Les prix de l'or ont chuté sur les marchés européens jeudi, prolongeant leurs pertes pour la deuxième séance consécutive et approchant un plus bas de trois semaines, sous la pression du dollar américain plus fort face à un panier de devises mondiales après la publication de solides données économiques américaines.

Les données ont réduit la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en septembre, et afin de réévaluer ces attentes, les marchés attendent un discours du président de la Fed, Jerome Powell, plus tard dans la journée lors du symposium économique annuel de Jackson Hole.

Aperçu des prix

• Prix de l'or aujourd'hui : L'or au comptant a chuté de 0,4 % à 3 325,46 $, en baisse par rapport à un niveau d'ouverture de 3 338,83 $, après avoir enregistré un sommet de séance à 3 340,70 $.

• Lors de la clôture de mercredi, l'or a perdu 0,3%, reprenant ses pertes après une pause d'un jour, sous la pression de la hausse du dollar et des rendements du Trésor américain.

Dollar américain

L'indice du dollar a augmenté de 0,2% vendredi, prolongeant ses gains pour une deuxième séance consécutive au plus haut niveau en près de deux semaines à 98,83, reflétant la force continue de la devise américaine par rapport à un panier de pairs majeurs et mineurs.

Cette progression a été alimentée par une demande renouvelée pour le dollar américain en tant que meilleur investissement disponible sur les marchés des changes, notamment suite aux solides données sectorielles américaines du mois d'août, confirmant que la plus grande économie du monde continue de croître au troisième trimestre à un rythme meilleur que prévu, malgré les inquiétudes concernant les politiques commerciales agressives du président Donald Trump.

Taux d'intérêt américains

• Selon l'outil FedWatch du CME : les prévisions du marché pour une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion du FOMC de septembre sont tombées de 81 % à 75 %, tandis que les attentes d'un statu quo sont passées de 19 % à 25 %.

• Les prix du marché pour une baisse de 25 pb en octobre ont également baissé de 91 % à 85 %, avec des attentes de statu quo en hausse de 9 % à 15 %.

Jérôme Powell

Le discours de Powell à Jackson Hole est prévu vendredi à 15h00 GMT. Les marchés seront attentifs aux signaux concernant la politique monétaire de la Fed et les perspectives d'évolution des taux d'intérêt américains.

Perspectives de l'or

• Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, a déclaré : « Avec les perspectives de paix entre la Russie et l'Ukraine toujours d'actualité et la reprise des achats de dollars américains, l'or fait face à des vents contraires. »

• Il a ajouté : « Si les commentaires de Powell à Jackson Hole sont interprétés comme étant accommodants, le dollar pourrait s'affaiblir, permettant aux prix de l'or de remonter. »

SPDR Holdings

SPDR Gold Trust, le plus grand ETF adossé à l'or au monde, a signalé jeudi une sortie de 1,44 tonne métrique - sa troisième baisse quotidienne consécutive - ramenant le total des avoirs à 956,77 tonnes métriques, le plus bas depuis le 6 août.

L'euro a chuté vendredi à l'ouverture des marchés européens, atteignant son plus bas niveau en deux semaines face au dollar américain, aggravant ses pertes pour la deuxième séance consécutive et se dirigeant vers une baisse hebdomadaire. Cette évolution intervient alors que les investisseurs privilégient l'achat du billet vert, considéré comme le meilleur investissement disponible, notamment après la baisse des anticipations d'une baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre.

Les anticipations d'une baisse des taux de la Banque centrale européenne en septembre se sont également affaiblies, compte tenu des pressions inflationnistes persistantes. Pour réévaluer ces probabilités, les investisseurs attendent le discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, samedi, lors du symposium annuel de Jackson Hole.

Aperçu des prix

Taux de change de l'euro aujourd'hui : L'euro a chuté de 0,2% à 1,1583 $, son plus bas niveau depuis le 6 août, par rapport à un niveau d'ouverture de 1,1606 $, après avoir atteint un sommet de 1,1617 $.

Jeudi, l'euro a clôturé en baisse de 0,4% face au dollar, sa troisième perte au cours des quatre dernières séances, suite à de solides données économiques américaines.

Performances hebdomadaires

Depuis le début de la semaine, l'euro est en baisse de plus de 1% face au dollar américain, en passe de subir sa première perte hebdomadaire en trois semaines.

Dollar américain

L'indice du dollar a augmenté de 0,2% vendredi, prolongeant ses gains pour une deuxième séance pour atteindre un sommet de deux semaines à 98,83 points, reflétant la force continue de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

Cette force a été alimentée par une demande renouvelée pour le dollar en tant que meilleur investissement disponible sur les marchés des changes, en particulier après que des données américaines solides en août ont confirmé que la plus grande économie du monde continue de croître à un rythme plus fort que prévu malgré les vents contraires des politiques commerciales agressives du président Donald Trump.

Taux d'intérêt américains

Selon CME FedWatch : les chances d'une baisse des taux de la Fed de 25 pb en septembre sont passées de 81 % à 75 %, tandis que les attentes de laisser les taux inchangés sont passées de 19 % à 25 %.

Les marchés attendent désormais le discours du président de la Fed, Jerome Powell, plus tard vendredi lors du symposium de Jackson Hole pour réévaluer ces attentes.

Taux d'intérêt européens

Les données récentes sur l’inflation dans la zone euro ont confirmé les pressions persistantes sur les prix auxquelles sont confrontés les responsables de la politique de la BCE.

