Les prix des minéraux de base ont augmenté jeudi dans un contexte d'optimisme du marché après qu'un tribunal fédéral américain a bloqué les tarifs douaniers généralisés du président Trump sur ses partenaires commerciaux.

La Cour internationale de justice des États-Unis a suspendu la plupart des tarifs douaniers de Trump dans une décision de grande envergure, qui a déclaré que le président avait outrepassé son autorité avec ses politiques tarifaires agressives.

Quelques minutes plus tard, l’administration Trump a fait appel de la décision et a mis en doute l’autorité du tribunal.

Les minéraux de base ont augmenté alors que la décision du tribunal a renforcé l'appétit pour le risque, même si les marchés sont restés exposés aux fluctuations en raison de l'opposition de Trump à la décision.

Les contrats à terme sur le cuivre à trois mois ont augmenté de 0,4 % à la London Metals Exchange pour atteindre 9 603 dollars la tonne.

Le cuivre est en hausse de 19 % à Londres depuis qu'il a atteint son plus bas niveau en 17 mois en avril à 8 105 $ après les tarifs réciproques de Trump.

Le prix de l'aluminium a augmenté de 0,4 % aujourd'hui, à 2 477 $ la tonne, tandis que le zinc a progressé de 1 % à 2 711 $. Le plomb s'est stabilisé à 1 982 $ et le nickel a progressé de 2,3 % à 15 340 $. L'étain a légèrement progressé de 0,1 % à 31 650 $.

Les gains sont limités par la progression du dollar face à ses principaux rivaux, ce qui rend les minéraux libellés en dollars plus coûteux.

Les contrats à terme sur le cuivre américain sont en hausse de 0,9 % aujourd'hui à 4,75 $ la livre, le bonus de prix américain par rapport au prix de Londres atteignant 858 $ la tonne.

Le Bitcoin a chuté de 1% jeudi après la publication du compte rendu de la réunion de mai de la Réserve fédérale, qui a montré des inquiétudes croissantes parmi les responsables de la Fed concernant l'inflation américaine et la possibilité d'une récession américaine.

Le Bitcoin s'échangeait à près de 108 000 $, après avoir atteint récemment un niveau record à près de 112 000 $ plus tôt ce mois-ci.

Le procès-verbal de la Fed met en garde contre des choix difficiles à venir

Le compte rendu de la réunion de la Fed montre que les décideurs politiques s'inquiètent des choix difficiles à venir dans un contexte d'inflation persistante, avec un chômage en hausse.

Les responsables ont également mis en garde contre les risques pour la stabilité financière alors que le marché de la dette américaine traverse des turbulences et que l'attitude mondiale envers le dollar change.

Le marché des cryptomonnaies chute

Le marché des cryptomonnaies a été globalement touché, la valeur totale du marché ayant chuté de 2 % pour atteindre 3,54 billions de dollars.

Il s'agit en partie d'une réaction à la position prudente affichée dans les minutes de la Fed, alors que les décideurs politiques tentent d'évaluer l'impact des tarifs volatils de Trump sur l'économie.

Wall Street s'effondre

Les indices boursiers américains ont également subi des pertes mercredi, le S&P 500 ayant baissé de 0,6%, mais restant toujours à 4,2% près de ses sommets records.

Le Dow Jones a perdu 0,6% hier, tandis que le NASDAQ a abandonné 0,5% à l'époque avant un fort rebond aujourd'hui.

Rallye des contrats à terme

Les contrats à terme sur actions américaines ont bondi aujourd'hui, les contrats à terme sur le Dow Jones ayant augmenté de 1,16 % et les contrats à terme sur le NASDAQ ayant ajouté 1,8 %.

Cette décision fait suite à une décision historique d'un tribunal commercial américain de supprimer la plupart des droits de douane imposés par le président Trump pour violation des pouvoirs constitutionnels du Congrès.

Conférence Bitcoin

Lors de la conférence annuelle de Bitcoin à Las Vegas, le vice-président américain JD Vance s'est prononcé en faveur de l'industrie de la cryptographie, d'autant plus que la Chine adopte une position ferme à l'encontre de l'industrie, renforçant ainsi l'avantage stratégique des États-Unis.

La Chine a interdit le commerce et l’extraction de cryptomonnaies depuis 2021.

Vance s'attend à ce que le bitcoin soit un actif stratégique aux États-Unis au cours de la prochaine décennie avec une reprise globale à grande échelle pour l'industrie de la cryptographie sous l'administration Trump.

L'introduction en bourse de Circle attire BlackRock

Bloomberg a rapporté que BlackRock était intéressé par l'acquisition de 10 % des actions de la société Circle Internet Financial lors de son introduction en bourse.

Circle, axé sur la cryptographie, a annoncé une introduction en bourse à la Bourse de New York, avec 9,6 millions d'actions directement émises et 14,4 millions d'actions vendues par les actionnaires actuels, et potentiellement 3,6 millions d'actions supplémentaires pour couvrir l'introduction en bourse.

Le dollar américain a progressé jeudi en réponse à une décision de justice américaine suspendant les tarifs douaniers de Donald Trump sur d'autres pays, ce qui a apporté un certain soutien au billet vert.

Un tribunal fédéral américain a ordonné la suspension totale de la plupart des droits de douane imposés par Trump sur le commerce mondial, ce qui représente un coup dur pour les politiques économiques de Trump.

L'indice du dollar a augmenté de 0,1% à 12h01 GMT à 99,8, avec un plus haut de séance à 100,5 et un plus bas à 99,8.

