Les prix du cuivre ont atteint mardi leur plus haut niveau en six semaines, sous l'effet de l'optimisme des investisseurs quant à une possible reprise des pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran, ainsi que d'une baisse du dollar.

Le prix de référence du cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange (LME) a augmenté de 0,7 % pour atteindre 13 140 dollars la tonne métrique lors des échanges officiels, après avoir atteint son plus haut niveau depuis le 3 mars à 13 210,50 dollars.

Des sources ont indiqué à Reuters que des équipes de négociation américaines et iraniennes pourraient retourner à Islamabad cette semaine pour reprendre les pourparlers visant à mettre fin à la guerre.

Ewa Manthey, stratégiste en matières premières chez ING Bank, a déclaré : « L'optimisme quant à une possible reprise des pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran contribue à atténuer certaines des pressions que les métaux ont récemment subies en raison des inquiétudes liées à la hausse des coûts de l'énergie et au ralentissement de la croissance économique. »

Elle a ajouté : « Mais le marché reste très sensible à l'actualité. Toute escalade du conflit, une nouvelle flambée des prix de l'énergie ou des signes de faiblesse de la demande pourraient rapidement nuire à la confiance. »

Le contrat sur le cuivre le plus négocié à la Bourse des contrats à terme de Shanghai a également progressé de 2,1 % pour clôturer à 101 190 yuans la tonne.

La faiblesse du dollar, qui se négocie près de ses plus bas niveaux depuis le 2 mars, a contribué à soutenir les prix, car elle rend les matières premières libellées en dollars moins chères pour les acheteurs disposant d'autres devises.

Le cuivre, utilisé dans la construction, la production d'énergie et l'industrie, a également bénéficié d'un soutien accru en raison des craintes que la hausse des prix de l'énergie, conséquence de la guerre au Moyen-Orient, n'entraîne une augmentation des coûts globaux. Ce conflit a déjà provoqué une hausse des coûts d'environ 10 centimes la livre pour Codelco, premier producteur mondial de cuivre, et Antofagasta a mis en garde contre une augmentation des coûts des carburants et des matières premières.

L'analyste Sudakshina Unnikrishnan de la Standard Chartered Bank a déclaré que « les approvisionnements miniers restent limités, avec une faible production de cuivre au Chili en 2026 jusqu'à présent ».

Sur les autres marchés des métaux, le nickel a augmenté de 1,4 % pour atteindre 17 945 dollars la tonne, son plus haut niveau depuis le 27 février, tandis que l’aluminium a baissé de 1,2 %, le zinc a augmenté de 0,2 %, le plomb de 0,3 % et l’étain a bondi de 2,8 %.

Le Bitcoin a atteint son plus haut niveau en un mois, dépassant les 74 000 dollars mardi, se redressant après les pertes du week-end, soutenu par un regain d’appétit pour le risque et la baisse des prix du pétrole, qui ont favorisé la tendance générale des marchés financiers.

La plus grande cryptomonnaie au monde s'échangeait en hausse de 4,7 % à 74 193,7 dollars à 1 h 58, heure de l'Est des États-Unis, se rapprochant à nouveau des niveaux de la mi-mars, avant l'escalade du conflit avec l'Iran.

Cette hausse s'inscrit dans un contexte de reprise plus générale des actifs à haut risque, les actions américaines ayant enregistré de fortes progressions lundi, le S&P 500 gagnant plus de 1 %, tandis que le Nasdaq grimpait grâce à l'afflux d'investisseurs vers les valeurs technologiques, soutenus par un optimisme persistant concernant la demande en IA.

Les marchés asiatiques ont également progressé en début de séance mardi, signe d'une amélioration générale du sentiment des investisseurs à l'échelle mondiale.

Les marchés des cryptomonnaies ont bénéficié d'un soutien supplémentaire suite à la chute des prix du pétrole sous la barre des 100 dollars le baril après une forte hausse, ce qui a stimulé la demande d'actifs à haut risque.

Les signes de maintien des échanges diplomatiques entre les États-Unis et l'Iran ont également contribué à apaiser les marchés, malgré l'échec des pourparlers du week-end à aboutir à une avancée significative. Selon certaines informations, les deux parties envisagent une nouvelle série de négociations dans les prochains jours, dans le but de prolonger le cessez-le-feu fragile.

Cette initiative diplomatique intervient à un moment où les tensions restent vives, les États-Unis imposant un blocus naval aux ports iraniens et Téhéran menaçant de riposter.

