Les cours de l'or ont chuté de plus de 1 % mardi lors des échanges européens, passant sous la barre des 5 000 dollars l'once et se dirigeant vers leur première perte en trois séances, sous la pression d'un rebond du dollar américain avant la publication de données économiques américaines clés.

Une série de rapports économiques américains cruciaux devrait fournir des indications fortes sur l'évolution future des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, d'autant plus que les marchés excluent toujours une baisse des taux en mars.

Aperçu des prix

• Cours de l'or aujourd'hui : L'or a chuté de 1,4 % à 4 987,68 $, contre 5 058,68 $ à l'ouverture, et a atteint un sommet de séance à 5 076,01 $.

• Lundi, à la clôture, les cours de l'or ont progressé de 1,9 %, enregistrant ainsi leur deuxième hausse quotidienne consécutive, soutenus par la faiblesse du dollar américain.

Le dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de plus de 0,1 % mardi, dans le cadre d'une tentative de reprise après avoir atteint son plus bas niveau en deux semaines, reflétant un rebond de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Outre les achats à partir de niveaux bas, le rebond du dollar s'explique par le fait que les investisseurs s'abstiennent d'ouvrir de nouvelles positions courtes avant la publication d'une série de données économiques américaines importantes.

taux d'intérêt américains

• La présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, Mary Daly, a déclaré vendredi qu'elle estimait qu'une ou deux baisses de taux supplémentaires pourraient être nécessaires pour remédier à la faiblesse du marché du travail.

• Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion de mars est de 83 %, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base est de 17 %.

• Pour réévaluer ces anticipations, les investisseurs suivent de près les prochaines données économiques américaines, ainsi que les commentaires des responsables de la Réserve fédérale.

• Les données sur les ventes au détail américaines sont attendues plus tard aujourd'hui, le rapport sur l'emploi, déjà reporté, sera publié mercredi, les demandes hebdomadaires d'allocations chômage jeudi et les principales données sur l'inflation de janvier vendredi.

• Kevin Hassett, conseiller économique de la Maison Blanche, a déclaré lundi que les créations d'emplois aux États-Unis pourraient être plus faibles dans les prochains mois en raison d'une croissance plus lente de la population active et d'une productivité plus élevée.

Perspectives sur l'or

Le stratège de marché Ilya Spivak a déclaré que la guerre froide et la concurrence économique entre les États-Unis et la Chine devraient persister pendant des années, ce qui signifie que l'or conserve une tendance haussière plus générale, la question clé étant de savoir comment les attentes en matière de politique à court terme de la Réserve fédérale affecteront les prix.

Il a ajouté que l'or se replie vers le niveau de 5 000 dollars l'once après avoir atteint son récent plancher, tandis que l'argent affiche une plus grande volatilité sur le marché spéculatif.

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand ETF adossé à l'or au monde, ont augmenté lundi d'environ 3,43 tonnes métriques, portant le total à 1 079,66 tonnes métriques, rebondissant par rapport aux 1 076,23 tonnes métriques, qui étaient le niveau le plus bas depuis le 15 janvier.

L'euro a reculé lundi lors des échanges européens face à un panier de devises mondiales, enregistrant sa première perte en trois jours contre le dollar américain et se repliant par rapport à son plus haut niveau en deux semaines, en raison de corrections et de prises de bénéfices, ainsi que des tentatives de reprise de la devise américaine avant la publication de données économiques américaines clés.

Suite à la première réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne de cette année, les anticipations d'une baisse des taux européens en mars se sont atténuées, malgré le récent ralentissement des pressions inflationnistes. Pour réévaluer ces anticipations, les opérateurs attendent de nouvelles données économiques en provenance de la zone euro.

Aperçu des prix

• Taux de change de l'euro aujourd'hui : L'euro a baissé de 0,15 % face au dollar américain pour s'établir à 1,1897 $, contre un niveau d'ouverture de 1,1914 $, et a atteint un plus haut de séance à 1,1917 $.

• L'euro a clôturé la séance de lundi en hausse de 0,85 % face au dollar, enregistrant ainsi sa deuxième hausse quotidienne consécutive, et a atteint un sommet en deux semaines à 1,1927 $, en raison de la pression négative croissante sur la devise américaine.