Tribunal : Trump a empiété sur son autorité constitutionnelle

La Cour du commerce international des États-Unis à Manhattan a jugé illégaux les tarifs réciproques appliqués par les États-Unis sur les importations d’autres devises.

L'ordonnance, jugée par un panel de trois membres, se concentre sur les droits exclusifs du Congrès à décider des politiques tarifaires, et non du président.

L'utilisation par Trump de pouvoirs économiques d'urgence pour imposer des tarifs agressifs a été jugée illégale par le tribunal.

Il s’agit d’un coup dur porté à la capacité de Trump à utiliser les tarifs douaniers pour menacer les gouvernements du monde entier de les forcer à accepter ses demandes.

La suspension comprend les tarifs sur le Canada, le Mexique et la Chine, liés à l'immigration et au fentanyl. Cependant, la décision ne concerne pas les tarifs sur les automobiles, l'acier et l'aluminium.

Si la décision est rendue et survit à l’appel, toutes les entreprises qui ont payé des droits de douane au cours des deux derniers mois seront remboursées intégralement, plus les intérêts.

Les investisseurs saluent la décision

Les marchés saluent la décision contre les tarifs douaniers très méprisés par les investisseurs institutionnels, cette décision renforçant l'objectif du système judiciaire américain de rétablir l'équilibre entre les trois grandes puissances américaines.

Toutefois, les analystes préviennent que cette décision ne signifie pas automatiquement que les tarifs douaniers seront supprimés, une telle mesure étant susceptible d'entraîner une hausse de la valeur du dollar.

Les actifs américains subissent une perte de confiance

Les investisseurs ont fui les actifs américains, notamment le dollar, les actions et les obligations, ces derniers mois à la suite des tarifs douaniers de Trump, qui ont porté atteinte à la confiance dans les systèmes financiers et politiques américains.

Jeudi, le dollar a toutefois regagné quelques pertes et a progressé de 0,72% face au yen, atteignant 145,86, avec un rallye de 0,63% sur le franc suisse à 0,8326.

L'euro a chuté de 0,42% face au dollar à 1,1245 $, tandis que la livre sterling a perdu 0,3% à 1,3432 $, l'indice du dollar dépassant 100 pour la première fois en une semaine.

L'indice reste en baisse de 8 % cette année, les analystes doutant toujours de la durabilité des gains du dollar avant une longue bataille judiciaire sur les tarifs douaniers.

Les spéculations sur le yen pourraient soutenir le dollar

Les analystes notent que le dollar gagne sur le yen principalement en raison de cette nouvelle, et non d'une faiblesse inhérente au yen.

Mais si le dollar dépassait 148, cela pourrait forcer les spéculateurs à fermer rapidement leurs positions en yens, provoquant une nouvelle forte baisse du yen.

Les investisseurs se concentrent particulièrement sur les marchés obligataires dans un contexte de faible demande mondiale en raison de l'attention portée aux déficits publics considérables.

La suspension des tarifs douaniers de l'UE renforce le sentiment

Le sentiment du marché a déjà été renforcé cette semaine après que Trump a reporté son tarif de 50 % sur les produits de l'UE jusqu'en juillet.

Les prix de l'or ont chuté dans les échanges européens jeudi, creusant les pertes pour la quatrième séance consécutive et atteignant un plus bas hebdomadaire sous la pression du dollar plus fort face à ses principaux rivaux.

Le dollar a été stimulé après qu'un tribunal fédéral de Manhattan a suspendu les tarifs réciproques de Trump sur la plupart des pays du monde.

Les investisseurs attendent désormais des données américaines cruciales plus tard dans la journée, qui devraient fournir des indices importants sur les probabilités de baisse des taux de la Fed plus tard cette année.

Tarifs

Les prix de l'or ont chuté de 1,3% à 3 245 dollars l'once, un plus bas du 20 mai, avec un plus haut de séance à 3 295 dollars.

Mercredi, l'or a perdu 0,4%, la troisième perte consécutive en raison de prises de bénéfices loin d'un sommet de deux semaines à 3 365 $.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a augmenté de plus de 1% jeudi, augmentant ses gains pour la troisième séance consécutive à un sommet de deux semaines à 100,54 contre un panier de principaux rivaux.

Un dollar plus fort rend les contrats à terme sur l’or libellés en dollars moins attractifs pour les détenteurs d’autres devises.

La progression du dollar est également stimulée par la diminution marquée des craintes de récession aux États-Unis, parallèlement aux tensions commerciales mondiales.

Suspension des tarifs douaniers par Trump

La Cour du commerce international des États-Unis à Manhattan a jugé illégaux les tarifs réciproques appliqués par les États-Unis sur les importations d’autres devises.

L'ordonnance, jugée par un panel de trois membres, se concentre sur les droits exclusifs du Congrès à décider des politiques tarifaires, et non du président.

L'utilisation par Trump de pouvoirs économiques d'urgence pour imposer des tarifs agressifs a été jugée illégale par le tribunal.

Il s’agit d’un coup dur porté à la capacité de Trump à utiliser les tarifs douaniers pour menacer les gouvernements du monde entier de les forcer à accepter ses demandes.

Taux américains

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % par la Réserve fédérale en juin s'élevait à seulement 6 %.

La probabilité d’une baisse des taux en juillet s’élevait à 25 %.

Les marchés s’attendent désormais à une baisse totale des taux de 50 points de base d’ici la fin de l’année, à partir d’octobre.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust ont augmenté de 3,15 tonnes hier pour atteindre un total de 925,61 tonnes, un sommet du 15 mai.