Les prix du cuivre ont atteint jeudi des sommets de trois mois en raison d'un dollar plus faible, des inquiétudes concernant les approvisionnements et des achats spéculatifs.

Les contrats à terme sur le cuivre à trois mois ont augmenté de 1,6 % à la London Metals Exchange pour atteindre 9 867 dollars la tonne, le plus haut niveau depuis le 28 mars.

L'indice du dollar a atteint ses plus bas niveaux début 2022 en raison des inquiétudes croissantes concernant l'indépendance de la Fed et des attaques constantes de Trump contre le président de la Fed, Powell.

Un dollar plus faible rend les matières premières moins chères pour les détenteurs d’autres devises.

La prime de prix laisse présager une pénurie

La prime de prix entre le contrat spot du cuivre à Londres et le contrat à terme à trois mois est passée de 101 dollars la tonne mercredi à 200 dollars la tonne.

Cela montre probablement des inquiétudes quant à une pénurie d’offre par rapport à la demande, en particulier en Chine.

Les contrats à terme sur le cuivre ont augmenté de 0,6% à la Bourse de Shanghai pour atteindre 69 000 yuans la tonne, le plus haut niveau depuis le 11 juin.

Violation technique

Une cassure de la barrière des 9 800 $ jeudi a stimulé les achats techniques sur les contrats de cuivre de Londres.

Le cuivre est en hausse de 22 % à la Bourse de Londres par rapport aux plus bas de novembre 2023 à 8 105 $.

Aux États-Unis, les contrats à terme sur le cuivre Comex ont augmenté de 2,7 % à 5,05 dollars la livre, portant leur prime par rapport au contrat de Londres à 1 277 dollars la tonne, le plus haut depuis avril.

Une telle prime est due aux attentes de tarifs douaniers de Trump sur le métal.

Quant aux autres métaux :

L'aluminium a augmenté de 0,5 % à Londres pour atteindre 2 575 dollars la tonne

Le plomb a augmenté de 0,6% à 2044 $

Le nickel a gagné 0,8 % à 15 190 $

Le zinc a augmenté de 1,4 % à 2 743 $

L'étain a augmenté de 0,6 % à 33 400 $

Par ailleurs, l'indice du dollar a chuté de 0,5% à 14h57 GMT à 97,1, avec un plus haut de séance à 97,6 et un plus bas à 97,00, le plus bas en trois ans.

Les contrats à terme sur le cuivre ont augmenté de 2,8% dans les échanges américains à 14h54 GMT pour atteindre 5,11 dollars la livre.

Bitcoin a étendu ses gains pour la quatrième séance consécutive, s'échangeant au-dessus de 107 000 $, soit seulement 4 % de moins que les récents records, dans un contexte d'investissements importants dans les ETF Bitcoin, s'élevant à 547 millions de dollars mercredi.

Forte demande institutionnelle

Le Bitcoin est stimulé par une demande institutionnelle en augmentation rapide, les données de SoSoValue montrant des investissements nets dans les ETF sportifs Bitcoin à 547 millions de dollars, avec des entrées hebdomadaires totales s'élevant à 1,49 milliard de dollars jusqu'à présent.

Par ailleurs, les grandes entreprises continuent d'augmenter leurs avoirs en bitcoins, la société japonaise MetaPlanet ayant ajouté 1 234 unités jeudi, portant son total d'avoirs à 12 345 unités.

PtoCap BTC a également acheté 1 208 bitcoins, portant le total de ses avoirs à 4 932 unités.

Le Bitcoin a récemment atteint un creux de 98 200 $ dimanche, mais a évité de clôturer en dessous de 100 000 $, la monnaie reprenant sa force lundi, récupérant ainsi jusqu'à 107 000 $.

Un rallye prolongé porterait le prix près des récents records à 112 000 $.

L'analyse technique du RSI indique une dynamique à la hausse, ce qui est confirmé par le MACD.

Certains analystes s'attendent à ce que le bitcoin augmente entre 50 % et 80 % d'ici octobre, car il pourrait répéter sa structure de marché de 2020, avec une période de stabilisation suivie d'une hausse de 13 000 $ à 40 000 $.

Le dollar américain est tombé à son plus bas niveau en trois ans après des informations selon lesquelles le président américain Donald Trump envisagerait de nommer le successeur du président de la Fed, Jerome Powell, de manière anticipée afin de le saper.

