contre l'Iran était « sur le point de se terminer », tandis que la Maison Blanche s'est montrée optimiste quant à la possibilité de parvenir à un accord, soulignant la probabilité de nouvelles séries de pourparlers directs au Pakistan.

Khoon Goh, responsable de la recherche Asie chez ANZ Bank, a déclaré : « Les marchés font désormais abstraction du conflit et anticipent un règlement. » Il a ajouté : « Les marchés ayant intégré l’impact de la guerre dans leurs cours, nous pourrions observer une pression accrue sur le dollar et une reprise de la tendance baissière amorcée l’an dernier. »

Taux d'intérêt américains

- Selon l'outil FedWatch du CME Group : la probabilité de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion d'avril est actuellement stable à 99 %, et la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt d'environ 25 points de base est de 1 %.

- Afin de réévaluer ces probabilités, les investisseurs suivent de près la publication de nouvelles données économiques en provenance des États-Unis.

Attentes de performance Gold

Kelvin Wong, analyste de marché senior pour l'Asie-Pacifique chez OANDA, a déclaré : Le principal facteur (de la hausse des prix de l'or) est l'optimisme concernant un cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran.

Wong a ajouté : Si nous commençons à observer une percée au-dessus de 4 900 $, une nouvelle hausse potentielle vers la prochaine zone de résistance intermédiaire, qui se situe au niveau psychologique de 5 000 $, ne peut être exclue.

Fonds SPDR

Les réserves d'or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté mercredi d'environ 2,28 tonnes métriques, marquant ainsi la deuxième hausse quotidienne consécutive et portant le total à 1 051,76 tonnes métriques, soit le niveau le plus élevé en une semaine.

L'euro s'est apprécié jeudi sur les marchés européens face à un panier de devises internationales, prolongeant sa hausse pour le neuvième jour consécutif face au dollar américain et atteignant son plus haut niveau en sept semaines, dans un climat positif dominant les marchés mondiaux grâce à l'optimisme quant à la possibilité d'un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Le dollar américain poursuit sa dépréciation, l'optimisme de la Maison Blanche concernant un accord de paix avec l'Iran ayant renforcé la confiance des investisseurs et les incitant à abandonner leurs valeurs refuges en attendant de nouveaux développements concernant les négociations intensives entre Washington et Téhéran.

Suite à la récente baisse des prix mondiaux du pétrole, les signes indiquent de plus en plus que les pressions inflationnistes sur les décideurs monétaires de la Banque centrale européenne (BCE) s'atténuent, et la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt européens cette année a diminué.

Aperçu des prix

- Taux de change de l'euro aujourd'hui : L'euro a progressé de 0,2 % par rapport au dollar pour atteindre (1,1824 $), son plus haut niveau depuis le 27 février, par rapport au cours d'ouverture d'aujourd'hui (1,1799 $), et a enregistré un plus bas à (1,1795 $).

L'euro a clôturé la séance de mercredi en hausse de moins de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi sa huitième séance de gain quotidienne consécutive – la plus longue série de gains quotidiens cette année – dans un contexte d'évolutions positives concernant les pourparlers américano-iraniens.

Le dollar américain

L'indice du dollar a chuté jeudi de plus de 0,2 %, accentuant ses pertes pour la neuvième séance consécutive et enregistrant un plus bas en six semaines à 97,83 points, reflétant la baisse continue des niveaux de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

L'optimisme s'est accru sur les marchés quant à la probabilité d'un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran, incitant les investisseurs à réduire leurs avoirs en dollars américains, considérés comme une valeur refuge, et à se tourner vers des actifs plus risqués.

Le président américain Donald Trump a déclaré que la guerre américano-israélienne contre l'Iran était « sur le point de se terminer », tandis que la Maison Blanche s'est montrée optimiste quant à la possibilité de parvenir à un accord, soulignant la probabilité de nouvelles séries de pourparlers directs au Pakistan.

Khoon Goh, responsable de la recherche Asie chez ANZ Bank, a déclaré : « Les marchés font désormais abstraction du conflit et anticipent un règlement. » Il a ajouté : « Les marchés ayant intégré l’impact de la guerre dans leurs cours, nous pourrions observer une pression accrue sur le dollar et une reprise de la tendance baissière amorcée l’an dernier. »

Taux d'intérêt européens

- Avec la baisse des prix mondiaux du pétrole, la probabilité, selon le marché monétaire, que la Banque centrale européenne relève les taux d'intérêt européens d'environ 25 points de base en avril est passée de 35 % à 15 %.

