Les contrats à terme sur le cuivre américain ont reculé vendredi après avoir atteint des sommets historiques, sous la pression du renforcement du dollar face à la plupart des principales devises. Cette baisse intervient une semaine seulement avant l'entrée en vigueur prévue des droits de douane américains sur les importations de cuivre, l'écart de prix entre les prix de référence américains et mondiaux se creusant encore davantage.

Jeudi, les contrats de cuivre de septembre les plus activement négociés sur la bourse américaine COMEX ont augmenté de 1,2 % à 5,888 $ la livre, après avoir atteint un record de 5,959 $ la livre.

En revanche, le cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange (LME) a baissé de 0,2% à 9 910 dollars la tonne métrique lors des échanges officiels.

L'écart de prix entre le cuivre du COMEX et le prix de référence mondial du LME s'est élargi à 31 %, contre 29 % mercredi.

Bien que cet écart soit toujours inférieur au niveau tarifaire de 50 % proposé par le président américain Donald Trump, les marchés surveillent de près la confirmation de la date de mise en œuvre du 1er août et la liste finale des produits en cuivre qui seront soumis aux nouveaux droits.

« Nous restons prudents quant à la dynamique haussière actuelle du cuivre », a déclaré Eva Manthey, stratégiste matières premières chez ING Bank. « Tout changement dans la politique tarifaire de Trump, comme des exemptions ou des baisses de taux, pourrait réduire la prime du COMEX. »

Les stocks de cuivre du COMEX ont augmenté de 163 % au cours des quatre derniers mois, bien que le rythme des entrées ait ralenti récemment.

Manthey a ajouté que cette tendance devrait se poursuivre, ce qui pourrait améliorer la disponibilité du cuivre en dehors des États-Unis et maintenir la pression à la baisse sur les marchés mondiaux.

Outre les tarifs douaniers américains imminents prévus pour le 1er août, le marché des métaux se concentre également sur les négociations commerciales à venir entre les États-Unis et la Chine en Suède la semaine prochaine, ainsi que sur les négociations en cours des États-Unis avec d'autres pays et les enquêtes sur les tarifs douaniers potentiels sur certains métaux critiques.

Pendant ce temps, l'indice du dollar américain a augmenté de 0,3% à 97,7 points à 16h27 GMT, après avoir atteint un sommet de 97,9 et un creux de 97,4.

En ce qui concerne les échanges, les contrats à terme sur le cuivre du COMEX pour livraison en septembre ont chuté de 0,8% à 5,75 $ la livre à 16h21 GMT.

Le Bitcoin a chuté lors des échanges de vendredi, sous la pression d'une importante activité de portefeuille et d'une prudence croissante avant la prochaine réunion de la Réserve fédérale, qui coïncide avec la publication d'un rapport majeur sur la réglementation des actifs numériques prévue pour le 30 juillet.

La plus grande crypto-monnaie du monde a été vue pour la dernière fois en baisse de 1,8 % à 116 555,4 $ à 12h45 GMT sur CoinMarketCap.

Ce recul fait suite à une période de stabilité relative après que Bitcoin a atteint un nouveau record au-dessus de 123 000 $ la semaine dernière.

Parallèlement, d'autres actifs numériques ont également affiché une faible performance vendredi. Alors que les altcoins avaient enregistré de fortes pertes jeudi, ils se sont ensuite stabilisés au cours de la même séance.

Ces mouvements interviennent dans un contexte de rapports faisant état de ventes à grande échelle par les principaux portefeuilles (« baleines ») et de prises de bénéfices motivées par des niveaux de prix relativement élevés.

Les données d'Arkham Intel (Nasdaq : INTC) ont révélé que Galaxy Digital a transféré 3 420 BTC, d'une valeur d'environ 395 millions de dollars, vers divers échanges en seulement 20 minutes jeudi, ainsi que 250 BTC supplémentaires envoyés à une adresse inconnue.

La réunion de la Fed et le rapport sur la réglementation des cryptomonnaies au centre des préoccupations

Les traders se tournent désormais vers la réunion de la Réserve fédérale du 30 juillet. Alors que les marchés s'attendent en grande partie à ce que les taux d'intérêt restent inchangés, les investisseurs analyseront de près les déclarations des responsables des banques centrales pour obtenir des indices sur l'orientation future de la politique monétaire.

Pendant ce temps, Beau Hines, conseiller en cryptographie de la Maison Blanche, a annoncé cette semaine que le groupe de travail sur les actifs numériques avait finalisé son rapport de politique réglementaire tant attendu de 180 jours, qui devrait être rendu public le 30 juillet.

