Les cours de l'or ont atteint leur plus haut niveau en deux semaines lors des échanges de mercredi, soutenus par la demande de valeurs refuges alors que les investisseurs suivaient de près les efforts déployés pour contenir le conflit au Moyen-Orient, dans l'attente de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine.

Sur le marché au comptant, l'or était en hausse de 1,0 % à 4 115,89 dollars l'once à 20h01 GMT, après avoir atteint son plus haut niveau depuis le 7 juillet plus tôt dans la séance.

Parallèlement, les contrats à terme sur l'or américain pour livraison en août ont progressé de 1,1 % pour atteindre 4 120,60 dollars l'once.

La demande de valeurs refuges soutient l'or malgré les inquiétudes liées à l'inflation et au pétrole.

Le secrétaire d'État américain Marco Rubio a déclaré que Washington restait disposé à négocier une fin à la crise avec l'Iran, mais a ajouté que Téhéran n'était pas sérieux au sujet des négociations.

Dans le même temps, trois pétroliers transportant du pétrole brut saoudien vers la Chine et l'Inde ont changé de cap en mer Rouge mardi suite aux menaces proférées par les Houthis soutenus par l'Iran, contribuant ainsi à faire grimper les prix du pétrole.

Bien que l'or soit traditionnellement considéré comme une protection contre l'inflation, la hausse des taux d'intérêt tend à réduire l'attrait de ce métal précieux qui ne rapporte pas d'argent.

Selon un sondage Reuters, la Réserve fédérale devrait maintenir ses taux d'intérêt inchangés jusqu'à la fin de 2026, tandis que les anticipations du marché laissent entrevoir la possibilité de deux hausses de taux d'ici la fin du mois de mars prochain.

Les données de l'outil CME FedWatch indiquent également une probabilité de 68 % d'une hausse des taux d'intérêt lors de la réunion de septembre.

Le bitcoin a légèrement reculé mercredi, s'échangeant aux alentours de 66 000 dollars, sur fond d'escalade des tensions au Moyen-Orient. Cependant, la cryptomonnaie affiche toujours une hausse de plus de 2,5 % depuis le début de la semaine, soutenue par une demande institutionnelle constante, des flux de capitaux continus vers les ETF Bitcoin au comptant cotés aux États-Unis et l'optimisme entourant la loi CLARITY visant à réglementer le marché des actifs numériques.

Cette décision intervient alors que l'armée américaine a annoncé la fin de sa onzième nuit consécutive de frappes contre l'Iran, ciblant des hangars d'avions et des installations de stockage de drones.

Le président américain Donald Trump a également averti que les frappes américaines s'intensifieraient, affirmant que tout site que l'Iran tenterait d'utiliser pour reconstruire son programme nucléaire serait ciblé.

L'Iran, de son côté, a poursuivi ses attaques dans la région du Golfe, ciblant des installations militaires américaines à Bahreïn, au Koweït et en Jordanie. Téhéran a également affirmé que ses forces avaient touché deux pétroliers alors qu'ils traversaient le détroit d'Ormuz.

Par ailleurs, le mouvement houthi, soutenu par l'Iran, a annoncé l'ouverture d'un nouveau front dans le conflit et imposé un blocus naval à l'Arabie saoudite. Cette décision a accru l'incertitude sur les marchés mondiaux et freiné l'appétit des investisseurs pour les actifs plus risqués, limitant ainsi la progression du Bitcoin.

Les flux entrants dans les ETF et l'optimisme réglementaire soutiennent la confiance du marché

Malgré les tensions géopolitiques, la demande institutionnelle de Bitcoin reste soutenue. Selon les données de SoSoValue, les ETF Bitcoin au comptant cotés aux États-Unis ont enregistré des entrées nettes de 203,14 millions de dollars mardi, marquant ainsi une sixième séance consécutive de flux positifs.

L'afflux continu de capitaux indique un retour progressif des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, alimenté par l'espoir qu'un accord puisse apaiser les tensions entre les États-Unis et l'Iran. Les analystes estiment que ces entrées de capitaux soutenues pourraient permettre au Bitcoin de poursuivre sa reprise dans les prochains jours.

Dans le même temps, les progrès réalisés concernant la loi sur la clarté du marché des actifs numériques, connue sous le nom de loi CLARITY, ont renforcé l'optimisme du marché après que la Maison Blanche a accepté d'inclure une disposition éthique générale, ce qui pourrait lever l'un des principaux obstacles à la législation.

Cette évolution devrait permettre de finaliser le texte du projet de loi avant son vote au Sénat américain. Si le texte recueille un soutien bipartisan suffisant, il pourrait être adopté avant l'échéance prévue d'août.

Jessica Martinez, directrice des politiques américaines chez Fireblocks, a déclaré à FXStreet que le marché des actifs numériques continuerait d'évoluer, que la loi CLARITY soit adoptée ou non.

« La bonne nouvelle, c’est que le marché continuera d’évoluer, que la loi CLARITY soit adoptée ou non. La question est de savoir quelles institutions seront prêtes à suivre le rythme de cette évolution », a-t-elle déclaré.

Martinez a ajouté que les principales institutions financières ont déjà commencé à développer leurs activités liées aux actifs numériques dans le cadre réglementaire actuel, tandis que certaines banques et certains gestionnaires d'actifs plus conservateurs attendent encore des règles plus claires et plus durables, capables de résister aux contestations juridiques ou aux futurs changements de l'administration américaine.

