Les prix du cuivre ont chuté mardi sous la pression d'un dollar plus fort, d'un appétit pour le risque plus faible et de prises de bénéfices après que le métal ait atteint un niveau record lors de la séance précédente.

Le cuivre de référence à trois mois sur le London Metal Exchange (LME) a reculé de 0,4 % à 11 202 dollars la tonne métrique à 10h15 GMT, après avoir atteint un record de 11 334 dollars lundi.

Le cuivre a progressé de 27 % sur le LME depuis le début de l'année, principalement en raison des inquiétudes liées aux pénuries d'approvisionnement potentielles.

Ole Hansen, responsable de la stratégie des matières premières chez Saxo Bank à Copenhague, a déclaré : « Nous constatons une pause aujourd'hui après une reprise partielle du dollar et un affaiblissement général de l'appétit pour le risque. »

Les marchés actions ont enregistré de modestes gains mardi, tandis que les investisseurs sont restés prudents après la chute des cours des cryptomonnaies et des marchés obligataires mondiaux.

Le dollar s'est apprécié face au yen suite au succès de l'adjudication d'obligations d'État japonaises. Un dollar plus fort renchérit les matières premières libellées en dollars pour les acheteurs utilisant d'autres devises.

Hansen a ajouté : « Le cuivre reste dynamique, mais une correction est nécessaire. Tant que les prix se maintiennent au-dessus de 11 000 $, une hausse est probable, les prévisions pour l’année prochaine annonçant un marché tendu. »

Les États-Unis voient affluer davantage de cuivre, les investisseurs profitant des écarts de prix entre le COMEX américain et le LME en livrant du métal dans des entrepôts américains.

Le marché évalue également l'impact d'un plan des principaux fondeurs de cuivre chinois visant à réduire leur production de 10 % l'année prochaine.

Les analystes de Jinrui Futures en Chine ont indiqué dans une note que le plan de réduction de la production des fonderies renforce les prévisions selon lesquelles l'offre de cuivre raffiné évoluera vers un déficit.

Le contrat de cuivre le plus actif sur le Shanghai Futures Exchange a clôturé la séance de jour en hausse de 0,1 % à 88 920 yuans (12 574,60 dollars) la tonne, après avoir atteint plus tôt un record de 89 920 yuans.

Parmi les autres métaux, l'aluminium au LME a augmenté de 0,1 % pour atteindre 2 896,50 $ la tonne, le plomb a gagné 0,1 % à 2 003 $, le zinc a baissé de 0,4 % à 3 085 $, le nickel a reculé de 0,2 % à 14 900 $ et l'étain a diminué de 0,4 % à 39 000 $.

Les cours du Bitcoin ont légèrement rebondi mardi après une forte chute lors de la séance précédente qui avait fait chuter la plus grande cryptomonnaie du monde sous la barre des 84 000 dollars, alors que les actifs numériques étaient confrontés à une nouvelle vague d’aversion au risque en ce début décembre.

Cette chute a pris les investisseurs par surprise, survenant quelques jours seulement après que le Bitcoin se soit redressé après avoir atteint des niveaux proches de 80 000 $ en fin de semaine dernière.

Le Bitcoin était en hausse de 0,6 % à 87 087,6 $ à 1 h 58 heure de New York (6 h 58 GMT), après avoir chuté de plus de 7 % sous les 84 000 $ lundi.

Le Bitcoin chute en décembre sur fond de nouvelle vague de panique

Le repli de lundi a prolongé la tendance baissière qui a dominé le mois de novembre — la pire performance mensuelle de la cryptomonnaie en plus de quatre ans — parallèlement à d'importantes sorties de capitaux des ETF Bitcoin au comptant.

Le pessimisme ambiant a continué de peser sur les marchés des cryptomonnaies, alimenté par les inquiétudes croissantes concernant la faiblesse de la demande institutionnelle. Selon certaines sources, l'afflux rapide de capitaux de gros investisseurs sur les principales plateformes d'échange, conjugué aux ventes algorithmiques, a contribué à accélérer le repli.