Le rapport, mandaté par un décret publié en janvier, devrait inclure des détails sur le volume de Bitcoin saisi par le gouvernement américain, ainsi que des conseils sur la manière dont ces actifs sont gérés.

Il est également prévu de définir un cadre réglementaire complet pour le secteur des cryptomonnaies aux États-Unis.

Stratégie porte son offre d'actions privilégiées à 2,8 milliards de dollars – Bloomberg

Bloomberg a rapporté jeudi que Strategy (anciennement MicroStrategy), cotée au Nasdaq sous le symbole MSTR, a considérablement augmenté son offre d'actions privilégiées de 500 millions de dollars à 2,8 milliards de dollars.

Le produit de la vente devrait être principalement utilisé pour accroître les avoirs en Bitcoin de la société, qui ont joué un rôle central dans sa valorisation au cours de l'année écoulée.

Prix des cryptomonnaies aujourd'hui : les altcoins se stabilisent après une séance volatile

La plupart des altcoins ont enregistré des gains modestes vendredi, retrouvant une certaine stabilité après les fortes pertes de jeudi.

- Ethereum a augmenté de 1,8% à 3 623,89 $

- Le XRP a grimpé de 2,8% à 3,116 $

- Solana a chuté de 1,6%

- Cardano a ajouté 3,1%

- Polygon a progressé de 2,8%

Dans le segment des pièces mèmes :

- Le Dogecoin a légèrement baissé de 0,4 %

- Le jeton $TRUMP a gagné 1,7%

Les prix du pétrole ont grimpé vendredi, soutenus par l'optimisme du marché concernant un éventuel accord commercial entre les États-Unis et l'Union européenne, ainsi que par des informations selon lesquelles la Russie envisage d'imposer des restrictions sur les exportations d'essence vers la plupart des pays.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont augmenté de 17 cents, soit 0,3%, à 69,35 dollars le baril à 00h27 GMT. Le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a gagné 15 cents, soit 0,2%, pour atteindre 66,18 dollars le baril.

Le pétrole brut a terminé la séance de jeudi en hausse de 1%, porté par les informations des médias faisant état d'une réduction imminente des exportations d'essence russe, qui ont surpassé la nouvelle selon laquelle Chevron pourrait recevoir l'approbation des États-Unis pour reprendre ses opérations au Venezuela.

Selon le Wall Street Journal, l'administration du président Donald Trump se prépare à autoriser des activités pétrolières limitées dans ce pays membre sanctionné de l'OPEP.

La forte baisse des stocks de brut américains et l'espoir d'un accord commercial entre les États-Unis et l'UE visant à réduire les droits de douane ont également soutenu les contrats à terme sur le pétrole. Plus tôt dans la semaine, les prix avaient subi des pressions en raison des craintes d'une éventuelle escalade de la guerre commerciale mondiale.

Tony Sycamore, analyste de marché chez IG, a commenté : « Je suis optimiste quant à la façon dont les prix du brut ont résisté et ont rebondi sur la zone de support de 64 à 65 $ cette semaine, ce qui maintient l'espoir d'un mouvement vers la barre des 70 $. »

Les données de l'Administration américaine d'information sur l'énergie publiées mercredi ont montré que les stocks de brut ont chuté de 3,2 millions de barils à 419 millions de barils la semaine dernière, soit plus du double de la baisse de 1,6 million de barils prévue dans un sondage Reuters.

Par ailleurs, deux diplomates européens ont déclaré mercredi que les États-Unis et l'UE progressaient vers un accord commercial qui pourrait inclure un droit de douane de base de 15 % sur les importations européennes aux États-Unis, avec la possibilité d'exemptions. Cela pourrait ouvrir la voie à un autre accord commercial majeur après le récent accord entre Washington et le Japon.

L'attention des investisseurs se porte également sur les données économiques clés attendues la semaine prochaine en provenance des deux plus grandes économies mondiales et plus gros consommateurs de pétrole. L'accent sera mis sur les chiffres de l'activité industrielle en Chine ainsi que sur les principaux indicateurs américains, notamment l'inflation, l'emploi et les niveaux de stocks.

Sycamore d'IG a ajouté : « La semaine prochaine sera riche en données économiques importantes. »

L'indice du dollar américain se dirige vers sa plus forte baisse hebdomadaire depuis un mois, les investisseurs se préparant à des négociations commerciales sensibles et à des réunions de banques centrales la semaine prochaine. Parallèlement, la livre sterling a chuté suite à des chiffres de ventes au détail britanniques inférieurs aux attentes.

