Les prix de l'or ont grimpé lundi dans un contexte de baisse généralisée du dollar américain par rapport à la plupart des principales devises et d'attentes croissantes d'une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Les données gouvernementales ont montré que l'économie américaine a créé 73 000 emplois en juillet, ce qui est inférieur aux prévisions de 100 000 nouveaux emplois.

Les chiffres de mai et juin ont également été fortement révisés à la baisse, avec un ajustement total à la baisse de 258 000 emplois par rapport aux estimations initiales. Les chiffres de juin ont été révisés à 14 000 contre 147 000, tandis que ceux de mai ont été révisés à 19 000 contre 144 000.

Le même rapport a montré que le taux de chômage aux États-Unis a légèrement augmenté pour atteindre 4,2 % le mois dernier, contre 4,1 %, conformément aux attentes du marché.

En réponse à ces données, l'ancien président Donald Trump a remis en question le déclin signalé de la croissance de l'emploi et a limogé la directrice du Bureau of Labor Statistics, l'accusant d'avoir manipulé les chiffres pour saper les républicains avant les élections.

Suite à ces développements, la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de la Fed en septembre a bondi à 88 %, contre 80 % la veille et 63 % il y a une semaine, selon l'outil CME FedWatch.

Par ailleurs, des responsables du représentant américain au Commerce ont déclaré dimanche que l'administration Trump allait probablement maintenir les tarifs imposés la semaine dernière à un certain nombre de pays, plutôt que de les annuler.

À 20h02 GMT, l'indice du dollar américain avait chuté de 0,4% à 98,7, avec un sommet intrajournalier de 98,9 et un creux de 98,5.

En ce qui concerne les échanges d'or, les prix au comptant ont augmenté de 0,9% à 3 430,8 $ l'once à 20h03 GMT.

Lorsque Donald Trump a atterri aux Émirats arabes unis plus tôt cette année, il n’apportait pas seulement avec lui des gros titres : il est venu avec des accords, des ambitions et un soft power dans le domaine de l’intelligence artificielle.

L’ancien président américain a été reçu avec les honneurs royaux, mais le point culminant de la visite a été l’annonce d’un vaste campus universitaire axé sur l’IA – un projet conjoint entre les Émirats arabes unis et les États-Unis.

Cette initiative, décrite comme le plus grand pôle d’infrastructure d’IA en dehors des États-Unis, marque l’étape la plus audacieuse jamais franchie par les pays du Golfe pour consolider leur position sur la carte mondiale de l’IA.

La visite de Trump a coïncidé avec un changement stratégique, la Maison Blanche ayant assoupli les restrictions d'exportation sur les puces les plus avancées de Nvidia vers les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite.

Cette décision montre à quel point les États-Unis considèrent sérieusement leurs alliés du Golfe comme des partenaires dans une alliance technologique plus large.

Les États du Golfe tirent parti de leur richesse souveraine, de leur situation géographique et de leurs abondantes réserves pétrolières pour se positionner comme des puissances de l'IA. La technologie est devenue un élément central de leurs projets visant à réduire leur dépendance future aux revenus des énergies fossiles.

Les Émirats arabes unis mènent cette offensive avec audace, plaçant les centres de données au cœur de leur stratégie. Abou Dhabi a annoncé le développement d'un vaste cluster de centres de données dédié à OpenAI et à d'autres entreprises américaines dans le cadre du projet « Stargate ».

Cet accord de plusieurs milliards de dollars est financé par G42, une entreprise technologique émiratie liée à l'État, fer de lance des ambitions du pays en matière d'IA. Nvidia fournira ses puces les plus avancées pour ce projet.

De grandes entreprises technologiques telles que Cisco, Oracle et la société japonaise SoftBank collaborent avec G42 dans la première phase de développement.

Hassan Alnaqbi, PDG de Khazna, le plus grand opérateur de centres de données des Émirats arabes unis, déclare : « Tout comme Emirates Airlines a transformé les Émirats arabes unis en une plaque tournante mondiale du transport aérien, le pays peut désormais devenir une plaque tournante mondiale pour l'IA et les données. »

Khazna, détenue majoritairement par G42, construit l'infrastructure du projet Stargate et exploite actuellement 29 centres de données à travers les Émirats arabes unis.

Les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite se disputent l'infrastructure informatique nécessaire à l'entraînement de puissants modèles d'IA. « L'informatique est le nouveau pétrole », déclare Mohamed Soliman, chercheur principal au Middle East Institute de Washington, D.C.

