Les prix de l'or ont augmenté jeudi après la publication de données économiques américaines qui ont poussé le dollar à la baisse par rapport à la plupart des principales devises.

Selon les chiffres du gouvernement, le PIB américain a augmenté à un taux annualisé de 3,3 % au deuxième trimestre 2025, contre une contraction de 0,5 % au premier trimestre.

Le PIB a été révisé à la hausse de 0,3 point de pourcentage par rapport à la lecture initiale, grâce à des investissements plus forts tandis que les dépenses publiques ont diminué.

Des données distinctes ont montré que les demandes initiales d'allocations chômage ont diminué de 5 000 à 229 000 au cours de la semaine se terminant le 23 août, alors que les attentes tablaient sur une baisse à 230 000.

Pendant ce temps, l'indice du dollar a chuté de 0,4% à 97,8 à 19h29 GMT, après avoir atteint un sommet de 98,2 et un creux de 97,7.

Dans les échanges, l'or au comptant a augmenté de 0,8% à 3 477,3 dollars l'once à 19h29 GMT.

Les batteries lithium-ion alimentent une grande partie du monde moderne. Leur importance dans la vie quotidienne ne cesse de croître, au point qu'elles alimentent désormais près de 70 % des appareils rechargeables. Des véhicules électriques aux smartphones en passant par le stockage d'énergie à grande échelle, les batteries lithium-ion sont devenues l'épine dorsale d'innombrables industries.

Pourtant, malgré sa domination, l'industrie est confrontée à de sérieux défis en matière de chaîne d'approvisionnement, qui font du lithium une base loin d'être idéale pour l'avenir. L'extraction du lithium est souvent destructrice pour l'environnement, tandis que les chaînes d'approvisionnement mondiales sont étroitement liées aux tensions géopolitiques. La Chine contrôle une part importante de l'approvisionnement mondial en lithium, ce qui expose les marchés aux chocs et à la volonté politique de Pékin. Cette domination est particulièrement évidente dans le secteur des batteries de véhicules électriques, fruit d'une stratégie chinoise menée depuis dix ans pour devancer ses concurrents mondiaux.

EE Times rapporte : « La Chine a soigneusement orchestré une ascension stratégique sur le marché mondial des batteries pour véhicules électriques pendant plus d'une décennie, ce qui lui a valu une domination qui représente désormais un défi majeur pour les fabricants occidentaux. » La publication ajoute que cette influence agit comme un « fossé » protégeant l'industrie chinoise des batteries de la concurrence internationale.

Face à ces inconvénients, les constructeurs de véhicules électriques intensifient leurs recherches sur des technologies de batteries alternatives. Un large éventail d'options est en cours de développement, notamment les batteries plomb-acide, nickel-cadmium, nickel-hydrure métallique, sodium-chlorure de nickel, lithium-métal polymère, sodium-ion, lithium-soufre et les batteries à semi-conducteurs.

Parmi ces technologies, les batteries à semi-conducteurs sont considérées comme les plus prometteuses. Elles utilisent un électrolyte solide entre la cathode et l'anode. Bien qu'elles n'éliminent pas complètement le lithium, elles pourraient réduire la dépendance au graphite, un autre minerai stratégique largement contrôlé par la Chine. La technologie à semi-conducteurs est également considérée comme plus sûre, offrant une densité énergétique plus élevée et une charge plus rapide que les batteries lithium-ion classiques.

Bien qu'encore en développement, les constructeurs automobiles ont commencé les tests en conditions réelles. Mercedes et BMW testent des batteries à semi-conducteurs sur la voie publique, mais leur commercialisation à grande échelle est encore loin. Subaru prépare ses propres tests sur véhicules, tout en déployant déjà des versions plus petites de cette technologie pour alimenter les robots des usines.

Certains experts estiment toutefois que ce battage médiatique est peut-être exagéré. RJ Scaringe, PDG de Rivian, a déclaré sur le podcast « Plugged-In » : « Je pense qu'il y a beaucoup de bruit autour de la commercialisation des batteries solides, et c'est probablement exagéré. »

Les batteries sodium-ion sont un autre candidat prometteur. Le sodium est mille fois plus abondant que le lithium. James Quinn, PDG de Faradion, basé au Royaume-Uni, explique : « Il est disponible dans le monde entier, ce qui signifie qu'il est moins cher à approvisionner et que son extraction nécessite beaucoup moins d'eau. » Il souligne que la production d'une tonne de lithium nécessite 682 fois plus d'eau qu'une tonne de sodium. Bloomberg estime que les batteries sodium-ion pourraient remplacer jusqu'à 272 000 tonnes de lithium d'ici 2035.

Malgré tout, le lithium ne devrait pas disparaître. Grâce à sa densité énergétique élevée et à ses excellentes performances par temps froid, ce métal reste essentiel pour les applications haute performance. Comme l'a déclaré EV World : « L'avenir n'appartiendra pas uniquement au lithium ou au sodium, mais aux deux, déployés stratégiquement dans tous les secteurs. Il en résultera une économie des batteries plus diversifiée et plus résiliente. »

Les prix du palladium ont augmenté jeudi alors que le dollar américain s'est affaibli par rapport à la plupart des principales devises et que les spéculations se sont accrues selon lesquelles la Réserve fédérale s'oriente vers une baisse des taux.

Sibanye-Stillwater, une société minière cotée aux États-Unis, cherche à imposer des droits de douane sur les importations de palladium russe, une mesure qui pourrait ajouter de la volatilité au prix du métal.

