Les prix de l'or ont augmenté dans les échanges européens jeudi, en route vers un deuxième bénéfice consécutif loin des récents plus bas de deux semaines, alors que le dollar américain s'effondre face à ses principaux rivaux.

Cette décision intervient dans un contexte de nouvelles inquiétudes concernant l'indépendance de la Réserve fédérale après les attaques renouvelées du président américain Donald Trump contre le président de la Fed, Jerome Powell.

Tarifs

Les prix de l'or ont augmenté de 0,35% aujourd'hui à 3 343 $ l'once, avec un plus bas de séance à 3 329 $.

Mercredi, l'or a augmenté de 0,25%, le premier bénéfice en quatre jours loin d'un creux de deux semaines à 3 295 $.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,45% jeudi, accentuant ses pertes pour la quatrième séance consécutive et atteignant son plus bas niveau en trois ans à 97,27 contre un panier de ses principaux rivaux.

Un dollar plus faible rend les contrats à terme sur l’or libellés en dollars moins chers pour les détenteurs d’autres devises.

Trump attaque Powell

Trump a une fois de plus critiqué Powell pour avoir refusé de réduire les taux d'intérêt et affirmé que Powell quitterait bientôt son poste.

Powell a déclaré au Sénat qu'il fallait être prudent avec les politiques monétaires, car les tarifs douaniers de Trump représentent un risque pour l'inflation.

Powell a averti que même si les tarifs douaniers de Trump pourraient provoquer une hausse ponctuelle des prix, le risque d'une inflation soutenue est suffisamment important pour forcer la Fed à être plus prudente quant aux baisses de taux.

Le Wall Street Journal rapporte que Trump envisage de choisir et d’annoncer son successeur d’ici septembre ou octobre afin de le saper.

Taux américains

Michelle Bowman, responsable de la Fed, a déclaré lundi que le moment d'une baisse des taux d'intérêt approchait en raison des risques potentiels pour le marché du travail.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux de 0,25 % par la Fed lors de la réunion de juillet est passée de 15 % à 23 %.

La probabilité d’une baisse des taux de la Fed en septembre est passée de 68 % à 78 %.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust ont chuté de 2,29 tonnes hier pour atteindre un total de 953,39 tonnes.

L'euro a progressé jeudi dans les échanges européens face à un panier de rivaux majeurs, augmentant ses gains pour la sixième séance consécutive face au dollar américain et atteignant un sommet en quatre ans, et dépassant la barrière de 1,17 $ pour la première fois depuis 2021 grâce à une forte demande.

Cette décision intervient dans un contexte de nouvelles inquiétudes concernant l'indépendance de la Réserve fédérale après les attaques renouvelées du président américain Donald Trump contre le président de la Fed, Jerome Powell.

Les chances d'une baisse des taux d'intérêt de la BCE en juillet ont également diminué, les traders attendant davantage d'indices sur la future trajectoire d'assouplissement de la politique monétaire en Europe cette année.

Le prix

Le prix EUR/USD a augmenté de 0,5% aujourd'hui à 1,1717 $, le plus haut depuis 2021, avec un plus bas de séance à 1,1653 $.

L'euro a clôturé en hausse de 0,45% mercredi, soit le cinquième gain quotidien consécutif et la plus longue séquence de gains quotidiens en 2025 après le cessez-le-feu entre l'Iran et Israël.

Le dollar

L'indice du dollar a chuté de 0,45% jeudi et a creusé ses pertes pour la quatrième séance consécutive, atteignant son plus bas niveau en trois ans à 97,27 contre un panier de ses principaux rivaux.

Cette baisse intervient dans un contexte de nouvelles inquiétudes concernant la stabilité financière des États-Unis, alors que Trump attaque une fois de plus Powell.

Trump attaque Powell

Trump a une fois de plus critiqué Powell pour avoir refusé de réduire les taux d'intérêt et affirmé que Powell quitterait bientôt son poste.

Powell a déclaré au Sénat qu'il fallait être prudent avec les politiques monétaires, car les tarifs douaniers de Trump représentent un risque pour l'inflation.

Le Wall Street Journal rapporte que Trump envisage de choisir et d’annoncer son successeur d’ici septembre ou octobre afin de le saper.

Taux européens

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a laissé entendre la fin possible du cycle actuel d'assouplissement de la politique monétaire, qui répondait à un choc combiné tel que la pandémie de Covid-19, la guerre en Ukraine et la crise énergétique.