Elle a indiqué que les mesures réglementaires prises par les organismes gouvernementaux peuvent orienter le marché, mais que seule la législation garantit la stabilité à long terme. L'adoption des actifs numériques devrait donc se poursuivre même en l'absence de loi, bien qu'à un rythme plus lent et avec une participation institutionnelle moindre.

Les prix du pétrole ont grimpé de plus de 4 % mercredi, approchant leurs plus hauts niveaux en six semaines après que le Brent a franchi la barre des 95 dollars le baril. Cette hausse s'explique par les inquiétudes croissantes concernant d'éventuelles perturbations de l'approvisionnement au Moyen-Orient. La confrontation militaire en cours entre les États-Unis et l'Iran, ainsi que les menaces des Houthis, soutenus par l'Iran, contre la navigation maritime, sont restées les principaux moteurs de cette progression.

Le Brent dépasse les 95 dollars alors que les inquiétudes grandissent concernant le détroit d'Ormuz et le canal de Bab el-Mandeb.

Le prix du pétrole brut Brent a augmenté de 3,82 dollars, soit 4,2 %, pour atteindre 94,83 dollars le baril à 9 h 38 GMT après avoir atteint un sommet intraday de 95,24 dollars.

Les contrats à terme sur le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) ont gagné 3,65 $, soit 4,33 %, pour atteindre 87,99 $ le baril.

Les deux indicateurs ont atteint leurs plus hauts niveaux depuis le 11 juin.

L'armée américaine a annoncé avoir mené une onzième nuit consécutive de frappes contre l'Iran, peu après que l'armée koweïtienne a déclaré que sa défense aérienne avait intercepté des drones iraniens.

Outre la résurgence des tensions autour du détroit d'Ormuz, les Houthis ont ouvert un nouveau front dans le conflit en menaçant de cibler les navires transportant du pétrole brut saoudien par le détroit de Bab el-Mandeb et en déclarant un blocus naval contre l'Arabie saoudite.

Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, a déclaré que le marché de l'énergie est désormais confronté à un double risque, le détroit de Bab el-Mandeb apparaissant aux côtés du détroit d'Ormuz comme un autre point chaud géopolitique majeur, tandis que les négociants surveillent de près l'activité maritime en mer Rouge.

Il a ajouté que le détroit de Bab el-Mandeb, situé à l'entrée sud de la mer Rouge, est devenu de plus en plus important pour les exportations de pétrole brut saoudien après que le trafic maritime via le détroit d'Ormuz a de nouveau fortement diminué suite à l'effondrement de l'accord de cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran au début du mois.

Réacheminement des pétroliers et attention portée aux données d'inventaire américaines

Les données maritimes ont montré que trois pétroliers transportant du pétrole brut saoudien vers la Chine et l'Inde ont changé de cap en mer Rouge mardi, se dirigeant vers le canal de Suez au lieu de longer la côte yéménite.

Frank Walbaum, analyste de marché chez Naga.com, a déclaré que les menaces des Houthis avaient contraint les pétroliers à modifier leurs itinéraires, augmentant la pression sur le marché physique du pétrole et risquant de perturber les exportations saoudiennes, une situation qui pourrait continuer à soutenir la hausse des prix.

Le rapport ajoute que les raffineurs asiatiques ont commencé à explorer des itinéraires alternatifs pour les expéditions de pétrole brut saoudien depuis le port de Yanbu, sur la mer Rouge, via le canal de Suez et en contournant le cap de Bonne-Espérance, en réponse aux dernières menaces sécuritaires.

Malgré la diminution de l'offre mondiale de pétrole due au conflit, les données préliminaires de l'American Petroleum Institute (API) ont montré que les stocks américains de pétrole brut et de distillats ont augmenté la semaine dernière, tandis que les stocks d'essence ont diminué, selon des sources de marché.

Ces chiffres précèdent les données officielles de l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA), attendues plus tard mercredi, que les investisseurs suivront de près pour déceler de nouveaux signaux sur les tendances de l'offre et de la demande dans la plus grande économie consommatrice de pétrole au monde.

Le dollar américain s'est apprécié pour la quatrième séance consécutive mardi, soutenu par la hausse des prix du pétrole, tandis que l'escalade des tensions au Moyen-Orient alimentait les craintes d'une persistance prolongée des pressions inflationnistes.

L'indice du dollar américain, qui mesure la valeur du billet vert par rapport à un panier de devises majeures, a progressé de 0,17 % pour atteindre 101,16.

L'euro a reculé de 0,11 % à 1,1402 dollar, tandis que la livre sterling a baissé de 0,39 % à 1,3376 dollar, enregistrant ainsi sa quatrième séance de baisse quotidienne consécutive, selon les données de Reuters.

Le yen japonais s'est également affaibli de 0,41 % à 163,14 yens pour un dollar, dépassant le seuil de 163 pour la première fois depuis décembre 1986, les investisseurs guettant tout signe d'intervention des autorités japonaises pour soutenir la monnaie.

Les marchés des changes sont restés concentrés sur l'escalade des risques géopolitiques au Moyen-Orient, où la poursuite des affrontements militaires a fait grimper les prix du pétrole, suscitant des inquiétudes quant aux approvisionnements énergétiques mondiaux et à la persistance des pressions inflationnistes.

La hausse du dollar est intervenue après une neuvième nuit consécutive de frappes aériennes américaines sur l'Iran, renforçant la demande pour le billet vert comme l'une des valeurs refuges privilégiées du marché en période d'incertitude géopolitique accrue.