En termes d’IA, le terme « calcul » fait référence à la puissance de traitement massive fournie par les puces avancées et les centres de données à grande échelle, un domaine dans lequel le Golfe investit des milliards.

Dans le monde actuel dominé par l’IA, les infrastructures sont le nouveau carburant, tout comme le pétrole a alimenté la révolution industrielle.

Soliman note que les entreprises d’IA du Golfe aspirent aujourd’hui à jouer un rôle similaire à celui de leurs homologues pétrolières pour alimenter l’économie mondiale, mais cette fois par le biais du calcul.

Ces dernières années, les fonds souverains du Golfe ont investi des milliards dans des entreprises technologiques étrangères. Mais aujourd'hui, ils passent du statut d'investisseurs passifs à celui d'acteurs actifs.

En Arabie saoudite, le Fonds d’investissement public (PIF) a lancé une entreprise nationale d’IA appelée « Human », qui prévoit de construire des « usines d’IA » alimentées par des centaines de milliers de puces Nvidia au cours des cinq prochaines années.

Aux Émirats arabes unis, le fonds souverain Mubadala a soutenu G42 et la coentreprise « MGX », d’une valeur de 100 milliards de dollars, qui se concentre sur l’IA et inclut Microsoft comme partenaire technologique clé, aux côtés d’autres initiatives nationales.

Cependant, attirer les meilleurs talents en IA reste un obstacle majeur. Pour y remédier, les Émirats arabes unis proposent des mesures incitatives telles qu'une fiscalité réduite, des visas dorés de longue durée et un environnement réglementaire flexible pour attirer les entreprises et les chercheurs.

« La construction d’une IA et d’une infrastructure numérique de classe mondiale agira comme un aimant pour les talents », déclare Baghdad Gras, fondateur d’une start-up d’IA et investisseur en capital-risque basé aux Émirats arabes unis.

Cependant, la région n’a pas encore produit d’entreprise d’IA reconnue mondialement comme OpenAI, Mistral ou DeepSeek, et ne dispose pas non plus d’un vivier important de talents de recherche d’élite.

Gras note que la petite population des Émirats arabes unis (environ 10 millions d’habitants) limite l’échelle d’un écosystème de recherche national.

L’essor du Golfe en tant qu’acteur ambitieux de l’IA a également placé la région sous les projecteurs de la rivalité technologique entre les États-Unis et la Chine.

La visite de Trump a donné à Washington un avantage dans la course régionale à l'IA, mais à un prix. Les Émirats arabes unis ont ainsi réduit certains projets soutenus par la Chine et leur dépendance au matériel Huawei.

Les accords axés sur l’IA conclus lors du voyage de Trump reflètent l’importance stratégique croissante de cette technologie dans la diplomatie américaine.

Pendant des décennies, la relation entre les États-Unis et les pays du Golfe a reposé sur la formule « pétrole contre sécurité ». Aujourd'hui, cette dynamique évolue vers un mélange d'énergie, de sécurité et de technologie.

Soliman, du Middle East Institute, affirme que les accords sur l’IA signés lors de la visite de Trump « concernent davantage la Chine que le Golfe ».

« Il s’agit essentiellement d’une tentative d’intégrer une région prometteuse en matière d’IA – le Golfe – dans l’écosystème américain de l’IA et d’en faire une partie de l’équipe américaine », ajoute-t-il.

La « pile IA » fait référence à la chaîne complète des capacités, y compris les puces, l’infrastructure, les modèles et les logiciels, des domaines dominés par les entreprises américaines.

Gras affirme que le choix des Émirats arabes unis de s'associer aux États-Unis plutôt qu'à la Chine était rationnel : « À ce stade, les Américains sont en avance en matière d'IA. Il était donc logique pour les Émirats arabes unis de miser sur eux. »

Cependant, Reuters a rapporté que l'accord Stargate attend les approbations de sécurité, les responsables américains étant toujours préoccupés par la présence potentielle de composants ou de personnel chinois dans les centres de données émiratis.

Malgré cela, le projet devrait se poursuivre avec le soutien croissant des entreprises américaines.

Malgré la domination actuelle de l’Amérique en matière d’IA, Soliman met en garde contre toute sous-estimation de la Chine.

Les Chinois évoluent rapidement. Ils disposent déjà d'une pile d'IA. Elle n'est peut-être pas aussi puissante que celle des Américains, mais elle est moins chère. Et pour de nombreux pays, le "suffisant" est suffisant.