Les opérations de rachat de positions courtes ont également contribué à soutenir la hausse, les traders clôturant leurs positions vendeuses à mesure que les prix augmentaient, ce qui a renforcé la dynamique haussière.

Dans un contexte similaire, la société MicroStrategy (MSTR), cotée au Nasdaq, a annoncé avoir acheté 13 927 unités de Bitcoin d’une valeur d’environ 1 milliard de dollars au cours de la semaine écoulée, financées en partie par la vente d’actions privilégiées.

La société a expliqué avoir vendu environ 10,03 millions d'actions de son action privilégiée perpétuelle de classe A à rendement variable, réalisant un produit net d'environ 1 milliard de dollars, qui a été utilisé pour acheter du Bitcoin à un prix moyen d'environ 71 902 dollars par unité.

Après cette transaction, les avoirs de la société sont passés à 780 897 bitcoins, pour un coût total de 59,02 milliards de dollars.

Concernant les autres cryptomonnaies, Ethereum, la deuxième plus importante, a enregistré une hausse de 8 % pour atteindre 2 361,92 $, tandis que Ripple a progressé de 3,6 % pour s’établir à 1,36 $.

Les prix du pétrole ont baissé mardi, des signes laissant entrevoir la possibilité d'une reprise des négociations pour mettre fin à la guerre entre les États-Unis, Israël et l'Iran ayant atténué les craintes de pénuries d'approvisionnement dues au blocus du détroit d'Ormuz.

Les contrats sur le pétrole brut Brent ont baissé de 64 cents, soit environ 0,6 %, à 98,72 dollars le baril, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 2,43 dollars, soit 2,5 %, à 96,65 dollars le baril.

Les deux références avaient enregistré des gains lors de la séance précédente : le Brent avait progressé de plus de 4 % et le WTI d’environ 3 %, suite au blocus imposé par l’armée américaine aux ports iraniens. Les prix du pétrole ont également bondi d’environ 50 % au cours du dernier mois, atteignant un niveau record.

Tamas Varga, analyste chez PVM Oil Associates, a déclaré que les discussions sur la reprise des négociations entre Washington et Téhéran avaient fait baisser les prix, mais qu'elles ignoraient la perte de quantités physiques de pétrole qui n'atteignent plus les marchés.

L'Agence internationale de l'énergie a indiqué que les attaques contre les infrastructures énergétiques au Moyen-Orient et la fermeture effective du détroit d'Ormuz par l'Iran ont entraîné la plus grande perturbation des approvisionnements pétroliers de l'histoire, avec une perte d'environ 10,1 millions de barils par jour en mars.

L'agence a souligné que la reprise des flux pétroliers à travers le détroit d'Ormuz demeure le facteur le plus important pour atténuer les pressions sur les approvisionnements, les prix et l'économie mondiale.

L'armée américaine a annoncé lundi que le blocus s'étendrait vers l'est jusqu'au golfe d'Oman et à la mer d'Arabie, tandis que les données de suivi des navires ont montré que deux pétroliers avaient modifié leur cap au début du blocus. En revanche, les pays membres de l'OTAN, dont le Royaume-Uni et la France, se sont abstenus de participer au blocus, appelant à la réouverture de la voie maritime.

En réponse, l'Iran a menacé de cibler les ports des pays riverains du Golfe après l'échec des pourparlers du week-end à Islamabad, qui visaient à résoudre la crise du détroit par lequel transite normalement environ un cinquième des approvisionnements mondiaux en pétrole et en gaz naturel liquéfié.

Malgré cela, les données maritimes ont montré que trois pétroliers liés à l'Iran sont entrés dans le Golfe et ont été autorisés à passer car leurs destinations n'étaient pas des ports iraniens.

Dans un autre ordre d'idées, des sources ont indiqué que les équipes de négociation américaines et iraniennes pourraient retourner à Islamabad plus tard cette semaine, tandis qu'un responsable américain a confirmé que les efforts pour parvenir à un accord se poursuivaient et que le Premier ministre pakistanais Shehbaz Sharif a indiqué que les efforts étaient toujours en cours.

Varga a ajouté qu'en cas d'échec des négociations, un retour des prix aux niveaux records enregistrés en mars ne peut être exclu, notamment compte tenu de la possibilité d'une baisse continue des stocks mondiaux de pétrole au cours du troisième trimestre et au-delà.

Dans ses prévisions, l'Agence internationale de l'énergie a fortement revu à la baisse ses estimations concernant la croissance de l'offre et de la demande mondiales de pétrole, prévoyant une baisse de la demande d'environ 80 000 barils par jour en 2026 et une diminution de l'offre de 1,5 million de barils par jour la même année.