Le dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de plus de 0,1 % mardi, dans le cadre d'une tentative de reprise après avoir atteint son plus bas niveau en deux semaines, reflétant un rebond de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

Outre les achats à partir de niveaux bas, le rebond du dollar intervient avant la publication de données économiques américaines clés sur les ventes au détail mensuelles, qui fourniront des indications solides sur le rythme de la croissance économique américaine au premier trimestre de cette année.

taux d'intérêt européens

• La Banque centrale européenne a maintenu ses principaux taux d'intérêt inchangés la semaine dernière à 2,15 %, leur niveau le plus bas depuis octobre 2022, marquant ainsi la cinquième réunion consécutive sans changement.

• La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que la banque ne s'était pas engagée sur une trajectoire prédéfinie pour les baisses de taux, soulignant que la décision de mars dépendrait entièrement des données qui seront publiées dans les semaines à venir.

• Mme Lagarde a confirmé que la BCE surveille de près le taux de change de l'euro, considérant que la vigueur actuelle de la monnaie unique contribue à freiner l'inflation importée et pourrait accélérer la réalisation des objectifs sans qu'il soit nécessaire de resserrer davantage la politique monétaire.

• Après la réunion, les anticipations du marché monétaire concernant une baisse de 25 points de base des taux de la BCE en mars sont passées de 50 % à 30 %.

• Pour réévaluer plus précisément ces anticipations, les investisseurs attendent davantage de données sur l'inflation, le chômage et les salaires dans la zone euro.

Le dollar australien a reculé mardi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, s'éloignant de son plus haut niveau en trois ans face au dollar américain, en raison de corrections et de prises de bénéfices, ainsi que des tentatives de reprise de la devise américaine avant la publication de données économiques américaines clés.

Suite à la dernière réunion de la Banque de réserve d'Australie, les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt australiens en mai se sont accrues. Afin de réévaluer ces anticipations, les opérateurs attendent de nouvelles données économiques en provenance d'Australie.

Aperçu des prix

• Taux de change du dollar australien aujourd'hui : Le dollar australien a baissé de 0,3 % par rapport au dollar américain pour s'établir à 0,7072, contre un niveau d'ouverture de 0,7094, et a atteint un plus haut de séance à 0,7095.

• Le dollar australien a clôturé la séance de lundi en hausse de 1,15 % par rapport au dollar américain, enregistrant ainsi sa deuxième hausse quotidienne consécutive et atteignant un sommet en trois ans à 70,99 cents, dans un contexte de nouvelles pressions à la vente sur la devise américaine.

Le dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de plus de 0,1 % mardi, dans le cadre d'une tentative de reprise après avoir atteint son plus bas niveau en deux semaines, reflétant un rebond de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

Outre les achats à partir de niveaux bas, le rebond du dollar intervient avant la publication de données économiques américaines clés sur les ventes au détail mensuelles, qui fourniront des indications solides sur le rythme de la croissance économique américaine au premier trimestre de cette année.

taux d'intérêt australiens

• Plus tôt ce mois-ci, le comité de politique monétaire de la Banque de réserve d'Australie a décidé de relever le taux d'intérêt directeur de 25 points de base à 3,85 %, marquant ainsi la première hausse des taux australiens depuis novembre 2023, après avoir maintenu les taux inchangés lors des trois réunions précédentes.

• La gouverneure de la RBA, Michele Bullock, a déclaré que l'inflation restait trop élevée et qu'il ne fallait pas la laisser devenir incontrôlable, ajoutant qu'il y avait des inquiétudes quant à la possibilité que l'inflation reste élevée.

• Après la réunion de février, la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base en mars est restée inférieure à 50 %.

• La part des investisseurs prévoyant une hausse des taux de 25 points de base en mai a dépassé les 80 %.

• Pour affiner ces anticipations, les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et les salaires en Australie.

Les indices boursiers américains ont majoritairement progressé lundi, prolongeant leurs fortes hausses grâce au soutien du secteur technologique, tandis que l'indice Dow Jones s'est maintenu au-dessus du seuil des 50 000 points, qu'il avait franchi pour la première fois de son histoire vendredi dernier.

Cette semaine, le rapport américain sur l'emploi de janvier devrait être publié après avoir été reporté depuis vendredi dernier, en plus des données à venir sur les prix à la consommation.

Les investisseurs parient également sur un assouplissement de la politique monétaire par la Réserve fédérale plus tard cette année.

Selon l'outil FedWatch du CME Group, la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la prochaine réunion de la Réserve fédérale le 18 mars est de 15,8 %, contre 18,4 % vendredi.

À 17h33 GMT, le Dow Jones Industrial Average reculait de moins de 0,1 % (environ 17 points) à 50 098 points. L'indice S&P 500 progressait de 0,6 % (environ 40 points) à 6 972 points, tandis que le Nasdaq Composite gagnait 1,1 % (environ 245 points) à 23 276 points.