- Afin de réévaluer les probabilités ci-dessus, les investisseurs attendent la publication de nouvelles données économiques dans la zone euro concernant les niveaux d'inflation, de chômage et de salaires.

Le dollar australien s'est globalement apprécié jeudi sur le marché asiatique face à un panier de devises mondiales, prolongeant sa hausse pour le quatrième jour consécutif face au dollar américain et atteignant un sommet en quatre ans, profitant de la baisse des cours du dollar américain sur le marché des changes.

La devise a été soutenue par de fortes anticipations selon lesquelles la Banque de réserve d'Australie (RBA) relèvera ses taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion de mai, notamment après la publication de données importantes en Australie montrant la résilience du marché du travail malgré les pressions de la « guerre iranienne » et la hausse des coûts de l'énergie.

Aperçu des prix

- Taux de change du dollar australien aujourd'hui : Le dollar australien a augmenté de 0,45 % par rapport à son homologue américain pour atteindre (0,7198), son plus haut niveau depuis juin 2022, par rapport au prix d'ouverture d'aujourd'hui (0,7165), et a enregistré un plus bas à (0,7163).

- Le dollar australien a clôturé la séance de mercredi en hausse de 0,6 % face au dollar américain, enregistrant ainsi sa troisième hausse quotidienne consécutive dans un contexte de confiance accrue et de marchés boursiers américains atteignant de nouveaux sommets historiques.

Le dollar américain

L'indice du dollar a chuté jeudi de plus de 0,2 %, accentuant ses pertes pour la neuvième séance consécutive et enregistrant un plus bas en six semaines à 97,83 points, reflétant la baisse continue des niveaux de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

L'optimisme s'est accru sur les marchés quant à la probabilité d'un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran, incitant les investisseurs à réduire leurs avoirs en dollars américains, considérés comme une valeur refuge, et à se tourner vers des actifs plus risqués.

Le président américain Donald Trump a déclaré que la guerre américano-israélienne contre l'Iran était « sur le point de se terminer », tandis que la Maison Blanche s'est montrée optimiste quant à la possibilité de parvenir à un accord, soulignant la probabilité de nouvelles séries de pourparlers directs au Pakistan.

Khoon Goh, responsable de la recherche Asie chez ANZ Bank, a déclaré : « Les marchés font désormais abstraction du conflit et anticipent un règlement. » Il a ajouté : « Les marchés ayant intégré l’impact de la guerre dans leurs cours, nous pourrions observer une pression accrue sur le dollar et une reprise de la tendance baissière amorcée l’an dernier. »

Données australiennes

Des données économiques importantes publiées aujourd'hui à Sydney ont montré :

- Le taux de chômage est resté stable à 4,3 % en mars, ce qui correspond parfaitement aux attentes du marché et à celles de la Banque de réserve d'Australie (RBA).

- L'économie australienne a créé 17 900 nouveaux emplois en mars, un chiffre très proche des prévisions qui tablaient sur 20 000 créations d'emplois.

- L'emploi à temps plein a connu une hausse qualitative, avec la création de 52 500 emplois en mars après la perte de 27 700 emplois en février.

L'indice des anticipations d'inflation des consommateurs pour le mois d'avril a enregistré une hausse à 5,9 %, contre 5,2 % le mois précédent. Ce niveau est le plus élevé depuis fin 2022, ce qui accroît la pression sur la Banque de réserve d'Australie (RBA).

L'économie chinoise

L'économie chinoise, principal partenaire commercial de l'économie australienne, a enregistré une forte croissance de 5 % au premier trimestre 2026, dépassant les prévisions des analystes qui tablaient sur 4,8 %, après une croissance de 4,5 % au dernier trimestre de l'année précédente.

Taux d'intérêt australiens

- Suite aux données ci-dessus, la probabilité que la Banque de réserve d'Australie relève ses taux d'intérêt d'environ 25 points de base en mai est passée de 55 % à 70 %.