Par ailleurs, les exportations russes de produits pétroliers depuis le port de Touapsé, sur la mer Noire, pour le mois d'avril ont été revues à la hausse d'environ 60 % pour atteindre 1,27 million de tonnes, contre 794 000 tonnes initialement prévues, selon les données commerciales et les calculs de Reuters. Rosneft a également dévié ses approvisionnements vers la raffinerie depuis le port de Novorossiïsk après que ce dernier a subi des dommages.

Aux États-Unis, les dépenses moyennes des flottes de camions en carburant diesel ont atteint 5,52 dollars le gallon lundi, dépassant le précédent record de 5,50 dollars enregistré en juin 2022 après l'invasion russe de l'Ukraine, un indicateur reflétant les pressions croissantes sur l'économie, d'autant plus que le secteur des transports dépend fortement des petites entreprises.

Le dollar américain a reculé mardi, s'orientant vers sa septième journée de baisse consécutive, alors que les espoirs des investisseurs de parvenir à une solution diplomatique au conflit au Moyen-Orient augmentent, malgré le début du blocus militaire américain des ports iraniens.

L'indice du dollar, qui mesure la performance de la devise américaine par rapport à un panier de six grandes devises, a chuté de 0,28 % à 98,061, se négociant ainsi près de ses niveaux les plus faibles depuis le 2 mars, qui était le premier jour de bourse après le déclenchement de la guerre entre les États-Unis, Israël et l'Iran.

Si cette tendance se poursuit, il s'agira de la plus longue série de pertes quotidiennes pour l'indice depuis décembre, lorsque les investisseurs pariaient sur une année marquée par une baisse des taux d'intérêt américains et une faiblesse générale de la monnaie de réserve mondiale.

Cinq sources ont indiqué mardi que les équipes de négociation américaines et iraniennes pourraient retourner à Islamabad plus tard cette semaine, après que les pourparlers de plus haut niveau entre les deux pays depuis des décennies se soient terminés ce week-end sans qu'aucune percée ne soit réalisée.

Le président américain Donald Trump a déclaré que l'Iran avait pris contact lundi et exprimé son désir de parvenir à un accord, mais il a souligné qu'il n'accepterait aucun accord permettant à Téhéran de posséder l'arme nucléaire.

Le blocus aggrave les perturbations dans le détroit d'Ormuz

Dans le même temps, le blocus imposé par l'armée américaine aux ports iraniens a suscité la colère à Téhéran et accru l'incertitude quant à la réouverture du détroit d'Ormuz, un corridor vital pour le transport d'une grande partie du pétrole et du gaz mondiaux.

La fermeture du détroit a entraîné une hausse des prix du pétrole libellés en dollars, ce qui a eu un effet favorable sur les fluctuations du dollar américain.

Nick Rees, responsable de la recherche macroéconomique chez Monex Europe, a déclaré que le facteur de risque reste le principal moteur des marchés, expliquant que ces derniers sont devenus, d'une part, moins réactifs aux données économiques qui les influençaient fortement auparavant, et d'autre part, plus sensibles aux rumeurs et aux développements en provenance du Moyen-Orient, notamment concernant la possibilité de parvenir à une solution ou la poursuite de l'escalade.

L'euro a progressé de 0,35 % face au dollar, à 1,1798 $, et la livre sterling a également grimpé de 0,46 %, à 1,3564 $, retrouvant ainsi ses niveaux d'avant le déclenchement de la guerre.

Ailleurs, le dollar a reculé d'environ 0,4 % face au yen japonais, pour s'établir à 158,75 yens.

Le yen reste vulnérable aux pressions à la vente en raison des inquiétudes liées à la détérioration de la balance commerciale du Japon et à la forte probabilité que les prix du pétrole restent à des niveaux élevés, selon Keiichi Iguchi, stratège principal chez Resona Holdings.

La probabilité que la Banque du Japon relève ses taux d'intérêt ce mois-ci a également diminué, après avoir été considérée comme élevée auparavant, car la guerre a accru la volatilité des marchés et a affecté négativement la clarté des prévisions économiques.

Ray Attrill, responsable de la stratégie de change à la National Australia Bank, a déclaré que le maintien de la position de la Banque du Japon à la fin du mois d'avril pourrait faire grimper le taux de change dollar-yen au-delà de 160 yens, un niveau considéré par les marchés comme une ligne rouge pouvant nécessiter une intervention gouvernementale sur le marché des changes.