Bien que le Bitcoin se soit légèrement stabilisé mardi, cette évolution n'a guère contribué à apaiser les inquiétudes concernant la faiblesse générale du marché. Un rapport de CoinDesk indique que le Bitcoin pourrait tester la fourchette des 60 000 à 65 000 dollars si la baisse persiste.

Ce nouveau mouvement d'aversion au risque s'explique par une combinaison de prises de bénéfices, de faible liquidité et d'anticipation de plusieurs catalyseurs économiques clés ce mois-ci.

Les anticipations d'une baisse des taux de la Réserve fédérale lors de la réunion de la semaine prochaine ont atteint près de 90 %, alimentant les espoirs d'un assouplissement monétaire, bien que l'incertitude entourant le calendrier et l'ampleur du prochain cycle d'assouplissement continue d'ajouter de la volatilité aux marchés des cryptomonnaies.

Les investisseurs suivent également de près l'évolution de la situation à Washington, où le président Donald Trump devrait désigner un successeur au président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.

Strategy abaisse ses prévisions de bénéfices face à la chute du Bitcoin.

Les actions de Strategy Inc (NASDAQ : MSTR) ont fortement chuté lundi après que la société a abaissé ses prévisions de bénéfices annuels, avertissant que l'aggravation du déclin du Bitcoin et la volatilité continue des marchés des cryptomonnaies avaient considérablement affaibli ses perspectives de profit.

D'autres actions liées aux cryptomonnaies ont également reculé lundi : Coinbase (NASDAQ : COIN) a chuté d'environ 5 %, tandis que Robinhood (NASDAQ : HOOD) a perdu plus de 4 %.

Cours des cryptomonnaies aujourd'hui : les altcoins peinent à décoller

La plupart des altcoins ont évolué dans des fourchettes étroites lundi, dans un climat de prudence.

Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie, a reculé de 0,3 % à 2 814,92 $.

Le XRP, le troisième jeton le plus important, a baissé de 1,1 % pour atteindre 2,02 $.

Les prix du pétrole sont restés stables mardi, les opérateurs évaluant les risques liés aux frappes de drones ukrainiens sur des sites énergétiques russes et à la montée des tensions entre les États-Unis et le Venezuela.

À 10h17 GMT, le prix du Brent a reculé de 18 cents, soit 0,3 %, à 62,99 dollars le baril. Le West Texas Intermediate américain a perdu 13 cents, soit 0,2 %, à 59,19 dollars le baril.

Les deux indices de référence ont progressé de plus de 1 % lundi, le WTI approchant son plus haut niveau en deux semaines.

Jahnef Shah, analyste chez Rystad Energy, a déclaré : « La pression à la baisse exercée par un excédent d'offre mondial est contrebalancée par l'accélération des grèves contre les infrastructures énergétiques russes au cours du week-end, ainsi que par l'escalade des tensions entre les États-Unis et le Venezuela. »

Il a ajouté : « La prime de risque géopolitique a augmenté au cours des dernières séances, des navires battant pavillon russe étant également la cible d'attaques. »

Lundi, le Consortium de l'oléoduc caspien (CPC) a annoncé avoir repris les expéditions de pétrole depuis un point d'amarrage de son terminal de la mer Noire après une importante frappe de drone ukrainienne le 29 novembre.

Par ailleurs, le président américain Donald Trump a déclaré samedi que « l'espace aérien au-dessus et autour du Venezuela » devrait être considéré comme fermé, ce qui a semé une nouvelle incertitude sur le marché pétrolier étant donné le statut du Venezuela en tant que fournisseur clé de pétrole brut.

Tamas Varga, analyste chez PVM Oil Associates, a déclaré : « L'attention se porte également sur les pourparlers de paix ukrainiens, qui pourraient éventuellement conduire la Russie à augmenter à nouveau ses exportations de pétrole brut et de produits raffinés, même si ce chemin sera probablement long. »

Sur le plan diplomatique, l'envoyé spécial de Trump, Steve Witkoff, et son gendre Jared doivent rencontrer le président russe Vladimir Poutine mardi pour discuter des moyens possibles de mettre fin à la guerre.