- Afin de réévaluer ces probabilités, les investisseurs attendent la publication de nouvelles données sur les niveaux d'inflation, de chômage et de salaires en Australie.

- La Banque de réserve d'Australie a relevé ses taux d'intérêt à deux reprises cette année, les portant à 4,1 %, en raison de l'impact de la guerre israélo-américaine contre l'Iran sur le commerce mondial du pétrole et de la hausse des prix des carburants dans tout le pays.

L'indice S&P 500 a clôturé mercredi à un nouveau record, enregistrant sa première clôture record depuis le début du conflit entre les États-Unis et l'Iran, les investisseurs se tournant à nouveau vers des actifs à haut risque, encouragés par l'espoir d'une désescalade et de solides perspectives de bénéfices.

L'indice a clôturé à 7 022,95 points, en hausse de 0,8 %, dépassant ainsi son précédent record de clôture de janvier, selon les données de LSEG. Il a également atteint un plus haut en séance à 7 026,24 points.

Le rapport indique que le président américain Donald Trump a déclaré que les pourparlers avec l'Iran en vue de mettre fin à la guerre pourraient reprendre prochainement, suite à l'échec du premier cycle de négociations à Islamabad. Les marchés avaient fortement reculé le mois dernier lors du déclenchement des hostilités, provoquant un choc historique sur les marchés pétroliers et ravivant les inquiétudes concernant l'inflation et les perspectives des taux d'intérêt américains.

L'indice S&P 500 a chuté de 9 % après le début du conflit le 28 février, s'arrêtant juste en dessous du seuil de correction traditionnel de 10 %. En revanche, le Nasdaq Composite et le Dow Jones Industrial Average ont tous deux atteint ce seuil de correction (10 %) lors de cette vague de ventes.

Les marchés ont été soutenus par de solides perspectives de résultats d'entreprises. Les dirigeants des principales banques ont indiqué que le consommateur américain restait résilient malgré le choc pétrolier et que l'activité de fusions-acquisitions et d'introductions en bourse demeurait soutenue.

Selon les données de LSEG, les sociétés du S&P 500 devraient générer des bénéfices totaux de 605,1 milliards de dollars au cours du premier trimestre de l'année, contre des estimations de 598,7 milliards de dollars au début du trimestre.

Plusieurs institutions financières ont considéré le repli précédent comme une opportunité d'acheter des actions à des prix inférieurs, malgré les risques persistants d'escalade géopolitique, qui pourraient mettre à l'épreuve la confiance du marché si elle reprenait.

Les analystes ont averti que même si les risques géopolitiques s'atténuent, les préoccupations d'avant-guerre pourraient revenir sur le devant de la scène, notamment celles liées à l'impact de l'intelligence artificielle.

Les sociétés de crédit privées sont également confrontées à une pression croissante en raison du risque de retrait des fonds par les investisseurs dans un contexte d'anxiété générale des marchés.

Jeff Schulze, responsable de la stratégie économique et de marché chez ClearBridge Investments, a déclaré : « Les marchés attendent rarement d’avoir toutes les informations. Malgré l’incertitude persistante concernant les perturbations énergétiques, ils perçoivent une diminution des risques et la tendance la plus probable est à la hausse. »

Il a ajouté que la saison des résultats actuelle a « bien commencé jusqu'à présent ».

Les actions de Bank of America ont progressé suite à l'annonce d'une croissance des bénéfices au premier trimestre, et celles de Morgan Stanley ont grimpé après que de solides résultats ont soutenu le secteur financier du S&P 500.

D'après les données préliminaires, l'indice S&P 500 a progressé de 54,83 points, soit 0,79 %, pour clôturer à 7 022,21 points, tandis que le Nasdaq Composite a bondi de 375,34 points, soit 1,59 %, pour atteindre 24 014,43 points. À l'inverse, le Dow Jones Industrial Average a reculé de 75,44 points, soit 0,16 %, pour clôturer à 48 460,55 points.

L'indice de volatilité (VIX) est tombé à son plus bas niveau depuis le 26 février, reflétant une baisse de la demande de couverture des risques.

Le secteur technologique du S&P 500 a affiché une solide performance, soutenu par la hausse des valeurs logicielles, tandis que les secteurs industriels et des matériaux de base ont été à la traîne.