La société basée à Johannesburg a déclaré que sa pétition ajoute une incertitude supplémentaire aux perspectives des métaux du groupe du platine (MGP), après une reprise depuis le début de l'année, alimentée par une baisse de la production en Afrique du Sud au cours du premier semestre et une faible liquidité sur le marché au comptant.

« Nous pensons que les importations de palladium russe sont vendues en dessous des prix du marché en raison de plusieurs facteurs, qui ont commencé après l'invasion de l'Ukraine par la Russie en 2022 », a déclaré le PDG Neal Froneman dans un communiqué du 31 juillet sur le site Web de la société.

Il a ajouté : « Assurer une protection contre les importations russes subventionnées et faisant l’objet d’un dumping permettra à Sibanye-Stillwater, à ses employés et à l’ensemble de l’industrie américaine des MGP de rivaliser dans un environnement plus équitable. »

Une décision sur la pétition est attendue dans les 13 mois.

Norilsk Nickel, la société russe qui contrôle environ 40 % de la production mondiale de palladium extrait, a refusé de commenter.

Sibanye-Stillwater, qui exploite des actifs de production en Afrique du Sud et aux États-Unis, a signalé une deuxième perte annuelle consécutive l'année dernière après avoir déprécié 500 millions de dollars de ses opérations de palladium aux États-Unis dans un contexte de prix plus faibles.

Les prix spot du palladium ont augmenté de 31 % depuis le début de l'année 2025, avec des prévisions positives pour le reste de l'année. Une enquête Reuters de juillet a montré que les analystes anticipent une hausse des prix du palladium en 2025 pour la première fois en quatre ans, soutenue par la hausse du platine.

Toutefois, les analystes d’Heraeus ont averti que « les tarifs sur le métal russe pourraient ne pas modifier l’équilibre du marché, mais pourraient réorienter les flux commerciaux mondiaux, augmentant ainsi la volatilité des prix ».

Selon Trade Data Monitor, la Russie et l'Afrique du Sud sont les principaux fournisseurs de palladium des États-Unis, tandis que la Chine se classe au deuxième rang après les États-Unis en tant que plus grand acheteur de métal russe.

Les importations américaines de palladium russe ont augmenté de 42 % sur un an pour atteindre plus de 500 000 onces troy entre janvier et mai, selon Heraeus.

Le palladium et les métaux du groupe du platine sont largement utilisés dans les convertisseurs catalytiques des véhicules à essence et ont jusqu'à présent évité les sanctions américaines contre les entreprises russes en raison de la guerre en Ukraine et les droits de douane annoncés par le président Donald Trump.

Par ailleurs, selon l'outil FedWatch du CME, les marchés estiment actuellement à 86 % la probabilité que la Fed réduise ses taux de 25 points de base en septembre.

Pendant ce temps, l'indice du dollar a chuté de 0,3% à 97,9 points à 16h02 GMT, après avoir atteint un sommet de 98,2 et un creux de 97,8.

Du côté des échanges, les contrats à terme sur le palladium de décembre ont augmenté de 2% à 1 125,5 dollars l'once à 16h02 GMT.

Le Bitcoin a progressé jeudi après avoir touché un plus bas de sept semaines plus tôt dans la semaine, alors que les investisseurs ont équilibré les attentes croissantes d'une baisse des taux américains le mois prochain avec l'incertitude suite à la tentative du président Donald Trump d'évincer un membre du conseil d'administration de la Réserve fédérale.

À 02h04 heure de l'Est (06h04 GMT), la plus grande crypto-monnaie du monde a augmenté de 1,7% à 112 869,5 dollars.

Le jeton était tombé sous la barre des 109 000 dollars en début de semaine, atteignant son plus bas niveau en sept semaines, mais a légèrement rebondi au cours des deux dernières séances. Malgré cela, le Bitcoin reste à plus de 10 % en dessous de son record d'août, supérieur à 124 000 dollars.

Les paris sur la baisse des taux sont au centre des préoccupations en raison des inquiétudes concernant l'indépendance de la Fed

Trump a annoncé mardi qu'il avait immédiatement limogé la gouverneure de la Fed, Lisa Cook, pour fraude hypothécaire présumée, l'accusant d'avoir fourni des informations trompeuses sur la propriété immobilière dans les documents de prêt de 2021.

Les plaintes ont été transmises au ministère de la Justice par l'Agence fédérale de financement du logement (FHFA), mais Cook les a niées, affirmant que son licenciement était illégal.

Son avocat a déclaré qu'il prévoyait de poursuivre l'administration en justice, arguant que la révocation manquait de fondement juridique et violait la loi sur la Réserve fédérale.

Sur les marchés, l'attention s'est portée à nouveau sur les paris croissants sur une baisse des taux le mois prochain, les traders tablant sur une probabilité d'environ 85 % d'une réduction de 25 points de base en septembre.

Les investisseurs attendent également la publication vendredi de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) - l'indicateur d'inflation préféré de la Fed - qui jouera un rôle clé dans la définition des attentes en matière d'assouplissement monétaire.

Canary Capital dépose un dossier pour un ETF lié au jeton numérique Trump

Canary Capital a déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour lancer un fonds négocié en bourse (ETF) suivant la performance de la pièce mème $TRUMP, un actif numérique lié au président américain Donald Trump.

Le fonds proposé vise à fournir un véhicule réglementé permettant aux investisseurs de s'exposer au jeton, qui a été lancé en janvier 2025 et a gagné en popularité sur les plateformes de médias sociaux.

Cependant, le dossier note que l'approbation reste incertaine en raison de l'absence de marché à terme pour la pièce $TRUMP, une condition préalable pour de tels produits selon les règles actuelles de la SEC.