Pour l’instant, les États-Unis et les États du Golfe semblent tous deux en tirer profit : Washington gagne des alliés régionaux dans sa course à l’IA contre la Chine, tandis que le Golfe gagne un partenaire puissant dans sa recherche d’un avenir économique post-pétrolier.

Les indices boursiers américains ont progressé lundi alors que Wall Street tentait de se remettre des pertes subies vendredi dernier en raison de la faiblesse des données sur l'emploi.

Les données gouvernementales ont révélé que l'économie américaine a créé 73 000 emplois en juillet, contre 100 000 nouveaux emplois attendus.

Les chiffres de mai et juin ont également été fortement révisés à la baisse, avec une révision à la baisse totale de 258 000 emplois par rapport aux estimations initiales. Les données de juin ont été révisées à 14 000 emplois contre 147 000, et celles de mai à 19 000 contre 144 000.

Les données gouvernementales ont également montré que le taux de chômage aux États-Unis est passé de 4,1 % à 4,2 % le mois dernier, conformément aux attentes.

En réponse à ces données, le président Donald Trump a remis en question la baisse du nombre d'emplois aux États-Unis, a limogé la directrice du Bureau des statistiques du travail et a émis des doutes sur ses intentions, affirmant que cela visait à affaiblir les républicains lors des élections.

Du côté des échanges, l'indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 1,0 % (soit 433 points) à 44 022 points à 16h49 GMT. L'indice S&P 500 a progressé de 1,1 % (soit 70 points) à 6 308 points, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 1,5 % (soit 314 points) à 20 964 points.

Les prix du cuivre ont augmenté de 1 % lundi, portés par des inquiétudes concernant l'offre suite à l'effondrement meurtrier d'une mine au Chili, premier producteur mondial de cuivre. Cependant, les gains sont restés limités en raison des inquiétudes persistantes concernant l'économie mondiale.

Le contrat à terme sur le cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange a atteint 9 722,50 dollars la tonne métrique à 09h30 GMT, poursuivant les modestes gains enregistrés vendredi.

Le cuivre à Londres a rebondi de 20 % depuis qu'il a atteint son plus bas niveau en plus de 16 mois en avril, mais a reculé depuis qu'il a dépassé la barre des 10 000 dollars début juillet.

Le géant chilien Codelco a suspendu la semaine dernière ses opérations dans sa mine El Teniente à la suite d'un événement sismique et d'un effondrement qui ont tué six travailleurs.

Le ministre des Mines a déclaré dimanche que les responsables détermineront quand il sera possible de reprendre les opérations dans la mine, qui a produit 356 000 tonnes de cuivre l'année dernière.

Des inquiétudes supplémentaires concernant l'approvisionnement sont apparues au Japon, où Mitsubishi Materials a annoncé lundi qu'il envisageait de réduire le traitement du concentré de cuivre dans sa fonderie et raffinerie d'Onahama.

"Cela soutient les prix et contribue à compenser certaines des inquiétudes liées à la croissance après le rapport sur l'emploi de vendredi", a déclaré Ole Hansen, responsable de la stratégie des matières premières chez Saxo Bank à Copenhague.

Les données sur l'emploi aux États-Unis publiées vendredi sont apparues plus faibles que prévu, ce qui indique une forte détérioration des conditions du marché du travail.

Hansen a ajouté : « Il devient évident que les droits de douane commencent à produire leurs effets, et ce que nous avons observé jusqu'à présent n'est peut-être qu'un début. Cela maintiendra le marché sur la défensive à court terme. »

En Chine, le contrat de cuivre le plus négocié à la Bourse à terme de Shanghai a augmenté de 0,1% à 78 330 yuans (environ 10 915,70 dollars) la tonne.

L'aluminium sur le LME a ajouté 0,5% à 2 579,50 $ la tonne, le zinc a augmenté de 0,9% à 2 750,50 $, le nickel a gagné 0,3% à 15 025 $, le plomb a grimpé de 0,2% à 1 975,50 $ et l'étain a progressé de 0,3% à 33 465 $.

L'indice du dollar américain a chuté de 0,4% à 98,7 points à 16h01 GMT, après avoir atteint un sommet de 98,9 et un creux de 98,5.

Pendant ce temps, les contrats à terme sur le cuivre américain pour livraison en septembre se sont maintenus à 4,43 dollars la livre à 15h59 GMT.