Le dollar est en baisse de 0,6 % face à un panier de principaux rivaux, atteignant des plus bas du début de 2022.

Le dollar continue de subir de lourdes pertes cette année, les investisseurs perdant confiance dans le dollar américain en raison des guerres commerciales de Trump et du déficit budgétaire béant du gouvernement.

Trump contre Powell

Trump a une fois de plus critiqué Powell pour avoir refusé de réduire les taux d'intérêt et affirmé que Powell quitterait bientôt son poste.

Powell a déclaré au Sénat qu'il fallait être prudent avec les politiques monétaires, car les tarifs douaniers de Trump représentent un risque pour l'inflation.

Powell a averti que même si les tarifs douaniers de Trump pourraient provoquer une hausse ponctuelle des prix, le risque d'une inflation soutenue est suffisamment important pour forcer la Fed à être plus prudente quant aux baisses de taux.

Le Wall Street Journal rapporte que Trump envisage de choisir et d’annoncer son successeur d’ici septembre ou octobre afin de le saper.

L'euro et la livre sterling montent en flèche

L'euro est en hausse de 0,7% aujourd'hui face au billet vert à 1,174 $, le meilleur niveau depuis septembre 2021, après que les alliés de l'OTAN se sont engagés à augmenter les dépenses de défense à 5% du PIB total d'ici 2035.

La livre sterling a également progressé d'un pourcentage similaire à 1,376 $.

L'indice du dollar a baissé de 10 % depuis le début de l'année, mais il est confronté à des pressions encore plus fortes alors que la Réserve fédérale se prépare à de multiples baisses de taux d'intérêt cette année.

Michelle Bowman, responsable de la Fed, a déclaré lundi que le moment d'une baisse des taux d'intérêt approchait en raison des risques potentiels pour le marché du travail.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux de 0,25 % par la Fed lors de la réunion de juillet est passée de 15 % à 23 %.

La probabilité d’une baisse des taux de la Fed en septembre est passée de 68 % à 78 %.

Le marché obligataire est globalement stable, avec des rendements du Trésor américain à deux ans en baisse de 0,01% à 3,77%.

Les prix de l'or ont augmenté dans les échanges européens jeudi, en route vers un deuxième bénéfice consécutif loin des récents plus bas de deux semaines, alors que le dollar américain s'effondre face à ses principaux rivaux.

Cette décision intervient dans un contexte de nouvelles inquiétudes concernant l'indépendance de la Réserve fédérale après les attaques renouvelées du président américain Donald Trump contre le président de la Fed, Jerome Powell.

Tarifs

Les prix de l'or ont augmenté de 0,35% aujourd'hui à 3 343 $ l'once, avec un plus bas de séance à 3 329 $.

Mercredi, l'or a augmenté de 0,25%, le premier bénéfice en quatre jours loin d'un creux de deux semaines à 3 295 $.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,45% jeudi, accentuant ses pertes pour la quatrième séance consécutive et atteignant son plus bas niveau en trois ans à 97,27 contre un panier de ses principaux rivaux.

Un dollar plus faible rend les contrats à terme sur l’or libellés en dollars moins chers pour les détenteurs d’autres devises.

Trump attaque Powell

Trump a une fois de plus critiqué Powell pour avoir refusé de réduire les taux d'intérêt et affirmé que Powell quitterait bientôt son poste.

Powell a déclaré au Sénat qu'il fallait être prudent avec les politiques monétaires, car les tarifs douaniers de Trump représentent un risque pour l'inflation.

Powell a averti que même si les tarifs douaniers de Trump pourraient provoquer une hausse ponctuelle des prix, le risque d'une inflation soutenue est suffisamment important pour forcer la Fed à être plus prudente quant aux baisses de taux.

Le Wall Street Journal rapporte que Trump envisage de choisir et d’annoncer son successeur d’ici septembre ou octobre afin de le saper.

Taux américains

Michelle Bowman, responsable de la Fed, a déclaré lundi que le moment d'une baisse des taux d'intérêt approchait en raison des risques potentiels pour le marché du travail.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux de 0,25 % par la Fed lors de la réunion de juillet est passée de 15 % à 23 %.

La probabilité d’une baisse des taux de la Fed en septembre est passée de 68 % à 78 %.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust ont chuté de 2,29 tonnes hier pour atteindre un total de 953,39 tonnes.