Selon des sources de Reuters, une nette majorité lors de la dernière réunion de la BCE s'est prononcée en faveur du maintien des taux inchangés en septembre, pour la deuxième réunion consécutive.

Les marchés monétaires anticipent actuellement moins de 30 % de chances d’une baisse de 25 pb en septembre.

Les investisseurs suivront de près le discours de Lagarde à Jackson Hole samedi pour obtenir des signaux supplémentaires.

Perspectives pour l'euro

Chez Economies.com, nous nous attendons à ce que si les commentaires de Powell s'avèrent plus agressifs que ce que les marchés anticipent actuellement, les chances d'une baisse des taux en septembre diminuent encore, ce qui pourrait conduire l'euro à étendre ses pertes face au dollar américain.

Le yen japonais a reculé vendredi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, creusant ses pertes pour la deuxième séance consécutive face au dollar américain, atteignant son plus bas niveau en trois semaines. Cette baisse est survenue alors que les anticipations d'une baisse des taux de la Réserve fédérale américaine en septembre se sont estompées.

La monnaie japonaise est en passe d'enregistrer sa plus forte perte hebdomadaire en un mois et demi, malgré des données plus fortes que prévu sur l'inflation sous-jacente au Japon, qui ont maintenu en vie la possibilité d'une hausse des taux par la Banque du Japon.

Aperçu des prix

Taux de change du yen aujourd'hui : Le dollar a augmenté de plus de 0,2% par rapport au yen pour atteindre 148,69 ¥, le plus haut depuis le 1er août, à partir d'un niveau d'ouverture de 148,37 ¥, après avoir touché un plus bas à 148,24 ¥.

Jeudi, le yen a terminé en baisse de 0,7% face au dollar, sa première perte en trois jours, après de solides données économiques américaines.

Dollar américain

L'indice du dollar a augmenté de 0,1% vendredi, prolongeant ses gains pour une deuxième séance pour atteindre un sommet de deux semaines à 98,70 points, reflétant la force continue de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

Cette dynamique est alimentée par une demande renouvelée pour le dollar, considéré comme le meilleur investissement disponible sur les marchés des changes, suite aux données américaines solides du mois d'août confirmant que la plus grande économie du monde continue de croître à un rythme supérieur aux prévisions, malgré les vents contraires des politiques commerciales agressives du président Donald Trump.

Taux d'intérêt américains

Suite à ces données, CME FedWatch a montré que la probabilité d'une baisse des taux de 25 pb en septembre est passée de 81 % à 75 %, tandis que les chances de laisser les taux inchangés sont passées de 19 % à 25 %.

Pour réévaluer ces attentes, les marchés mondiaux attendent désormais le discours du président de la Fed, Jerome Powell, plus tard dans la journée, lors du symposium annuel de Jackson Hole.

Performance hebdomadaire

Jusqu'à présent cette semaine, le yen est en baisse d'environ 1,1% par rapport au dollar, se dirigeant vers une deuxième perte en trois semaines et sa plus forte baisse hebdomadaire depuis début juillet.

Inflation japonaise

Les données de Tokyo publiées vendredi ont montré que les prix à la consommation de base ont augmenté de 3,1 % en juillet, au-dessus du consensus de 3,0 %, après avoir grimpé de 3,3 % en juin.

Ces chiffres soulignent les pressions inflationnistes persistantes auxquelles sont confrontés les responsables de la Banque du Japon, renforçant les arguments en faveur d'une nouvelle hausse des taux avant la fin de l'année.

Taux d'intérêt japonais

Le prix du marché pour une hausse des taux de 25 pb par la BOJ en septembre est stable à environ 40 %.

Les investisseurs attendent davantage de données sur l’inflation, le chômage et les salaires pour réévaluer leurs attentes.

Le gouverneur de la BOJ, Kazuo Ueda, devrait prendre la parole à Jackson Hole, et ses commentaires devraient offrir des indications supplémentaires sur la voie de la normalisation.

Une enquête a montré que 63 % des économistes s'attendent à ce que la BOJ augmente son taux directeur à au moins 0,75 % d'ici la fin de l'année, contre 54 % dans l'enquête de juillet.

Dans le même temps, 92 % s'attendent à ce que la BOJ maintienne le taux à 0,50 % jusqu'à la réunion de septembre.

Les prix de l'Ethereum ont baissé jeudi dans un contexte de vente massive d'actifs à risque, en particulier de crypto-monnaies, alors que les investisseurs attendaient le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, lors du symposium de Jackson Hole.

Les marchés suivent de près les propos de Powell vendredi, les attentes pointant vers une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de la Fed en septembre.

De nouvelles données américaines ont renforcé la prudence. Les demandes initiales d'allocations chômage ont augmenté de 11 000 pour atteindre 235 000 au cours de la semaine se terminant le 16 août, soit leur plus haut niveau en deux mois, contre 226 000 attendus. Le chiffre non ajusté de la semaine précédente s'établissait à 224 000.

Parallèlement, l'indice PMI composite de S&P Global pour la production américaine a grimpé à 55,4 en août, contre 55,1 en juillet, son plus haut niveau en huit mois. L'activité manufacturière s'est également fortement améliorée, l'indice PMI passant de 49,8 à 53,3, son plus haut niveau en 39 mois et signalant une expansion. En revanche, l'indice PMI des services a légèrement reculé, passant de 55,7 à 55,4, reflétant un ralentissement de la croissance du secteur.

Ethereum

À 20h59 GMT, Ethereum a chuté de 2,9% à 4 222,8 $ sur CoinMarketCap.