Les prix du cuivre ont augmenté lundi, soutenus par un dollar américain plus faible et des inquiétudes concernant l'approvisionnement suite à un accident dans la deuxième plus grande mine du monde.

Le cours de référence du cuivre à trois mois à la Bourse des métaux de Londres (LME) a progressé de 0,9 % à 10 272 dollars la tonne à la criée. Le métal a progressé d'environ 4 % depuis le début du mois, après avoir atteint jeudi dernier un sommet de 15 mois à 10 485 dollars. Les analystes ont revu à la baisse leurs prévisions d'offre pour 2025 et 2026 en raison de perturbations à la mine indonésienne de Grasberg.

Suki Cooper, analyste chez Standard Chartered, a déclaré : « Nous restons optimistes quant aux perspectives du cuivre suite au resserrement des marchés des concentrés provoqué par la perturbation et la déclaration de force majeure à Grasberg. »

La zone minière de Grasberg a suspendu ses opérations le 8 septembre après une coulée de boue meurtrière dans l'une de ses trois principales mines souterraines.

Aux États-Unis, les risques imminents d'une fermeture du gouvernement si le Congrès ne parvient pas à adopter un projet de loi de financement d'ici mardi ont ajouté une pression sur le dollar, rendant les métaux libellés en dollars plus attractifs pour les détenteurs d'autres devises.

En Chine, premier consommateur mondial de métaux, le gouvernement s'est fixé comme objectif une croissance moyenne de la production de métaux non ferreux d'environ 1,5 % cette année et l'année prochaine, contre 5 % pour 2023-2024.

Les données montrent que les bénéfices industriels chinois ont renoué avec la croissance en août, même si l'activité manufacturière devrait s'être contractée pour un sixième mois consécutif en septembre, les chiffres officiels PMI étant attendus mardi.

Performances des autres métaux du LME

Aluminium : en hausse de 0,7 % à 2 675 $ la tonne.

Zinc : en hausse de 1,4% à 2 930 $.

Plomb : en baisse de 0,2 % à 1 998 $.

Étain : en hausse de 0,8 % à 34 775 $.

Nickel : en hausse de 0,3 % à 15 225 $.

Le Bitcoin a augmenté lundi, récupérant une partie des lourdes pertes de la semaine dernière, alors que les signes de nouveaux achats de la part des principaux investisseurs (« baleines ») ont apporté un soutien au marché.

La plus grande cryptomonnaie mondiale a gagné 2,2 % à 111 790,8 $ à 02h31 HE (06h31 GMT), après avoir chuté la semaine dernière à un plus bas de trois semaines sous les 109 000 $. Le Bitcoin avait perdu plus de 5 % la semaine dernière, sous l'effet d'une forte pression vendeuse et de liquidations massives de positions ouvertes.

Les achats de baleines apportent un soutien après la vente massive

Les plateformes de suivi de la blockchain ont montré que les grands investisseurs ont intensifié leurs achats lors des dernières séances, contribuant ainsi à stabiliser les prix. Cette hausse fait suite à une semaine volatile au cours de laquelle une seule journée de liquidations a effacé environ 1,5 milliard de dollars de positions longues sur les plateformes d'échange.

Le ton baissier a été aggravé par l'expiration de 22 milliards de dollars de contrats d'options sur crypto-monnaie à la fin du troisième trimestre, ce qui a ajouté une pression supplémentaire sur Bitcoin et d'autres actifs numériques.

Dans le même temps, le sentiment restait prudent lundi, les investisseurs suivant l'évolution de la situation à Washington, où les législateurs ont jusqu'au 30 septembre pour adopter un projet de loi de financement et éviter une paralysie du gouvernement. Cette impasse a suscité des inquiétudes quant à d'éventuels retards dans les principales publications économiques américaines, notamment le rapport sur l'emploi non agricole de vendredi, ajoutant ainsi de l'incertitude aux marchés financiers.

Bien qu'une fermeture n'affecterait pas directement le réseau Bitcoin, le sentiment d'aversion au risque sur les marchés mondiaux pourrait peser sur les crypto-monnaies.

Kraken cherche un financement à 20 milliards de dollars – Bloomberg

Bloomberg a rapporté vendredi que la plateforme d'échange de cryptomonnaies Kraken était en négociations avancées pour lever de nouveaux fonds qui valoriseraient l'entreprise à environ 20 milliards de dollars. Ce tour de table pourrait inclure un investisseur stratégique contribuant entre 200 et 300 millions de dollars.

Cet intérêt reflète l’appétit croissant des investisseurs envers les sociétés d’actifs numériques, soutenu par des cadres réglementaires plus clairs et une participation croissante des institutions financières aux marchés des cryptomonnaies.