Selon une source de Reuters, la plupart des membres de la BCE visent désormais à maintenir les taux d'intérêt inchangés en juillet, les marchés mondiaux s'attendant désormais à seulement 25 points de base supplémentaires de baisse des taux d'ici la fin de l'année.

La probabilité d'une baisse des taux de la BCE de 0,25 % en juillet est désormais inférieure à 30 %, les traders attendant davantage de données sur la zone euro et les remarques des responsables de la BCE pour recueillir davantage d'indices.

Le yen a progressé jeudi lors des échanges asiatiques face à un panier de principaux rivaux, reprenant ses gains face au dollar américain et s'approchant d'un sommet de deux semaines alors que le billet vert souffre.

Le dollar a chuté à son plus bas niveau en trois ans en raison des inquiétudes renouvelées concernant la stabilité financière et monétaire des États-Unis après les nouvelles attaques du président Trump contre le président de la Fed, Jerome Powell.

La dernière réunion de politique monétaire de la Banque du Japon a également réduit les chances d'une hausse des taux d'intérêt en juillet, les traders attendant désormais davantage de données pour recueillir des indices.

Le prix

Le prix USD/JPY a chuté de 0,4% aujourd'hui à 144,57, avec un sommet de séance à 145,26.

Le yen a perdu 0,2% mercredi face au dollar après une hausse de 0,85% lors de la séance précédente, loin de son plus bas niveau en six semaines à 148,03.

Le dollar

L'indice du dollar a chuté de 0,45% jeudi, en route vers une quatrième perte consécutive, atteignant son plus bas niveau en trois ans à 97,27 contre un panier de ses principaux rivaux.

Cette baisse survient alors que le dollar américain est confronté à des vagues de ventes de plus en plus rapides en raison des inquiétudes concernant la stabilité financière.

Trump attaque Powell

Trump a une fois de plus critiqué Powell pour avoir refusé de réduire les taux d'intérêt et affirmé que Powell quitterait bientôt son poste.

Powell a déclaré au Sénat qu'il fallait être prudent avec les politiques monétaires, car les tarifs douaniers de Trump représentent un risque pour l'inflation.

Le Wall Street Journal rapporte que Trump envisage de choisir et d’annoncer son successeur d’ici septembre ou octobre afin de le saper.

Tarifs japonais

La probabilité d'une hausse de 0,25 % des taux d'intérêt de la Banque du Japon lors de la réunion de juillet s'élevait à seulement 40 %.

Les traders attendent désormais des données importantes de Tokyo sur l'inflation, le chômage et les ventes au détail pour recueillir des indices supplémentaires.

Le prix du soja a chuté mercredi à la Bourse de Chicago en raison des attentes d'une amélioration des conditions météorologiques dans les zones agricoles américaines, ce qui a exercé une pression sur les contrats à terme sur le soja.

Les experts du climat s'attendent à des conditions météorologiques plus fraîches et plus humides à l'est du Mississippi, avec des pluies intenses sur l'Iowa, le Minnesota et le Wisconsin la semaine prochaine.

De telles conditions réduiraient l’impact négatif des récentes vagues de chaleur aux États-Unis et stimuleraient la production.

Un rapport d'Argus a également noté que le maïs en particulier est confronté à des pressions supplémentaires en raison des attentes d'une excellente récolte au Brésil.

Les commerçants attendent désormais le rapport crucial de l'USDA sur la taille des terres disponibles pour l'agriculture aux États-Unis, avec un résultat plus élevé que prévu qui exerce une pression encore plus forte sur les prix des céréales.

Baisse de la production d'éthanol

L'EIA a également signalé une baisse de la production d'éthanol aux États-Unis la semaine dernière, à 1,081 million de b/j, soit une baisse de 28 000 b/j par rapport à la semaine précédente.

Les stocks d'éthanol ont augmenté de 286 000 barils la semaine dernière pour atteindre 24,4 millions de barils.

Maïs

Lors des échanges, les contrats à terme sur le maïs arrivant à échéance en décembre ont chuté de 1,5 % à 4,22 $ le boisseau.

soja

Les contrats à terme sur le soja ont chuté de 1,8 % à 10,18 $ le boisseau.

Blé

Les contrats à terme sur le blé de septembre ont chuté de 1,4 % à 5,44 $ le boisseau.