Les prix de l'or ont augmenté dans les échanges européens lundi, s'éloignant d'un plus bas d'une semaine et se dirigeant vers le premier bénéfice en trois jours, avant les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine à Londres.

Les gains sont stimulés par la baisse du dollar face à un panier de rivaux majeurs alors que les traders attendent des indices plus importants sur les chances d'une baisse des taux de la Fed au second semestre de l'année.

Le prix

Les prix de l'or ont augmenté de 0,55% aujourd'hui à 3 328 $ l'once, avec un plus bas de la semaine à 3 293 $.

Vendredi, le métal précieux a perdu 1,25 %, la deuxième perte consécutive en raison de prises de bénéfices loin d'un sommet de quatre semaines à 3 403 $.

L'or a ensuite chuté après les données optimistes sur l'emploi aux États-Unis, qui ont réduit les chances d'une baisse des taux de la Fed en octobre.

Le métal précieux a enregistré un bénéfice hebdomadaire de 0,65 % la semaine dernière en raison de la demande de valeur refuge dans un contexte de tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine.

négociations commerciales de Londres

Plus tard dans la journée à Londres, les États-Unis et la Chine mèneront de nouvelles négociations commerciales après la discussion commerciale cruciale entre Trump et Xi la semaine dernière, qui a contribué à accélérer la dynamique des négociations entre les deux parties.

Le dollar

L'indice du dollar a chuté de plus de 0,3% lundi face à un panier de ses principaux rivaux, apportant un certain soutien à l'or et aux autres contrats à terme sur l'or libellés en dollars.

Trump a déclaré qu'il annoncerait bientôt son choix pour le prochain président de la Réserve fédérale, qui se concentrerait principalement sur les baisses de taux.

Taux américains

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux de la Fed de 0,25 % en juin s'élevait à seulement 1 %, et à 17 % pour une baisse des taux en juillet.

Selon les données de la Bourse de Londres, les traders s'attendent désormais à une baisse des taux d'intérêt américains de 50 points de base au total cette année, probablement à partir d'octobre.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust ont chuté de 1,44 tonne vendredi pour atteindre un total de 934,21 tonnes, loin des sommets du 13 mai.

L'euro a progressé lundi dans les échanges européens face à un panier de ses principaux rivaux, reprenant ses gains face au dollar et se rapprochant une fois de plus d'un sommet de six semaines alors que les chances d'une baisse des taux de la BCE en juillet s'éloignaient.

Ces gains interviennent après l'appel téléphonique entre Trump et Xi la semaine dernière, au cours duquel les deux parties ont convenu de reprendre les négociations commerciales à Londres plus tard dans la journée.

Le prix

L'euro a progressé de 0,3% face au dollar à 1,1425 $, avec un plus bas de séance à 1,1389 $.

L'euro a perdu 0,45% vendredi en raison de prises de bénéfices par rapport à un sommet de six semaines à 1,1495 $.

La semaine dernière, l'euro a progressé de 0,2% face au dollar, marquant ainsi son quatrième gain hebdomadaire consécutif.

Taux européens

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a laissé entendre la fin possible du cycle actuel d'assouplissement de la politique monétaire, qui répondait à un choc combiné tel que la pandémie de Covid-19, la guerre en Ukraine et la crise énergétique.

Selon une source de Reuters, la plupart des membres de la BCE visent désormais à maintenir les taux d'intérêt inchangés en juillet, les marchés mondiaux s'attendant désormais à seulement 25 points de base supplémentaires de baisse des taux d'ici la fin de l'année.

La probabilité d'une baisse des taux de la BCE de 0,25 % en juillet est désormais inférieure à 30 %, les traders attendant davantage de données sur la zone euro et les remarques des responsables de la BCE pour recueillir davantage d'indices.

négociations commerciales de Londres

Plus tard dans la journée à Londres, les États-Unis et la Chine mèneront de nouvelles négociations commerciales après la discussion commerciale cruciale entre Trump et Xi la semaine dernière, qui a contribué à accélérer la dynamique des négociations entre les deux parties.

Le yen japonais a progressé lundi dans les échanges asiatiques face à un panier de principaux rivaux, se remettant d'un creux d'une semaine face au dollar en raison de la demande de valeur refuge avant une nouvelle série de négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine.

Les données récentes de Tokyo ont montré que le PIB japonais a progressé mieux que prévu au premier trimestre de l'année, renforçant les chances d'une hausse des taux d'intérêt en juin.

Le prix

Le prix USD/JPY a chuté de 0,3% aujourd'hui à 144,34, avec un sommet de séance à 144,95.

Le yen a perdu 0,9% face au dollar vendredi, atteignant un plus bas de la semaine à 145,09 après de solides données sur l'emploi aux États-Unis.

Le yen a également perdu 0,55% au total la semaine dernière face au dollar, soit la deuxième perte hebdomadaire consécutive.

négociations commerciales de Londres

Plus tard dans la journée à Londres, les États-Unis et la Chine mèneront de nouvelles négociations commerciales après la discussion commerciale cruciale entre Trump et Xi la semaine dernière, qui a contribué à accélérer la dynamique des négociations entre les deux parties.

PIB du Japon

Le PIB du Japon est resté inchangé au premier trimestre de l'année, dépassant les estimations d'une contraction de 0,2 %.

Suite à ces données, la probabilité d'une hausse de 0,25 % des taux d'intérêt de la Banque du Japon en juin est passée de 40 % à 45 %.

Le vice-gouverneur de la Banque du Japon, Shinichi Uchida, a déclaré que la banque continuerait d'augmenter les taux d'intérêt si l'économie se remettait de l'impact négatif des tarifs douaniers américains, mais il a néanmoins averti que les perspectives économiques restaient très incertaines.

Les traders attendent désormais davantage de données japonaises sur l'inflation, le chômage et les salaires pour recueillir des indices supplémentaires.

Les prix de l'or ont chuté vendredi après la publication du rapport mensuel sur l'emploi, qui était globalement solide.

L'économie américaine a créé 139 000 nouveaux emplois en mai, en légère baisse par rapport aux 147 000 d'avril, tandis que les analystes s'attendaient à une augmentation de 125 000.

Les données réduisent les chances d’une baisse prochaine des taux de la Fed, d’autant plus que le chômage s’est stabilisé à 4,2 %.

Les prix de l'or ont été sous pression cette semaine après une réunion entre Trump et Xi qui s'est terminée par un accord entre les deux dirigeants pour reprendre les négociations.

Par ailleurs, l'indice du dollar a augmenté de 0,5% à 21h07 GMT à 99,1, avec un plus haut de séance à 99,3 et un plus bas à 98,6.

Lors des échanges, les contrats à terme sur l'or arrivant à échéance en août ont chuté de 0,8%, soit 28,5 $ à 3 346 $ l'once, tout en marquant toujours un gain hebdomadaire de 1%.