Les marchés s'attendent largement à ce que la Réserve fédérale et la Banque du Japon maintiennent leurs taux d'intérêt inchangés lors de leurs prochaines réunions de politique monétaire. Cependant, l'attention se portera sur les déclarations post-réunion afin d'évaluer le calendrier des changements de politique monétaire.

La politique joue également un rôle clé, notamment aux États-Unis, où le président Donald Trump a renouvelé sa pression sur la Fed pour qu’elle baisse ses taux lors d’une visite jeudi à la banque centrale – une décision perçue comme une escalade dans sa querelle publique avec le président de la Fed, Jerome Powell.

Néanmoins, le dollar a réussi à rebondir modestement face à l'euro jeudi soir après que Trump a déclaré qu'il n'avait pas l'intention de limoger Powell, une menace qu'il avait déjà évoquée à plusieurs reprises.

Derek Halpenny, responsable de la recherche pour la zone EMEA chez MUFG, a déclaré : « Le marché a été rassuré par le fait que Trump n'ait pas appelé à la destitution de Powell, même si cela reposait sur sa conviction que Powell ferait « ce qu'il fallait ». » Il a ajouté : « L'indépendance de la Fed, mise à mal par la Maison Blanche, demeure une préoccupation persistante et un risque de baisse pour le dollar. »

Le dollar sous pression des gains de l'euro et du yen

Les pertes face à l'euro et au yen ont pesé sur l'indice du dollar américain, qui mesure la performance du billet vert face à six grandes devises. L'indice a chuté à 97,45, en baisse d'environ 1 % sur la semaine – sa pire performance hebdomadaire depuis un mois –, même s'il a progressé de 0,15 % vendredi.

Le yen progresse malgré l'incertitude politique

Au Japon, même si l'accord commercial conclu cette semaine avec les États-Unis pourrait donner à la Banque du Japon plus de marge de manœuvre pour augmenter les taux d'intérêt, la défaite du parti au pouvoir aux élections à la Chambre haute de dimanche complique les perspectives de politique monétaire.

Les anticipations d'augmentation des dépenses publiques pourraient alimenter l'inflation, renforçant ainsi les arguments en faveur d'un resserrement de la politique monétaire. Cependant, l'impasse politique prolongée et le regain de tensions commerciales mondiales plaident en faveur d'une plus grande prudence.

Le yen s'établit à 147,20 pour un dollar et devrait afficher un gain hebdomadaire de près de 1%, malgré la baisse quotidienne de vendredi, alors que les investisseurs réévaluaient les perspectives politiques et l'avenir de l'administration du Premier ministre Shigeru Ishiba.

L'euro devrait progresser chaque semaine face à la livre sterling et au dollar

L'euro a légèrement progressé à 1,1756 $, enregistrant également un gain hebdomadaire d'environ 1 %. Il a été soutenu jeudi par la décision de la Banque centrale européenne de maintenir ses taux d'intérêt à 2 %, comme prévu, tout en se montrant relativement optimiste quant aux perspectives économiques.

L’espoir d’un accord commercial entre l’UE et les États-Unis a également contribué à tempérer les attentes antérieures de nouvelles baisses de taux plus tard cette année.

Paul Hollingsworth, responsable de l'économie des marchés développés chez BNP Paribas Markets 360, a déclaré : « Même si une dégradation des conditions commerciales ou une forte baisse de l'inflation pourraient inciter à un nouvel assouplissement, la BCE semble encline à maintenir sa politique inchangée. Nous pensons que le cycle d'assouplissement est désormais terminé. »

La faiblesse des données britanniques soutient l'euro face à la livre sterling

À l'inverse, la faiblesse des données britanniques a suscité des anticipations de nouvelles baisses de taux de la part de la Banque d'Angleterre. Cela entraîne une hausse plus rapide des rendements obligataires de la zone euro que de leurs homologues britanniques, ce qui renforce l'euro face à la livre sterling.

L'euro a progressé de 0,23% face à la livre sterling à 87,26 pence, son plus haut niveau depuis avril, après avoir gagné 0,44% la veille.

Les données publiées vendredi ont montré que les ventes au détail britanniques pour juin ont été inférieures aux attentes, malgré une reprise après une forte baisse en mai. Les chiffres de jeudi ont également révélé une faible activité commerciale en juillet et les suppressions d'emplois les plus rapides depuis cinq mois.

La livre sterling a chuté de 0,3% face au dollar à 1,3471 $.