Les prix du pétrole ont chuté de plus de 1% lundi, sous la pression des attentes selon lesquelles l'OPEP+ approuvera une nouvelle hausse de la production en novembre et de la reprise des exportations de brut de la région du Kurdistan irakien via la Turquie, renforçant les prévisions d'une augmentation de l'offre mondiale.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont chuté de 1,01 $, soit 1,4%, à 69,12 $ le baril à 10h19 GMT, après avoir terminé vendredi à leur plus haut niveau depuis le 31 juillet. Le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 1,11 $, soit 1,7%, à 64,61 $ le baril.

L'OPEP+, qui comprend l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés, devrait approuver une nouvelle augmentation de sa production lors de sa réunion de dimanche prochain. Selon trois sources bien informées, le groupe devrait confirmer une augmentation d'au moins 137 000 barils par jour pour novembre, la hausse des prix du pétrole incitant ses membres à reconquérir des parts de marché.

Cependant, l’OPEP+ pompe actuellement environ 500 000 barils par jour en dessous de ses objectifs officiels, ce qui contredit les attentes antérieures d’une offre potentiellement excédentaire.

Parallèlement, le ministère irakien du Pétrole a annoncé que le brut a commencé à affluer samedi par un pipeline entre la région semi-autonome du Kurdistan et la Turquie, pour la première fois en deux ans et demi. Vendredi, le ministre irakien du Pétrole a déclaré à la chaîne de télévision kurde Rudaw qu'un accord temporaire entre Bagdad, le gouvernement régional du Kurdistan et les producteurs de pétrole étrangers permettrait d'acheminer entre 180 000 et 190 000 barils par jour vers le port turc de Ceyhan. Une augmentation progressive pourrait permettre de ramener jusqu'à 230 000 barils par jour sur les marchés mondiaux.

La baisse de lundi fait suite à la hausse de plus de 4 % des deux indices de référence la semaine dernière, soutenue par les frappes de drones ukrainiens sur les infrastructures énergétiques russes, qui ont perturbé les exportations de carburant. Les analystes de SEB ont déclaré : « L’Ukraine y voit naturellement une opportunité… et devrait intensifier son ciblage stratégique des raffineries russes. »

En réponse, la Russie a lancé dimanche l'une de ses plus grandes attaques contre Kiev et d'autres régions depuis le début de l'invasion en 2022.

Par ailleurs, les Nations Unies ont réimposé un embargo sur les armes et d’autres sanctions contre l’Iran en raison de son programme nucléaire, une mesure qui, selon Téhéran, entraînerait une réponse « dure ».

Les prix de l'argent ont augmenté sur le marché européen lundi, prolongeant leurs gains pour une troisième séance consécutive et atteignant un nouveau sommet en 14 ans après avoir dépassé les 47 dollars l'once pour la première fois depuis 2011, soutenus par la baisse continue du dollar américain.

La hausse est également alimentée par la demande croissante des investisseurs particuliers, qui considèrent l’argent comme sous-évalué par rapport à l’or, qui continue d’atteindre des sommets records.

Aperçu des prix

• Prix de l'argent aujourd'hui : Le métal a grimpé de 2,45 % à 47,19 $, le plus haut depuis mai 2011, contre une ouverture à 46,07 $, avec un plus bas de séance à 45,95 $.

• Vendredi, l'argent a progressé de 1,95 %, son deuxième gain quotidien consécutif, après la révision des données sur l'inflation à la consommation aux États-Unis.

• La semaine dernière, l’argent a progressé de près de 7 %, marquant un sixième gain hebdomadaire consécutif dans un contexte de forte demande pour le métal blanc.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,3% lundi, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance et reculant par rapport à un sommet de trois semaines à 98,61, reflétant la faiblesse continue du billet vert par rapport à ses principaux pairs.

Un dollar plus faible rend les matières premières libellées en dollars moins chères pour les détenteurs d'autres devises. Outre les prises de bénéfices, le dollar reste sous pression en raison du risque imminent d'une paralysie du gouvernement américain et des fortes anticipations d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en octobre et décembre.

Pour réévaluer ces attentes, les marchés attendent une série de rapports clés sur le marché du travail américain cette semaine, ainsi que les commentaires des responsables de la Fed.

Demande de détail

Alors que les investisseurs particuliers recherchent des actifs financiers pour se protéger contre les risques liés à l’évolution mondiale vers une politique monétaire plus souple, l’argent apparaît comme l’option la plus attrayante et la plus sous-évaluée par rapport à l’or.

La flambée actuelle des prix de l’argent reflète une prise de conscience croissante parmi les traders de détail que le métal blanc reste considérablement sous-évalué par rapport à l’or, même si ce dernier continue d’établir de nouveaux records.