L'envoyé spécial du président russe, Kirill Dmitriev, rencontrera également Witkoff à Moscou mardi, selon des sources proches des discussions américano-russes.

Le porte-parole du Kremlin, Dmitri Peskov, a déclaré mardi à des journalistes indiens que la réduction des importations indiennes de pétrole brut russe pourrait ne durer que « brièvement », Moscou prévoyant d'augmenter ses livraisons à New Delhi.

La Russie est le principal fournisseur de pétrole de l'Inde, et l'Inde est le troisième importateur et consommateur mondial de pétrole brut. Cependant, New Delhi s'apprête à réduire ses achats de pétrole brut russe ce mois-ci à leur plus bas niveau depuis au moins trois ans, suite aux sanctions imposées par Washington à deux grands producteurs russes, Rosneft et Lukoil.

L'euro est resté stable mardi avant la publication des données sur l'inflation et le chômage en zone euro, tandis que le dollar s'est apprécié face au yen suite au succès d'une vente aux enchères d'obligations d'État japonaises qui a apaisé les craintes des investisseurs après une forte correction des marchés obligataires mondiaux lundi.

L'euro est resté inchangé à 1,1606 dollar avant la publication du rapport sur l'inflation prévue à 10h00 GMT, les marchés s'attendant à ce que ces chiffres aient peu d'impact sur les perspectives de baisse des taux de la Banque centrale européenne.

Parallèlement, les pourparlers visant à mettre fin à la guerre en Ukraine se poursuivaient.

Francesco Pesole, stratégiste en devises chez ING, a déclaré : « Les chiffres de l'IPC publiés aujourd'hui ne devraient pas modifier significativement les anticipations du marché concernant les taux de la BCE… Au contraire, l'impact serait légèrement négatif pour l'euro, mais nous prévoyons un effet neutre sur les devises en général. »

Le dollar a progressé de 0,37 % face au yen pour atteindre 156,01 ¥ après avoir touché un plus bas en deux semaines lundi, soutenu par une forte demande lors d'une adjudication d'obligations d'État japonaises à 10 ans — la plus élevée depuis septembre — ce qui a contribué à déclencher un rebond des obligations à très long terme après que leurs rendements aient atteint des sommets historiques plus tôt dans la journée.

« Les résultats de la vente aux enchères semblent avoir apporté un certain réconfort au marché », a déclaré Shoki Omori, stratège en chef chez Mizuho à Tokyo.

Les actions, les obligations, les cryptomonnaies et le dollar ont tous reculé lundi après que le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré que la banque centrale examinerait les avantages et les inconvénients d'une hausse des taux lors de sa prochaine réunion. Ses propos ont fait passer le rendement des obligations japonaises à deux ans au-dessus de 1 % pour la première fois depuis 2008 et ont provoqué de fortes répercussions sur les marchés obligataires mondiaux.

La publication de données sur l'activité manufacturière américaine, plus faibles que prévu, a accentué la pression et renforcé les anticipations d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale ce mois-ci. Selon l'outil FedWatch du CME, les contrats à terme sur les fonds fédéraux affichent désormais une probabilité de 87 % d'une réduction de 25 points de base lors de la réunion du 10 décembre, contre 63 % un mois plus tôt.

L'indice du dollar américain s'est maintenu à 99,48 après avoir atteint lundi un plus bas en plus de deux semaines.

La livre sterling est restée stable à 1,3215 $, après avoir atteint un sommet en un mois lundi.

Par ailleurs, la Banque d'Angleterre a réduit mardi le montant de capital que les établissements de crédit doivent détenir, dans le but de stimuler l'offre de crédit et de soutenir l'économie – il s'agit de la première réduction de ce type des exigences de fonds propres des banques depuis la crise financière.